万年青、智选储蓄宝到信守明天：港险别只看高收益

2026-07-12 08:15 来源：网友分享

本文从永明万年青、立桥智选储蓄宝、友邦环宇盈活、保诚信守明天和宏利宏泽传承，分析2025港险市场格局与适合人群。

你好，我是大贺。

今天是2026年05月10日。这篇不聊空泛的“港险热不热”。

我们聊得具体一点。

永明「万年青」、立桥「智选储蓄宝」、友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、宏利「宏泽传承」。

这几款，都是过去一年客户问得非常多的产品。

但我想提醒你一句。

别问哪款最好。先问自己要解决啥问题。

有的人要教育金。有的人要稳稳放5年。有的人要长期养老。有的人要多币种。有的人就是不想碰非保证收益。

选法完全不一样。

从深圳90后到上海老板，港险已经不是小众选择

2025年，香港保险市场很热。

不是感觉热。是数据真的热。

全港个人寿险长期业务新单总保费，到了3309亿港元。同比2024年，大涨超过5成。

这个数字很夸张。

它说明一件事。

香港保险，已经从内地家庭的“可选配置”，变成很多中产和高净值家庭的“标配资产”。

但我不建议你只看这句话。

市场越热，越容易看花眼。

深圳90后陈先生，上海企业主周女士，杭州宝妈林女士，北京高管王先生。四个人都买了港险。但他们买的东西完全不同。

说白了，买港险不是买产品，是买一个解决方案。

2025全港新单总保费数据

深圳陈先生对比6家后，选了永明「万年青」

陈先生是深圳90后。互联网行业。

他第一次找我时，问得很直接。

“大贺，我该买哪款？”

我当时没直接答。

我问他，你这笔钱准备解决什么问题。

他想给未来孩子留教育金。也想兼顾养老。还担心汇率。更怕自己买错，被单一代理人带着走。

这类客户，我一般会让他把市场上几家主流产品都摊开看。

代理人通常只讲自家产品。这个很正常。立场决定了范围。

IFA不一样。

我不替保司说话，我替客户算账。

2025年，经纪渠道确实成了港险增长最大的发动机。全年经纪业务整体增速是81.9%。个人直销增速是38.1%。

差距很明显。

永明金融更典型。经纪渠道占比高达98%，规模206亿。

这不是偶然。

永明「万年青」在经纪渠道火，是有原因的。

它是2年缴费。第2年起，每年可以提取5%。市场上很多人叫它“225提取”。

这个设计，对内地家庭很友好。

钱不是完全锁死。后面每年能有现金流。教育金、生活补充、养老过渡，都能接得上。

还有一点，我很看重。

万年青支持美元、港元、人民币、英镑4种货币。收益完全一致。

这点很难得。

很多多币种产品，看起来币种多。但不同币种收益会不一样。客户最后还是被迫选美元。

万年青这点比较干净。

如果你本来就有留学、海外生活、跨币种传承需求。它是很值得看的。

但我也要说清楚。

短期周转的钱，不适合放万年青。

它有流动性设计。但它不是活期。也不是短债基金。

你要的是中长期规划。不是随时拿来救急。

TOP10公司新单业务渠道结构

上海周女士只想稳，立桥「智选储蓄宝」反而合适

周女士是上海企业主。

她的需求特别简单。

100万闲钱。不想承担收益波动。不想听分红解释。不想每年猜实现率。

她就问我一句。

有没有更像定存的港险。

这类客户，我会直接看整付产品。

整付产品，是一次性缴费。逻辑上更接近银行定期。主打稳健固收。

2025年，1年期产品规模很大。

恒生保险290亿，该期占比87%。友邦250亿，占比56%。汇丰211亿，占比41%。富卫209亿，占比78%。宏利191亿，占比61%。

立桥也很有意思。

立桥1年期产品规模87亿。该期占比高达90%。

它真正出圈，是靠「智选储蓄宝」。

这款产品有一个非常明确的标签。

全行业唯一5年保本保息5%单利产品。无任何非保证收益。

这句话的分量很重。

港险分红储蓄险里，很多收益来自非保证部分。客户看演示时容易兴奋。真正落地时，又开始担心分红兑现。

立桥这款，简单粗暴。

保本。保息。5年。5%单利。

周女士这种客户，我会优先让她看它。

她不需要复杂功能。也不想赌长期分红。她要的是睡得着觉。

你要的不是高收益，是睡得着觉。

不过，我也不会把它讲成万能产品。

它适合稳健型客户。适合明确5年不用的钱。

如果你要几十年的传承增长。它不是最优解。

如果你要多币种切换。它也不是主角。

只想稳稳放5年，立桥「智选储蓄宝」可以排在很前面。

1年期产品规模TOP10

杭州林女士给女儿做教育金，重点不是“最高收益”

林女士是杭州宝妈。

孩子2岁。她想提前准备留学钱。

她的预算是每年10万美元。她最关心三件事。

钱未来能不能取。币种能不能换。孩子18岁以后能不能接上现金流。

这个场景里，2/3年期产品很吃香。

2025年，2~3年期已经成了分红险增速的核心赛道。

它不像1年期那么短。也不像5年期那么长。兼顾一点收益。也兼顾一点流动性。

2~3年期产品规模里，汇丰是293亿，该期占比57%。中银是224亿，占比86%。永明是101亿，占比48%。安盛是65亿，占比47%。富卫是54亿，占比20%。中国人寿是45亿，占比33%。

这里面，永明「万年青」适合林女士这种教育金逻辑。

前面说过。它2年缴。第2年起每年提取5%。多币种收益一致。

这对未来留学家庭很实用。

孩子现在2岁。未来读书可能去英国。也可能去美国。甚至不一定出国。

币种灵活，能减少很多后期纠结。

安盛「盛澜」系列也值得提。

它在2/3年期市场占比47%。配合经纪渠道扩张，推动安盛整体保费暴涨134%。

安盛这两年跑得很快。

但我会提醒客户，增速快是一回事。产品适不适合你，是另一回事。

富卫也在变强。香港上市后，又推出了“生娃现金奖励”活动。市场关注度很高。

但教育金这类钱，我不建议只看活动。

孩子的钱，稳定性和取用节奏，比赠品和短期热度更重要。

2~3年期产品规模TOP10

北京王先生做养老，保诚、友邦、宏利要分开看

王先生在北京。38岁。企业高管。

他的需求很明确。

这笔钱不急用。想给60岁以后准备现金流。也想兼顾传承。

他最后看的是保诚「信守明天」。

每年交5万美元。5年缴。

5年期产品，是港险储蓄险里很关键的一类。

它锁定长期现金流。也更考验保司长期投资和分红能力。

2025年，5年期产品规模里，友邦179亿，该期占比40%。保诚132亿，占比60%。宏利119亿，占比38%。中国人寿65亿，占比48%。安盛39亿，占比28%。

这个赛道，不是随便看一眼演示收益就能决定。

保诚「信守明天」的优势，是长期预期IRR很强。内地客户认知度也高。

还有一点很重要。

保诚是全行业唯一公布20年以上分红实现率的保司。并且会在2026年4月额外公布20年IRR数据。

这对长期客户有参考意义。

注意，是参考意义。不是保证未来。

友邦「环宇盈活」也很强。

它长期IRR表现出色。多货币可选。渠道覆盖也广。友邦本身在非银渠道很能打。

如果客户重视品牌、长期稳定、渠道服务，我会把友邦放进重点比较名单。

宏利「宏泽传承」则是另一种思路。

它主打快速回本。1年交3年预期回本。5年交6年预期回本。

这个设计，对高净值家庭很有吸引力。

但宏利取消周年红利。全部分红并入终期红利。

这意味着收益兑现周期更长。

我对这点有保留。

不是说它不能买。而是你要理解它的分红结构。

如果你特别在意中途现金流，我不会优先推宏利「宏泽传承」。

如果你能接受长周期兑现。又看重前期回本表现。它可以看。

这类产品，别只问演示IRR。

要问三个问题。

你的钱多久不能动。你能不能接受非保证。你是否需要中途提取。

这事儿我带客户跑了几十趟，门儿清。

5年期产品规模TOP10

四个故事背后，真正要看的是市场结构

故事讲完，还得回到数据。

2025年前三季度，香港个人人寿新造业务市场份额里，汇丰保险是16.83%。友邦保险12.14%。恒生保险11.25%。富卫保险8.89%。宏利保险8.82%。中银人寿8.14%。保诚保险6.18%。永明金融5.56%。中国人寿4.53%。安盛保险3.98%。

这张图能看体量。

但体量不是全部。

总保费有一个天然问题。整付保费和分期保费会直接累加。看起来很大。未必代表业务质量完全一样。

我更喜欢看标准保费。

标准保费把不同缴费期折算到更可比的口径。

2025年，标准保费收入中位数是110亿港元。

汇丰人寿标保325亿，增速**+40.2%。中银人寿259亿**，+49.5%。友邦228亿，+28.3%。保诚163亿，+7.6%。宏利147亿，+21.2%。中国人寿126亿，+41.1%。永明118亿，+45.5%。安盛110亿，+126.3%。