傲珑盛世5年交来了：中资央企背景能弥补收益短板吗？12款港险横评揭真相

你好，我是大贺。

上个月，一位国企高管找我做港险规划，聊了两小时。

最后他说了句让我印象深刻的话：「大贺，收益差个零点几我能接受，但保司背景我只考虑中资。」

这不是个例。

2025年上半年内地访客赴港投保保费同比增长约30%，其中相当一部分客户，对中资保司有着天然的信任感。

站在资产配置的角度看，这种偏好不能简单说对或错，关键是匹配你的需求。

今天要聊的，就是中资保司的代表作——中国人寿（海外）的**「傲珑盛世」**。

它刚刚升级，新增了5年交和人民币保单。

问题来了：这款央企背景的产品，能在竞争白热化的英式分红赛道杀出重围吗？

我拉了12款主流产品做横评，结果可能会让你意外。

一、英式分红大乱斗：傲珑盛世能杀出重围吗？

先说结论：傲珑盛世的2年交版本，表现平平。

很多人把它当成傲珑创富的继任者，了解后才发现——大相径庭。

傲珑创富是年派息**5%**落袋为安的美式分红，适合想稳定吃息的客户。

傲珑盛世则是主打长期财富增值的英式分红，走的是复利增长路线。

换了赛道后，它并没有在竞争异常激烈的英式分红产品中打出名声。

为什么？

因为2年交、40年复利回报（IRR）到6.5%，这种收益市场上一抓一大把。

友邦、安盛、保诚都能做到，甚至更快。

不过，这次升级有点意思：新增了整付、5年交保单，货币也新增了人民币选项。

5年交是兵家必争之地，压力小、优惠大，是最热门的缴费期。

而人民币保单的加入，在当前汇率双向波动的背景下，也给了客户更多对冲选择。

2025年人民币对美元从7.35升值至7.01附近，2026年预计在6.8-7.1区间波动，美元保单既是机会也是风险。

那么，5年交的傲珑盛世，到底能不能打？

我帮不少客户做过类似规划，深知光看宣传册没用，得拉数据硬碰硬。

二、收益对决：12款5年交产品同台竞技

我把市场上12款主流5年交港险拉到一张表里，直接看数据：

傲珑盛世的核心数据：

• 保证回本时间：18年
• 预期回本时间：7年
• 达到6.5%的时间：30年
• 10年IRR：3.30%
• 20年IRR：5.64%
• 30年IRR：6.50%

30年到6.5%，这个成绩追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II等大热产品，算是跻身市场第一梯队了。

但问题是，它没有明显长板。

你看富卫盈聚天下II，25年就能到6.5%，市场最快。

宏利宏挚传承虽然47年才能到6.5%，但前20年无敌——10年IRR高达4.29%，20年6.00%，短期收益碾压全场。

永明星河尊享II虽然预期收益中规中矩，但保证IRR达到1.00%，保证回本只要13年，复归占比高，提领能力强。

而傲珑盛世呢？

保证IRR只有0.19%，是表内最低。

站在资产配置的角度看，保证收益太低意味着「下限」不够稳——如果分红实现率不理想，你能拿到手的钱会大打折扣。

三、提领对决：566测算谁是王者？

收益只是一方面，很多客户更关心：这笔钱能不能边存边取？

我测算了566提领场景——5年交，第6年起每年领取总保费（30万美金）的6%，一直领到终身。

傲珑盛世的表现：

• 第5年账户余额：58,770美元
• 第30年账户余额：576,335美元
• 第100年账户余额：26,381,213美元

看起来数字还行？

但横向一比就露馅了：

• 宏利宏挚传承第100年：34,730,587美元
• 安盛盛利II第100年：34,730,587美元
• 富卫盈聚天下II第100年：34,730,587美元

傲珑盛世在566提领表格中排倒数第2，只比极为不擅长提领的友邦环宇盈活好一点点。

提领优势集中在宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II这4款产品上。

至于大家最爱的567提领（第6年起领7%），和环宇盈活一样，傲珑盛世也是做不到的。

鸡蛋不能放一个篮子里，如果你既想长期增值，又想灵活提领养老，傲珑盛世可能不是最优选择。

四、晚提领对决：换个姿势再比一次

为了防止定位不准，我又测算了晚提领场景——5-15-12提领，即5年交、年交6万美金，第15年起每年提取总保费的12%。

傲珑盛世的表现：

• 第15年账户余额：514,989美元
• 第100年账户余额：16,780,175美元

表现比566要好一点，毕竟晚提领给了更多时间让复利发挥作用。

但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离——宏利、保诚、安盛、永明、富卫在100年都能达到20,217,778美元，傲珑盛世少了约340万美元。

如果你的需求是「前期不动、后期慢慢取」，傲珑盛世勉强够用。

但如果你想最大化提领效率，还是得看那几款头部产品。

五、品牌对决：中资央企 vs 外资巨头

聊到这，可能有人要问了：既然收益和提领都不占优，为什么还有人买傲珑盛世？

答案就两个字：背景。

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。

而中国人寿的大股东是谁？中华人民共和国财政部，持股90%。

另外10%由全国社会保障基金理事会持有。

换句话说，这是一家副部级金融央企的海外独资子公司。

2025年，中国人寿（海外）总保费收入达到70亿港元，排名香港市场第5位，市场份额6.1%。

中资保司在港表现强劲，傲珑盛世作为旗舰产品升级，确实有其战略意义。

我帮不少客户做过类似规划，发现一个有趣的现象。

选择傲珑盛世的客户，往往有这几个特点：

1. 本身在国企、央企或体制内工作，对中资品牌有天然信任感
2. 担心外资保司「跑路」（虽然香港监管很严，这种担心其实多余）
3. 不太在意收益差那零点几个百分点，更看重「踏实」
4. 未来可能有资金回流内地的需求，人民币保单更方便

但说实话，有这种需求的客户，大多数还是会倾向于选择收益更高、品牌更大的友邦环宇盈活。

毕竟友邦在香港经营了近百年，品牌认知度摆在那。

只有少部分喜欢中资大品牌的客户，会考虑傲珑盛世。

这不是产品问题，是定位问题。

关键是匹配你的需求——如果你就是认准中资央企背景，愿意为这份「踏实感」让渡一些收益，那傲珑盛世确实是中资保司里的top1选择。

六、对比结论：有短板没长板，定位尴尬

到这，基本上能给傲珑盛世「判刑」了。

核心结论：

1. 收益层面：30年到6.5%跻身第一梯队，但单独和环宇/盛利对比，傲珑盛世是被全周期碾压的
2. 提领层面：566提领倒数第2，567提领做不到，晚提领勉强及格
3. 保证层面：保证IRR只有0.19%，表内最低，下限不够稳
4. 品牌层面：中资央企背景是唯一差异化优势

我的判断是：傲珑盛世有短板但没明显长板，暂时看不出有爆火的潜质。

它的产品定位，应该和友邦环宇盈活一样——提领比较一般，更加适合做一个存钱罐使用，放着不动，稳稳增值。

但问题是，同样的定位，为什么不选收益更高的友邦呢？

除非你就是冲着中资央企背景去的。

站在资产配置的角度看，傲珑盛世30年到6.5%，在香港中资保司中确实算得上是top1了。

如果你的决策因子里「品牌背景」权重很高，它值得考虑。

但如果你更看重收益和提领灵活性，建议把目光放到宏利宏挚传承、安盛盛利II、富卫盈聚天下II这几款产品上。

这次傲珑盛世的升级，有其战略意义——5年交是兵家必争之地，局限在2年交客户资金压力太大，受众有限。

但我依旧在期待国寿海外推出一款类似于傲珑创富的美式分红产品。

英式分红赛道太卷，美式分红又没有领军产品。

世上最难过的事，不是没有需求，而是需求量爆炸，却没有匹配的好产品。

大贺说点心里话

这篇横评写了3000多字，核心就一句话：产品没有绝对的好坏，只有适不适合你。

但怎么买、去哪买，里面的门道可比产品本身复杂多了。