永明星河尊享II和安盛盛利II：2年缴港险别只看6.5%

你好，我是大贺。

今天聊两款在2年缴港险里经常被拿来比较的产品。永明「万年青·星河尊享II」。还有安盛「盛利II-至尊」。

截至2026年05月10日，这类产品的讨论热度还是很高。2025年内地访客赴港投保保费达到628亿港元。储蓄寿险占比超过六成。家庭客户是主力。

这也很正常。

很多家庭买港险，不是为了短炒。更多是给孩子、养老、传承，提前做一笔长期钱。

不过，长期钱不代表永远不能动。

我见过太多这样的情况。买的时候想着放30年。第3年老人突然住院。第7年孩子要换学校。第10年家里想换房。钱一动，才发现产品很难受。

别光看数字，要看场景。

买2年缴港险前，先想这笔钱能不能躺30年

很多人看储蓄险，第一眼就盯IRR。

这个习惯不能说错。收益当然要看。但只看IRR，很容易看偏。

港险储蓄险的演示收益，本来就是长期视角。尤其2025年7月1日之后，香港分红演示规则有变化。非港元分红险演示上限从7%下调到6.5%。

这件事的影响很直接。

以后大家纸面上都容易看到6.5%。差距没那么显眼了。真正要比的，反而是产品结构。

你把自己代入进去想想。

这笔钱真的能30年不碰吗？

孩子教育。房产置换。父母养老。家庭变故。任何一个节点，都可能让你需要提前取钱。

我更认可的评估方式，是从使用场景倒推。

这次我会按四步看。

测试资金灵活性。评估提取抗压能力。分析收益构成。最后综合筛选。

这套方法不花哨。但很实用。

它能早点筛掉那种“看起来很美，用起来很痛”的产品。

先看候选池：10家保司13款2年缴产品，纸面收益都不弱

这次对比的基准很统一。

2年缴。年缴5万美金。被保人0岁男孩。总保费10万美金。

参与对比的，是港险市场上10家保司13款2年缴产品。

纸面数据确实都好看。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达到6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达到5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都达到6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达到6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR为6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR达到6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

你看完会发现一个问题。

满屏都是6.5%。每家公司都能讲自己的收益优势。

但站在你的角度想，真正难的不是找到一个高数字。

真正难的是，未来你要用钱时，它还能不能撑住。

场景一：第5年开始每年取5000美金，谁更稳

第一个场景，比较温和。

总保费10万美金。2年缴清。从第5年开始，每年提取5000美金。也就是总保费的5%。

这就是常说的“255”模式。

我会把它理解成教育金陪跑。比如孩子还没正式上大学，但每年有一些补课、游学、生活安排。金额不算特别大。但会持续发生。

这一轮筛下来，表现较好的有10款。

宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这里我会重点看两款。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II。

它们在整个保单周期里，提取后现金价值还能保持健康增长。没有明显“失血”。

这点很重要。

有些产品账面收益不错。一开始取钱，现金价值就明显下滑。后面增长乏力。家庭资金一旦需要灵活使用，体验会很差。

我的判断很直接。

只要你未来有持续小额提取需求，不能只看最终IRR。要看提取后的账户余额。

场景二：第10年开始每年取1万美金，谁能扛住

第二个场景更重。

从第10年开始，每年提取1万美金。也就是总保费的10%。

这就是“2/10/10”模式。

它更像养老现金流。也像孩子大学阶段的教育金。前面给产品一点积累时间。之后开始持续输出。

这个场景很考验产品韧性。

结果比较明显。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。

这句话要听清楚。

不是说这两款产品一定不好。它们在某些维度也有优势。但放到这个“持续高提取”的场景里，确实不够合适。

反过来看，安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现稳健。

我会给安盛盛利II一个比较高的评价。

它不是某一项特别夸张。而是整体节奏稳。第10年之后开始取钱，它还能扛住。这对家庭现金流规划很关键。

如果你的核心目标是未来持续领钱，安盛盛利II值得重点看。

场景三：刚缴完就要取钱，谁能边养边用

第三个场景最狠。

从第2年开始。也就是刚缴费完成，就每年提取5000美金。

这就是“225”模式。

说实话，这事儿我见多了。客户买的时候都觉得不会这么早动钱。可家庭账本不是PPT。突发支出不会等你第10年再来。

这个测试就是看产品能不能“边养边用”。

能撑住的产品不多。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，万年青星河尊享II表现最突出。

三轮提取测试后，可以锁定三款核心产品。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

不过，光看提取还不够。

有些产品能取，是靠牺牲后劲。有些产品能取，是因为结构本身比较健康。

接下来要看收益底子。

扛过三种场景后，再看收益结构

收益结构我会拆三层。

预期收益。保证收益。复归红利占比。

这三层放在一起看，才比较接近真实判断。

先看预期收益。

主流2年缴产品的预期回本时间，大多集中在5-6年。这个指标差异不算大。

真正有区分度的，是达到6.5%复利的时间。

宏挚家传承最快，24年达到。安盛盛利II和富卫盈聚天下II，都是28年达到。

10年IRR里，安盛盛利II-至尊4.82%最高。

15年IRR里，宏利宏挚传承5.73%最高。

这个数据怎么理解？

如果只看预期收益，安盛盛利II确实很能打。它28年到6.5%。10年IRR也排在前面。

我对安盛的判断是：

它适合持有期限比较清楚的人。尤其是你不太担心中途极端取钱。

再看保证收益。

保证收益是产品底线。也是保司承诺水平。

保证回本最快的是永明万年青星河传承II，10年。

永明万年青星河尊享II、传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本为13年。

保证收益率方面，永明万年青星河尊享II和传承II最高。终身保证收益率为1%。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，为0.55%。

这一项，我会明显偏向永明。

1%的终身保证收益率，在这批产品里很突出。

港险分红险里，非保证部分当然重要。但底线也不能忽略。尤其家庭资金，不是拿来赌漂亮演示的。

最后看复归红利占比。

复归红利，是已经分配到保单上，并且可以继续参与复利增长的部分。

这个比例越高，产品越早进入滚雪球状态。中途提取时，抵抗力也更强。

5-50年均值里，富卫盈聚天下是21.86%，排第一。

永明万年青星河传承II是20.19%。

富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低，为9.75%。

宏利产品分红机制不同，不放进这项对比。

这里有个关键点。

永明星河尊享II兼具1%保证收益和接近20%复归红利占比。素材里给到的结构判断是复归红利占比19.33%。

我会把它归为结构最稳的那类。

如果你怕未来用钱节奏不可控，我会优先看永明星河尊享II。

它不是纸面最刺激的。它胜在底子厚。也更能扛折腾。

写在最后：永明星河尊享II和安盛盛利II，适合的是两类人

最后回到今天的两款主角。

先说永明。

永明万年青·星河尊享II的核心优势很清楚。

保证收益1%。行业里很突出。复归红利占比接近20%。还支持“225”极限提取。

我会把它叫做“早熟型”产品。

它让钱更早进入自我增值状态。前期结构更扎实。中途取钱时，没那么容易伤筋动骨。

如果你是长期持有，但又担心中途要用钱，我更建议看永明万年青·星河尊享II。

再看安盛。

安盛盛利II-至尊，28年达到6.5%复利。全周期提取表现也比较均衡。

它更像“均衡型”产品。

前期不激进。中期稳定。后期也不掉队。10年IRR表现还很漂亮。

如果你更看重预期收益，而且持有期比较确定，安盛盛利II-至尊更合适。

这两款不是谁碾压谁。

但选择方向很明确。

钱未来可能会被提前动用。选永明。用钱计划比较稳定。看重预期收益。选安盛。

买之前，你可以问自己三个问题。

这笔钱准备放多久？中途用钱概率有多大？你更在意底线，还是更在意演示收益？

好产品只适合对的人。

港险储蓄险不是不能看IRR。只是不能只看IRR。

这点，我会坚持。

大贺说点心里话

如果你已经在看2年缴港险，别急着被某个6.5%打动。把家庭用钱节奏先排清楚，再谈产品，通常会少走很多弯路。