国寿智裕世代：买了3年港险的我，为什么说这款"不性感"的产品反而不踩坑？

你好，我是大贺。说说我自己的真实感受吧。

2024年内地访客赴港投保的新单保费达到628亿港元，同比增长超6%。但和前几年"跟风抢购"不同，现在大家明显理性多了。不再只盯着计划书上的收益数字，而是开始关心"钱放在哪里更安全"。

我当时也纠结了很久。作为一个买过港险的普通上班族，这几年我最大的体会就是：公司靠谱，比什么都重要。

今天聊的这款国寿智裕世代，表面看起来确实不性感。但如果你和我一样，对"安全感"有执念，不妨往下看看。

选港险，公司靠谱比什么都重要

买之前我也担心过：钱放在香港几十年，万一公司出问题怎么办？后来研究了一圈，发现国寿的背景确实让人踏实。

国家财政部直接控股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。什么概念？这是正儿八经的副部级金融央企。全国15家副部级金融央企里，保险公司只有4家，在香港的更是只有两家，国寿就是其中之一。

而且国寿在香港已经运营超过40年了，1984年就成立了，比很多外资保司进入香港的时间还早。

国寿国寿，与国同寿。现在回头看，当初选择中资保司，确实让我睡得更安稳。

分红实现率：计划书数字的真正含金量

说句不太好听的话：香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。所以分红实现率，一定要在产品挑选时赋予更高的权重。

国寿的分红表现怎么样？我专门查过数据：

• 公布分红的保单数量高达65款，超过10年以上的保单有36款
• 所有10年以上的保单，分红至少都在78%以上
• 更关键的是：过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成

终期红利100%达成，连续8年——这个含金量，懂的人自然懂。

投资能力：贝莱德、高盛都是合作方

我跟国寿香港的高管聊过，发现他们的投资逻辑很清晰：内外兼修。内部有自己的资管团队稳住大本营；外部则通过赛马机制，挑选全球顶级机构帮忙投资。

合作方名单一拉出来，都是响当当的名字：贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本……20多家机构。

大道至简。国寿对自己的投资策略很坦诚，愿意和客户分享，这点挺难得的。

智裕世代：一款长跑型产品

现在正式聊聊国寿智裕世代这款产品。坦白说，它的收益曲线和市面上追求"短平快"的产品不太一样。需要到保单第40年才有比较大的收益优势。

账户结构也比较简单：只有保证收益+终期红利，没有复归红利。

但换个角度想：智裕世代只有终期红利，而国寿过往终期分红连续**8年100%**达成。按这个表现来看，实际收益还是非常值得期待的。

另外，它支持9种保单货币：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

货币与服务：对内地客户的额外友好

说到币种，新西兰元是市场上暂时没有其它产品支持的。如果你有新西兰的资产配置需求，这是个独特选项。

2025年人民币汇率波动预计会比较大，对于偏好中资保司、又想配置人民币保单的朋友，智裕世代也提供了这个选择。

服务方面，国寿对内地客户确实有额外照顾：

• 上门护理代约服务（仅适用于内地）
• 送药上门服务（仅适用于内地）
• 门诊预约、养老机构咨询等

还有一点我必须夸一下：签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。用过其他香港保司APP的朋友应该懂，这效率真的不一样。

坦诚说说不足之处

如果让我重新选一次，我会怎么看这款产品的短板？

第一，不太适合早期提取。账户结构只有保证收益+终期红利，没有复归红利。如果你打算在保单前10-20年就开始提领，对比其他566产品，提领后的剩余现价会落后不少。

第二，缴费年限选择少。智裕世代只支持5年交。如果你想2年交或者更灵活的缴费方式，这款产品满足不了。

第三，功能上确实"卷不过"外资保司。什么保单分拆、更换被保人、保费假期……市面上外资产品把这些功能卷出花来了，智裕世代在这块确实不算出彩。

说白了，这个产品表面看起来很不性感。它没什么花哨的噱头，就是老老实实当一个长跑选手。

适合谁？不适合谁？

2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

适合的人：

• 对中资保司有天然信任感，"国寿国寿，与国同寿"这句话能打动你
• 打算长期持有30-40年以上，不急着早期提领
• 想要人民币保单或小众币种（如新西兰元）的配置
• 看重服务效率和内地专属服务

不太适合的人：

• 追求短期高收益，想10-20年内就大额提领
• 对产品功能有很高要求，喜欢各种花式玩法
• 更偏好外资保司的品牌

挑选港险产品，本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发，看产品匹不匹配。合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更值得研究。