香港15家保险公司横评：短期锁收益，我更看中坚6家

你好，我是大贺。

今天聊一个很多朋友都会卡住的问题。

买香港分红储蓄险，到底选哪家公司？

截至2026年05月10日，香港保险市场还是很热。公司也多。产品也多。新名字一出来，很多人就更乱了。

友邦靠谱吗？保诚还能不能看？10年后想开始提领，选哪家更合适？分红实现率写得很好，到底能不能信？

这些问题，我几乎每周都会被问。

香港有几十家保险公司。真要一家公司一家公司看，普通人很难看明白。

我会把它分成三类。

老5家。中坚6家。国资4家。

这篇不讲虚的。我们按真实场景来讲。

你是要长期传承。还是想3到5年锁个收益。还是想做跨境养老。

这三个答案不一样。选司逻辑也不一样。

做长期传承，老5家仍然是默认选项

老5家，指的是友邦、安盛、宏利、保诚、永明。

这几家公司有一个共同点。时间够长。底子够厚。市场认可度也够高。

老5家成立时间都超过100年。偿付能力全部超过200%。

买长期分红储蓄险，尤其是做传承。公司本身很重要。

你不是买一个3年产品。你可能要放20年、30年，甚至更久。这个时候，收益演示只是第一层。更重要的是公司能不能穿越周期。

友邦是最典型的例子。

市场上有句话。香港有2种保险公司。一个是友邦。一个是其他。

这话有点夸张。但也说明了它的地位。

友邦投资很稳。67.5%为固收类，以政府债券为主。权益类是26.2%。

这类配置，不会让短期演示特别刺激。但长期看，波动相对小。

友邦超过10年以上保单，分红实现率普遍高达95%以上。这点我会看得很重。

长期传承的钱，不是拿来赌高弹性的。它要的是持续兑现。

安盛也是类似逻辑。

安盛是全球9大「大而不能倒」的保险公司之一。历史分红实现率几乎都在95%以上。

我对安盛的评价很直接。它不是最花哨的。也不是每个阶段都最冲。

但它稳。

买安盛，你不要只盯着计划书最高那行数字。你要看它背后的资产管理能力。也要看它分红兑现的历史。

宏利这几年很受关注。

宏利的固收类资产也高。政府债券、企业债券、私募债券占比59%。按揭抵押贷款12.5%。合起来近**77.5%**是固收类。

这种配置很适合长期资金。

我不会把宏利当成短期套利工具。它更适合那种已经想清楚的人。钱放进去。中长期拿现金价值增长。后面做传承，或者给孩子规划。

保诚要单独说一下。

保诚是老牌公司。也是香港英式分红储蓄的先行者。但近几年，它的分红实现率和收益回撤，确实让不少客户不舒服。

这点不能回避。

我不会因为它是老牌，就无脑推荐。保诚当然还有实力。可买之前要更仔细看分红实现率。也要看新产品的实际结构。

永明是另一种风格。

永明高净值客户占比超过34%。说它是高净值用户很喜欢的公司，并不过分。

永明的产品，长期收益未必总排前面。但它有特色。

比如归原红利的面值等于现金价值。提取时不会有折损。这个点，对后期要领钱的人很实用。

我对老5家的判断是：

做长期传承，优先看老5家。

但别只看演示收益。尤其别只看第20年、第30年那个漂亮数字。

我会看三件事。

公司稳不稳。分红实现率有没有历史支撑。产品功能是不是适合你的提领节奏。

这三件事，比一张计划书上的最高IRR更重要。

只想3到5年锁收益，中坚6家反而更值得看

这一章我想讲得更直白一点。

如果你的钱，只想放3到5年。或者你想找一个类似定存的替代方案。

老5家不一定是最优解。

我会优先看中坚6家。

它们是万通、富卫、周大福人寿、忠意、安达人寿、立桥。

这几家公司在香港开展业务的时间，大多不如老5家长。信用评级也普遍低于老5家。

但它们有一个明显优势。

产品创新更激进。

说白了，市场已经被老牌公司占了很多位置。后来的公司要抢客户，只能做差异化。

这对客户不一定是坏事。

尤其是短期资金。你不是要放30年。你只想锁一个相对确定的收益。

这个场景下，我会重点看立桥。

立桥2010年成立。到现在16年。很年轻。

年轻也意味着，它要靠产品打市场。

立桥储蓄保这类产品，特点很清楚。

1年趸交。3年回本。加上优惠，5年4.75%的单利收益。

更关键的是，前5年都是保证收益。

这一点很重要。

很多分红储蓄险，前期看起来收益不错。但里面有非保证部分。你以为能拿到。实际要看保司分红表现。

立桥这类短期高保证产品，逻辑不一样。

它更像短期存款平替。

我会把它放在一个很明确的位置：

10年以下的钱，可以认真看立桥。

尤其是3到5年想锁定收益的人。它的吸引力很强。

但我也不会把它说成万能。

立桥公司年轻。长期品牌积累不如老5家。你要做30年传承，我不会优先推立桥。

短期用它。可以。长期重仓传承。我会谨慎。

这就是我的态度。

再看万通、富卫、周大福人寿。

这几家公司产品风格有点像。前中期复归红利占比高。中长期收益也不差。

它们常被拿来做早期提取。比如市场上常说的567概念。周大福人寿的前身富通，在2023年最早提出这个概念。

567是什么意思，很多朋友听过。

大概就是第5年、第6年、第7年附近，现金价值表现比较好。适合较早提领。

但我要提醒一句。

567好看，不代表所有人都适合。

你要看的是自己的用钱时间。

第5年要不要用钱？第8年会不会取一部分？第10年是不是开始给孩子教育金？

这些都要提前想清楚。

如果你明明要放20年，只因为第5年数字好看就选它，可能选偏了。

万通还有一个特色。可转年金。全港唯一。

这功能很适合养老现金流规划。

年轻时放一笔钱。后面转成年金。再按终身领取的节奏走。

这不是单纯拼收益。它拼的是领取方式。

富卫这几年规模冲得很快。2025年规模非银第三。背后股东资源也强。

周大福人寿背靠周大福企业集团。产品设计比较会抓市场需求。

这些公司，我不会简单说谁一定最好。

但在短期锁收益、早期提领、个性化功能这几个场景里，它们确实比很多老牌公司更灵活。

安达和忠意，相对低调一点。

忠意所有产品分红实现率都是100%。偿付能力比率212%。

这个数据可以看。但不能只看一个实现率。

实现率100%，要看对应的产品、红利类型、时间长度。也要看未来是否还能维持。

我对中坚6家的整体判断是：

短期资金，不要只盯老5家。中坚6家更可能给你想要的确定性和灵活度。

尤其是立桥这类高保证短期储蓄。它的定位很清楚。就是替代一部分短期存款需求。

但长期传承的钱，我不会让它们承担全部角色。

短期归短期。长期归长期。别把一个产品，用错场景。

想锁养老社区，国资4家的价值很难替代

国资4家，指的是中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。

这几年我越来越重视这一类公司。

原因很简单。

政策风向一变，选司逻辑就得跟着变。

过去很多人买港险，只看美元、分红、长期收益。现在不一样了。

大湾区一体化在推进。跨境养老也在落地。人民币保单需求也在增加。

国资保司的优势，不只是“听起来更安心”。

国资背景不只是信任感，是实实在在的资源。

国资4家超过50%资产布局在内地基建、央企债券等领域。投资策略偏保守。

这会限制收益空间。这个我承认。

但换个角度看，它们更适合追求确定性和内地资源衔接的人。

比如太保香港。

太保储蓄产品总保费22.5万美金，可保证入住内地太保家园全国网点。

这个价值，不是单纯收益能解释的。

如果你给父母做养老规划。或者给自己提前锁养老资源。那这个权益就很关键。

太保世代鑫享，保底2%的复利。加上分红有5%+。

这个结构很像内地客户熟悉的增额寿。但它又有港险的分红空间。

说它吊打内地产品，话有点重。但从保底、分红、养老资源组合看，它确实很能打。

再看太平香港。

太平香港90%的股份由国家财政部持有。

太平总保费180万港币，约23万美金，可覆盖太平「乐享家」17家自营高端社区，以及53家合作旅居社区。

这类权益，特别适合养老目标很明确的家庭。

不是每个人都需要。但需要的人，会非常看重。

2025年10月，粤港澳大湾区跨境养老试点扩容。试点机构从2024年的12家，扩到2025年的27家。

太保家园、太平乐享家等国资旗下社区都在列。

这件事说明什么？

内地和香港的联动比你想的紧密。

保险不只是收益工具。它开始连接养老社区、医疗资源、跨境支付和长期护理。

懂政策的人买保险，永远比别人多一手。

中银人寿和国寿海外，另一个价值在人民币保单。

中银月悦出息，可以做到255提领。

也就是2年交完保费。第5年开始，每年领取总保费5%，直到终身。

这类产品，对现金流需求很清楚的人很友好。

国寿海外是中国人寿集团境外唯一的全资子公司。也是香港最大的中资保险公司，和香港最大的中资机构投资者。

人民币国际化这几年明显加速。2025年离岸人民币存款规模突破1.5万亿元。

对不想全押美元的人，人民币保单开始有意义。

我的判断很明确：

跨境养老、人民币保单、内地养老社区资源，优先看国资4家。

但你也要接受它的代价。

收益想象空间，可能没有某些高分红产品那么大。产品设计也不一定最灵活。

它卖的不是单点高收益。它卖的是资源衔接和政策红利。

这波红利你不抓，就被别人抓走了。

尤其是养老社区床位。未来不是简单“有钱就能住”的问题。高端社区供给有限。老龄化压力摆在那里。

提前用保单锁资格。对一部分家庭来说，很值。

2025年新单保费，市场也给了答案

看公司，不能只听故事。

市场数据也要看。

友邦是全香港拥有最多保单的保险公司。客户超过360万。香港每3个人中，就有1个人持有友邦保单。

2025年度，友邦香港非银总保费达到447亿港元，排名第一。

宏利和富卫紧随其后。

宏利是2025年保费规模非银第二大保司。富卫是2025年规模非银第三。

这个排名挺有意思。

老牌公司还在。中坚公司也冲得很快。

这也印证了一个现象。

长期传承，大家还是信老牌。短期收益和产品创新，很多人开始看中坚。跨境养老和人民币配置，国资保司开始有存在感。

友邦投资以稳健著称。这个定位很清楚。

宏利也是靠稳健和产品表现拿市场。

富卫能冲到前列，说明客户不再只看百年历史。产品是否贴合需求，也越来越重要。

我不建议你只按排名买。

排名能说明市场热度。不能替你决定适配度。

你要做的是，把排名当成参考。再回到自己的资金用途。

钱什么时候用？能不能承受分红波动？要美元还是人民币？要不要养老社区权益？要不要早期提领？

这些问题，比“哪家公司最大”更重要。

写在最后：别先选公司，先选用途

香港15家保险公司，不能用一个标准打分。

你要先想清楚，你买这张保单解决什么问题。

长期传承，优先老5家。

友邦、安盛、宏利这类公司，适合长期资金。看重稳健。看重兑现历史。看重全球投资能力。

永明适合重视高净值服务和提取机制的人。保诚可以看，但要更谨慎看分红实现率。

3到5年锁收益，我更看中坚6家。

尤其是立桥。前5年保证收益很清楚。适合部分短期存款替代。

万通、富卫、周大福人寿，适合早期提领和个性化需求。别只看第5年数字。要看你的真实用钱节奏。

跨境养老和人民币配置，国资4家更有优势。

太保、太平对接养老社区。中银、国寿更适合人民币和跨境金融需求。

我自己的偏好也很明确。

做传承，不拿短期高收益公司当主力。做短期锁收益，不硬套老牌公司。做养老社区，不忽略国资资源。

选错公司，不一定是公司不好。

更多时候，是你把一个产品放错了场景。

选择时，还是要结合自己的财务状况、投资目标和风险承受能力。

只有根据自己的实际情况合理配置，这笔钱才会变成未来生活的底气。

大贺说点心里话

如果你已经知道自己是要传承、短期锁收益，还是养老规划，后面就该看具体产品和渠道成本了。港险的信息差很大，同一类需求，买法不同，结果会差不少。