永Y多元货币保险计划II：底线、货币和传承都更硬

你好，我是大贺。

今天聊一款最近被问得比较多的港险储蓄险。

永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。后面我简称它为永Y II。

我先把话说直一点。

这款产品，我会把它放在多元货币储蓄险的前排。不是因为演示收益好看。也不是因为名字里有“多元货币”。

真正让我愿意认真看它的，是三个东西。

底线。货币。传承。

这三个问题，决定一张保单未来几十年好不好用。

为什么懂行的人，会把永Y II排在前面？

2026年05月10日这个时间点，看港险储蓄险，环境已经不一样了。

2026年4月1日，香港CRS 2.0已经落地。

很多高净值家庭开始重新看自己的资产底盘。钱放在哪里。用什么币种。未来怎么传。都变得更敏感。

我见过太多人买储蓄险，只盯一件事。

演示收益能不能冲高。

但真正让人买完后悔的，往往不是这个。

演示收益再漂亮，也回答不了三个问题。

这张保单的保证底线在哪里？

未来孩子去英国、加拿大、澳洲。货币能不能跟得上？

人不在了。钱能不能按自己的意思给出去？

这三个问题，只看演示图是不够的。

永Y II值得聊，核心也在这里。

它不是单纯把收益曲线做得好看。它在设计上，确实冲着这三个焦虑去的。

第一个答案：永Y II的保证底线确实靠前

买储蓄险，很多人容易混淆两件事。

演示收益是预测。

合同保证才是承诺。

这句话很普通。但很重要。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。这个版本有几个数字，值得单独拎出来看。

3年缴版本保证10年回本。

预期最快5年回本。

长期保证IRR最高达1.00%。

3年缴第20年预期回报6.00%。

第37年预期触及6.5%演示上限。

咱们上真家伙。

市场上部分同类竞品，保证回本要15至18年。部分竞品的保证IRR只有约0.2%-0.3%。

这个差距不是小数点游戏。

长期储蓄险一放就是二三十年。保证底线差一点，时间拉长以后，体感会很明显。

我对这类产品的态度很明确。

底线站不住的产品，演示再漂亮，我也会打折看。

永Y II这点比较硬。

它的长期保证IRR最高到1.00%。在同类产品里，这个保证水平是靠前的。

更关键的是归原红利。

永Y II的归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这点很多人会忽略。

有些产品也有归原红利。但归原红利现金价值不保证。短期看，好像差不多。拉到二三十年，差别就出来了。

一梯队里，代表产品包括万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。特点是归原红利面值和现金价值双保证。

二梯队里，像信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。归原红利现价不保证。

三梯队里，像宏Z传承。主要是终期红利。公布后也不保证。

数据不会骗人。

这组分类一摆出来，永Y II的确定性优势就很清楚。

不过一码归一码。

它还是分红险。

预期部分不是保证收益。6.00%、6.5%这些数字，都要放在“演示”和“预期”的语境里看。

我不会拿演示收益当承诺。

但我会把保证部分当核心筛选标准。

按这个标准，永Y II这一局是赢的。

第二个答案：货币跟生活走，而不是把人锁死

跨境家庭买储蓄险，最容易看错的是货币。

很多人买的时候想得很简单。

美元稳。那就选美元。

人民币方便。那就选人民币。

可十年后，生活可能变了。

孩子去英国读书。另一个孩子去加拿大。父母在内地养老。自己可能又在香港、新加坡之间跑。

这时候，单一货币保单的麻烦就来了。

每一次换汇。每一次调钱。都是摩擦。

不是一次很痛。

是长期慢慢割。

永Y II支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

这里面我最看重的，是另一个细节。

美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这点对内地客户很重要。

选人民币，不会因为币种不同，在预期收益上被区别对待。

我很讨厌一种产品设计。

客户想要便利，就要牺牲收益结构。

客户想要收益，就要忍受生活不方便。

永Y II在这点上，设计更顺手。

再看货币转换。

从第3个保单周年日起，可以申请把保单货币换成另一种。

转换时，按当时市场汇率直接换算。

不附加调整因子。

这句话很关键。

很多跨币种安排，看起来灵活。真到转换时，费用、折算、条件一堆。最后客户才发现，灵活是有代价的。

永Y II这个规则更干净。

还有SunWallet。

它可以提取多达17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等常见币种。

每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

还能指定收款人。

提取后，直接打给配偶、父母、子女等。当然，要符合相关审查要求。

这点很实用。

教育金。海外生活费。父母养老钱。很多时候不是钱有没有，而是钱能不能顺畅到位。

我的判断很直接。

有跨境生活规划的家庭，永Y II比单一货币保单更适合。

尤其是孩子教育、海外定居、全球收支都还没完全定下来的家庭。

货币不该锁死你。

它应该跟着你的生活走。

第三个答案：人不在场，传承链也不能断

很多人谈传承，以为把受益人写好就行。

这只是最基础的一步。

真正难的是后面。

钱怎么给？

谁来管？

什么时候给？

孩子拿到钱以后，会不会乱花？

夫妻同时出意外，保单由谁接？

这才是传承里真正麻烦的地方。

我见过不少家庭，资产不少。安排很粗。

最后不是钱给不到。

是钱给得太快。太集中。太没有节奏。

巨款一次性砸给孩子，到底是财富，还是灾难？

这个问题必须提前想。

永Y II在传承上做了几层安排。

第一层，是后补保单主权人。

它可以指定最多3位后补保单主权人。还能设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。并且免遗产承办程序。

第一顺位无法承接，就顺延到第二顺位。

这解决的不是“有没有写名字”。

解决的是链条会不会断。

第二层，是保单暂托人。

如果后补保单主权人年纪还小，可以同时指定最多3位保单暂托人。

孩子成年前，由暂托人代为管理保单。

权限可以提前设好。

比如每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

孩子成年后，再顺利接手。

这个设计，我觉得比单纯写受益人更有价值。

因为它承认了一个现实。

孩子未必有能力马上管理一大笔钱。

家庭也未必一直有成年人在场兜底。

第三层，是身故保障支付方式。

身故保障可以按不同受益人拆分。

每个受益人还能单独设定支付方式。

可以即时支付。

也可以延后到孩子特定年龄。

可以一笔过。

也可以分期。定额或递增。按月或按年。

还可以设置人生事件触发。

大学毕业。结婚。生育。到这些节点，再额外支付一笔。

这就不是简单“给钱”。

这是把钱变成一套节奏。

还有一个很容易被低估的点。

保费豁免。

永Y II的保费豁免机制，覆盖多种情形。

伤病失去行为能力。

付款人离世或永久伤残。

父母同时出意外。

未成年孩子接手保单。

这些情况出现时，后续保费可以通过机制处理，保单继续有效。

传承最怕什么？

不是计划不漂亮。

是供款期中途出事，整套计划断掉。

这里我态度更明确。

有未成年孩子、有复杂家庭结构、有跨代安排需求的人，永Y II值得优先看。

普通储蓄功能只是表层。

它真正强的，是把“人不在场”这件事想得更细。

最好的传承设计，不是留多少钱。

是你不在场的每一步，依然按你定好的走。

和安S盛LII放一起看，差距就很直观

单看一款产品，容易觉得都不错。

拉出来遛遛就知道。

这里把永Y II 3年缴，和安S盛LII 2年缴放一起看。

五个关键项，差异很直接。

• 回本：永Y II保证10年回本。安S盛LII保证18年回本。永Y早8年。
• 保证IRR：永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。
• 归原红利：永Y II归原红利现金价值一经公布即保证。安S盛LII归原红利现金价值非保证。
• 货币：永Y II四大主流货币USD、CNY、CAD、AUD收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。
• 传承：永Y II提供3位后备持有人、3位暂托人，并含保费豁免。安S盛LII为1位后备持有人、1位暂托人，无保费豁免。

这组数字说明一切。

这五项里，我会选永Y II。

不是说安S盛LII不能买。

而是在这些关键维度上，永Y II更占优。

回本更早。保证更高。红利确定性更强。币种更公平。传承架构更完整。

买保险时，真正该问的不是哪张图更好看。

而是未来几十年真正会用到的关键项，当年有没有认真比过。

最后一个答案：160年背后，是能不能穿越周期

储蓄险不是一年两年的东西。

它是一份长达几十年的契约。

我看这类产品，最后一定会回到保险公司本身。

因为分红险的长期表现，离不开公司的投资能力、风险管理和兑现历史。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。

到现在，已经有160年历史。

永M品牌扎根香港，也已经迈向135周年。

在香港这个成熟市场里，每7位香港居民中就有1位是永M客户。

它也是香港第三大强积金服务商。

这些数字不是用来堆资历的。

它们说明一件事。

这家公司不是短跑选手。

它经历过很长的周期。

储蓄险最怕只会讲当下收益。

几十年后还能不能兑现，才是真问题。

再看分红履约。

根据永M官网数据，2024年永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。

多款旗舰产品长期保持100%及以上的兑现率。

这里也可以顺带看一个外部参考。

10Life在2025年度港险测评里，给永Y多元货币保险计划II的评分是9.3/10。并给了5星退休规划奖。

其中披露的归原红利实现率为95%，终期红利实现率为84%。

这个数据不是合同保证。

但它能作为第三方观察视角。

在2025年港险储蓄险竞争很激烈的环境里，多家公司保证IRR都在往下走。很多主流多元货币储蓄险的保证IRR落在**0.2%-0.5%**区间。

永Y II能把长期保证IRR做到最高1.00%，差异就被放大了。

我对它的完整判断是这样。

如果你要的是短期周转钱，不适合。

储蓄险本来就不是短期现金管理工具。

前几年退保或提取，体验不会好。

如果你只想赌高演示收益，也不适合。

分红险的非保证部分，永远不能当确定收益看。

但如果你有一笔长期资金。又在意保证底线、多币种使用和家庭传承。永Y II是我会优先看的产品。

它的强，不是单点强。

是底线、货币、传承、公司履约，几件事都比较整齐。

这在港险储蓄险里，其实不容易。

永Y II在设计之初，就冲着三个核心焦虑来。

钱能不能稳。

币种能不能跟生活走。

人不在了，安排能不能继续执行。

这三个问题，它给出的答案比较完整。

我不会把它说成适合所有人。

但在多元货币储蓄险这个赛道里，它确实是目前很值得放进候选清单的一款。

大贺说点心里话

如果你已经在看永Y II，别只问收益表。也要把缴费期、币种、提取节奏和传承安排一起算。港险真正的差距，很多时候就在这些细节里。