富卫「盈聚天下II」：4.5%预缴已过期，产品力还要这样看

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品前阵子很热。原因也简单。4月有4.5%预缴利率。还有首两年保费折扣。市场上又一直有人叫它“短缴提领之王”。

不过今天是2026年05月10日。

这里要先把时间说清楚。4月30日这档预缴优惠，已经过了。不是“还剩几天”。也不是“现在还能随便锁”。

但这篇仍然值得写。

因为很多朋友问我的问题，不只是“优惠还在不在”。更关键的是，这款产品本身到底能不能看。4.5%预缴只是表层。底层逻辑是，保司为什么愿意在4月底给到这个力度。你看懂这个游戏规则，才知道后面类似优惠该不该追。

4.5%预缴已经过期，但它反映了一个信号

2026年以来，香港储蓄险的环境变了。

美联储降息预期落地。市场利率往下走。香港主流储蓄险的预缴利率，也从去年高峰逐步回落。

这不是富卫一家在调。

整个市场都在重新定价。

富卫「盈聚天下II」当时给到的预缴利率是4.5%。4月30日为截止日。素材里也写得很明确，没有延期迹象。

我会把这个数字理解成两个意思。

第一个，它在当时确实是顶格水平。富卫、保诚、安盛、宏利，基本都在类似区间里竞争。

第二个，它不是免费午餐。

保司愿意给短期预缴利率，本质上是想提前锁住客户资金。降息周期里，长期资金越早进来，对保司越有价值。

我们往深里想一层。

客户看到的是“我少交一点钱”。保司看到的是“我提前拿到一笔稳定负债”。双方都有账。

这就解释了为什么4月底会有这种力度。

它不是单纯让利。它是保司在利率下行前抢资金。

这个底层逻辑，你得看懂。

规则别看错：4.5%预缴和21%折扣不是一回事

当时富卫「盈聚天下II」这波优惠，主要有两层。

第一层是预缴。

5年缴美元保单。选择一次性预缴全部5年保费。可以享受4.5%保证预缴利率。

这笔利息不是另外打到你账户里。

它是直接抵扣保费。

说白了，就是你投保时少付一部分钱。

但条件也很明确。

申请要在4月30日前完成。保单还要在2026年5月31日或之前缮发。不是只要递交了资料，就一定稳拿。

第二层是保费折扣。

5年缴美元保单，按年保费分档。

• 年保费30,000美元或以下：首年折扣5%，次年折扣12%
• 年保费30,000-99,999美元：首年折扣5%，次年折扣14%
• 年保费100,000美元或以上：首年折扣5%，次年折扣16%

两项叠加后，首两年合计折扣最高可达21%。

这里有个容易误解的点。

很多人看到“21%”，会以为整个5年总保费都打了八折多。

不是这样。

它讲的是首两年合计折扣。不是五年总折扣。也不是现金直接返你。

别被表面数字骗了。

优惠当然有价值。但你要看清楚折扣作用在哪一年。也要看清楚预缴利息怎么抵扣。

不然很容易把优惠力度想大。

年缴10万美元，大概能省多少

我们拿素材里的例子算一遍。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴。享受**4.5%**预缴利率。

大致结果是这样。

预缴利息约4.5万美元。这部分直接抵扣保费。

保费折扣是首年5%，次年16%。合计约2.1万美元。

两项加起来看，首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这笔钱不小。

尤其是大额保单。预缴利息和保费折扣叠加后，确实能省下一块。

但我会提醒一句。

这个数字是估算。正式金额要看保司报价。不同投保年龄、保额、核保情况，都会影响最后结果。

我不建议拿这组数字直接下决定。

它适合帮你理解优惠结构。不能替代正式建议书。

更重要的是，优惠再好，也只是买入成本。

储蓄险真正的胜负，不在前两年省了多少。它在后面二三十年的现金价值曲线。

这才是重点。

盈聚天下II真正吸引人的，是快回本和快提领

富卫「盈聚天下II」被叫做“短缴提领之王”。

这个称号有营销成分。但也不是空喊。

看5年缴方案。

第6年预期回本。

第15年预期IRR为5%。

第20年预期IRR为6%。

第25年预期IRR为6.5%。

这条曲线，在港险储蓄产品里确实很激进。

素材里有一张图，讲的就是这个节奏。

同样看达到**6.5%**的时间。

富卫盈聚天下II，5年缴，25年到达。

安达传承首创V是27年。

保诚信守明天是28年。

友邦环宇盈活是30年。

安盛盛利II也是30年。

按这个演示口径，富卫确实更快。比友邦、安盛快5年。比保诚也更快。

不过我不喜欢只盯着“6.5%”。

因为那是预期IRR。它依赖未来分红。不是保证收益。

我更看重它的另一个设计。

5年缴方案，从第6年末起，每年可提取总保费的7%。可以一直提到第137个保单年度。

这就很适合有现金流计划的人。

比如孩子教育金。比如退休补充。比如未来每年想拿一笔钱出来用。

你可以一边领钱。一边保留账户增长空间。

当然，这句话也要有边界。

不是说你怎么提都不影响收益。

提取得越多，账户里留下的钱越少。长期滚动基础也会变。正式计划一定要看提取后的现金价值表。

我的判断很直接。

如果你本来就需要第6年后开始持续提取，盈聚天下II很有竞争力。

如果你完全不需要提取，只想拼长期稳定，我会把它和友邦、安盛、宏利放在一起重新比。

最大短板不是演示收益，而是保证收益太薄

讲到这里，必须踩一脚刹车。

盈聚天下II升级后，有一个代价。

保证收益被砍了。

保单30年保证IRR，从0.2%降到0.1%。

保单50年保证IRR，从0.4%降到0.2%。

峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%。

保证回本时间，也从13年延长到17年。

这个地方我有保留。

不是说产品不能买。是你不能只看第25年预期IRR 6.5%。

底层逻辑是什么？

高演示收益，靠的是未来分红。未来分红好，曲线漂亮。未来分红不达预期，保底就很薄。

素材里给了富卫分红实现率。

富卫总分红实现率10年以上均值为91%。

横向看，友邦93%，安盛95%，宏利96%，保诚73%，富卫91%。

这个水平不差。

它略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。整体算稳中向好。波动也在正常范围里。

公司层面也不是小玩家。

富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。高于监管要求的150%。

但我还是要说清楚。

盈聚天下II不是保守型客户的最优选。

如果你对保证收益要求很高。不能接受分红波动。那这款不适合你。

它更像一款进攻型储蓄险。

用更薄的保证部分，换更快的预期增长和更灵活的提领。

这个取舍，你要接受。

已经错过4月30日的人，现在要做什么

今天已经是2026年05月10日。

如果你是现在才开始看这款产品，4月30日那档预缴优惠，大概率已经不能按原规则享受。

这时候别着急补票。

我建议你做三件事。

第一，先确认保司当前报价。

不要拿4月资料做5月决策。预缴利率可能变化。折扣也可能变化。正式建议书最重要。

第二，确认香港银行账户。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核需要3-5个工作日。

如果你连账户都没有，别把时间卡太死。

第三，确认合规流程。

港险投保必须满足“三亲见”。

亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这点我说得重一点。

地下保单别碰。

省一点路程成本，换来保单效力风险。完全不值。

还有汇率。

香港保险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超5%。

人民币升值时，保单折成人民币的实际价值会缩水。

长期持有几十年，这个波动一定存在。

它不是马上发生的风险。但它会一直陪着你。

写在最后：这款我会推荐给谁

富卫「盈聚天下II」的优点很清楚。

预期回本快。提领设计强。第25年预期IRR到6.5%。第6年末起每年可提取总保费7%。

这就是它区别于很多竞品的核心。

但短板也很清楚。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

我的判断是：

能持有20年以上，又需要中期现金流的人，可以重点看。

比如给孩子做教育金。比如给未来退休做补充。比如资金本来就长期不用，但希望第6年后能开始灵活提取。

这类人，盈聚天下II是匹配的。

但下面几类，我不建议冲。

5-10年内可能要动本金的人。不适合。

对保证收益要求极高的人。不适合。

只想短期套利的人。不适合。

还有一种人，也要谨慎。

看到4.5%预缴和21%折扣就冲的人。

优惠是加分项。不是买入理由。

说到底就一件事。

你买的不是4月优惠。你买的是未来几十年的分红能力、现金流节奏和自己能不能长期拿得住。

这三件事想清楚，再谈要不要买。

大贺说点心里话

如果你已经错过4月这波，也别慌。港险最怕的不是晚几天，而是拿着旧报价、旧规则做决定。真正要省钱，还是要先把产品、渠道和投保节奏看明白。