港险六大保司深度PK：给娃存教育金选盛利2还是环宇盈活？别踩错坑！

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

昨天闺蜜问我：现在给娃存教育金，是选友邦还是宏利？我说这得看你打算什么时候用钱。

作为两个孩子的妈妈，同时也是帮100+家庭做教育金规划的港险顾问，我太懂这种纠结了。

美国大学学费已经进入9万美元时代——杜克2025-26学年总费用92,042美元，耶鲁90,550美元，TOP50私立大学学费集体突破6万美元。

英国也没好到哪去，牛津国际生学费一年暴涨近10万人民币。

孩子的事不能将就。这笔钱存错了地方，20年后真金白银的差距可能是几十万。

今天这篇文章，我把六大港险保司扒个底朝天，从市场份额、分红实现率、投资风格、公司背景到代表产品，全维度PK。看完你就知道，自家情况该选谁。

港险火爆，但选哪家才是关键

2025年上半年，香港保险市场交出了一份惊人的成绩单。

根据香港保监局数据，全港新单总保费达到1737亿港元，同比增长50.3%，增速创历史新高。

为什么这么火？

一边是内地银行存款利率一降再降，另一边是香港主流保险产品收益率还能维持在**6.5%**左右。横向对比，优势太明显了。

但是作为妈妈我太懂了——火不火是一回事，买对没买对是另一回事。

市面上友邦、保诚、宏利、安盛、永明、国寿，随便一搜都说自己好。

可是孩子的教育金等不起试错，选错保司，20年后发现收益拉胯、提领不灵活，哭都来不及。

早规划早安心。但是前提是规划对。接下来，我就用硬数据帮你把这些保司掰开揉碎了看。

市场份额PK：谁才是真正的头部？

很多人选保司第一反应是看排名。但是这里面门道可不少。

先看非银渠道的标准保费排名——这个数据能更真实反映客户主动选择的偏好，因为银行渠道多少会受存款业务带动。

2025年上半年非银渠道标准保费前五名：

• 友邦：111亿港元，市占率11.2%
• 保诚：82亿港元，市占率8.3%
• 国寿：78亿港元，市占率7.9%
• 宏利：77亿港元，市占率7.8%
• 安盛：53亿港元，市占率5.4%

这里要解释一下标准保费这个概念。它的计算方式是：整付保费×10%+年度化保费。

简单说，总保费高可能是因为一次性交钱的人多，标准保费高说明大家更愿意长期买这家的产品。对于教育金规划来说，标准保费更有参考价值——毕竟咱们要的是长期稳定增值，不是一锤子买卖。

值得注意的是，国寿今年杀进前五。作为妈妈我太懂了，国寿傲珑创富这款产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了，国寿挤进前五情理之中。

友邦稳坐头把交椅，但是后面几家咬得很紧。排名说明市场认可度，但是不代表你家孩子的教育金就该选第一名——还得往下看。

分红实现率PK：谁兑现得更好？

买分红险，最怕的是什么？演示收益很美，实际兑现拉胯。

分红实现率就是检验保司"说到做到"能力的核心指标。我整理了老五家2025年最新数据：

这笔账我帮你算：

友邦：产品种类多、时间久、分红实现率稳定。最大值能到169%，最小值也有64%，总现金价值比率中位数97%。向上潜力大、向下波动小，适合求稳的家长。

保诚：两极分化最明显。最大值122%看着不错，但最小值只有16%——没看错，确实是16%。保诚不做削峰填谷，真实反映市场盈亏。好年份赚得多，差年份亏得惨。

宏利：最稳。最大值98%、最小值78%，波动区间只有20个百分点。虽然上限不高，但下限也不低，中规中矩。

永明：跟宏利类似，总现金价值比率中位数97%，方差小，稳健派。

安盛：最大值117%、最小值50%，波动比友邦大一些，但整体方差控制得还行。

作为妈妈我太懂了，孩子的教育金不是用来冒险的。如果你跟我一样求稳，友邦、宏利、永明是第一梯队。如果你风险承受能力强，能接受大起大落，保诚也可以考虑。

投资风格PK：稳健派vs激进派

分红实现率差异这么大，根源在哪？在投资策略。

一目了然：

保诚是唯一的激进派，固收和权益各占49%，接近五五开。股市好的时候赚得盆满钵满，股市差的时候也跌得惨。这就解释了为什么它的分红实现率波动那么大。

其他几家都是稳健型或保守型，固收占比普遍在60%-80%以上。国寿最保守，固收81%、权益只有2%。

选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益。孩子18岁要用钱的时候，正好赶上市场大跌，那可就尴尬了。

作为妈妈，我更倾向于稳健型。孩子的教育金是刚需，不是用来博收益的。别让孩子输在起跑线，也别让教育金输在波动里。

背景实力PK：百年老店vs中资巨头

看完业绩看背景。这些保司到底什么来头？

友邦：1919年成立，1931年在香港开展业务，覆盖18个市场。香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，香港每3个人中就有1个是友邦客户。业内流传着一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

保诚：1848年于英国伦敦创立，176年历史，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市。1964年进入香港，扎根60年。理财顾问数量全港最多。

国寿：中国人寿集团的全资子公司，背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%。集团从1933年至今服务客户90载，合并总资产突破6万亿元人民币。

宏利：1887年在加拿大多伦多成立，首任总裁是加拿大总理麦克唐纳爵士。1897年植根香港，服务港澳客户127年。香港强积金一哥，市占率27.3%。

安盛：1817年成立，208年历史，全球第三大国际资产管理集团，全球9家"大而不能倒"的保险公司之一。历经两次世界大战仍保持稳健。

永明：1865年成立于加拿大，成立时间比加拿大政府更早，158年历史。香港业务始于1892年，在港131年，本土化程度最高。

总结一下：友邦、保诚、安盛、永明、宏利都是百年老店，历史底蕴深厚。国寿是中资巨头，背靠财政部，安全感拉满。

背景强代表公司稳，但是不代表产品一定适合你。接下来才是重头戏——不同需求该选什么产品。

代表产品PK：不同需求选什么？

这笔账我帮你算清楚。

场景一：20年内要用钱（孩子留学、换房）

→ 选宏利宏挚传承作为香港强积金一哥，宏利在亚洲有超过120年的投资管理经验。宏挚传承在保单的前20年一直是市场天花板，就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。如果你家孩子现在5岁，打算18-22岁留学用钱，宏利就是最好的选择。

场景二：长期规划，前期不急着用钱

→ 选友邦环宇盈活这款产品在保单30-40年优势非常明显，30年可实现预期收益率6.5%。虽然复归红利占比小、提领灵活性不太行，但如果你是给孩子存一笔"压箱底"的钱，打算等他30岁以后再动用，那它就很合适。

场景三：想早点提领，灵活性要求高

→ 选安盛盛利2虽然是新品，但实力丝毫不输提领王者星河尊享。567提领（第5年开始提领、每年提6%、提7年）的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明更大。

场景四：看好人民币升值，想用人民币投保

→ 选永明万年青星河尊享2永明首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。对未来人民币大幅升值有信心、希望以人民币投保的朋友，可以重点关注永明。

2025年初人民币兑美元跌破7.3关口，汇率波动加剧。如果你担心美元贬值影响教育金购买力，永明的多币种方案值得考虑。

作为妈妈我太懂了，每个家庭情况不一样，没有"最好"的产品，只有"最适合"的产品。

入手时机：现在还是等等？

很多妈妈问我：现在买是不是已经晚了？要不要再等等？

说实话，现在确实不如去年：优惠缩水、收益预期下调、部分产品下架。但是换个角度看，现在入手的优势也很突出：汇率划算（人民币在7.3左右波动），还能锁定当前的收益水平，比等后续产品更划算。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期，但不是所有人都适合。买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

孩子的事不能将就，但也不能盲目。早规划早安心，关键是规划对。

大贺说点心里话

看到这里，你应该对六大保司有了清晰的认知。但是说实话，选对保司只是第一步，怎么买、什么时候买、通过什么渠道买，这里面的门道更多。

同样的产品，买法不同，省下的钱可能差出一辆车。