通宵扒完香港158家保司：90%港险暗藏大坑，友邦安盛也得挑着买

你好，我是大贺。

最近咨询港险的朋友越来越多，上来就问："大贺，香港保险公司那么多，到底哪家靠谱？"

说实话，这个问题我太理解了。2025年延迟退休正式落地，养老金缺口的焦虑肉眼可见地在蔓延。安联那份报告说全球养老金储蓄缺口51万亿美元，中国替代率才45%，连国际警戒线**55%**都没到。养老这笔账，越早算越划算，但前提是，你得找对地方存钱。

问题来了：香港保险公司158家，水到底有多深？

158家保司，水有多深？

我翻了香港保险业监管局的官方数据。截至2025年6月30日，香港共有158家授权的保险公司。

158家，听起来选择很多对吧？但你仔细一看就会发现，这里面水很深：

• 经营一般业务的：85间
• 经营长期业务的：51间
• 经营综合业务的：19间
• 经营特定目的业务的：3间

一般业务是什么？车险、财产险这些，跟你买储蓄险、年金险压根不搭边。特定目的的就更不用说了，基本是给特殊机构服务的。

更麻烦的是，剩下的长期和综合业务保司里，还有一堆"坑"：有的是同一个品牌在香港注册了好几个办事处，本质上是一家。有的虽然登记了，但主要业务根本不在香港，或者压根不接大陆客户。

你要是不懂行，光看这158家的名单，眼睛都看花了，也选不出个所以然。

我的筛选标准，全部公开

既然市场这么乱，我就干脆通宵把这些公司的底细全扒了一遍。筛选逻辑很简单，我全部公开：

第一刀：砍掉不相关的。特定目的的保险公司、一般业务的保险公司，不符合储蓄险/年金险需求，直接筛掉。

第二刀：砍掉"凑数"的。同一品牌的重复注册、主要经营地址不在香港的、业务不面向大陆客户的，统统筛掉。

第三刀：优中选优。从剩下的保司里，按公司背景、国际评级（标普/穆迪/惠誉）、偿付能力充足率这几个硬指标，再筛一轮。

最后剩下多少？符合大陆客户需求的长期/综合业务保司，也就30多家。而我敲定的"相对更靠谱"的，只有15家。

别指望靠退休金过得舒服，养老规划这件事，选对保司是第一步。接下来，我把这15家分成三类给你讲清楚。

百年老店：时间验证的靠谱

先说五家国际老保司：友邦、安盛、宏利、保诚、永明金融。这五家有个共同特点——活得够久。

看几个关键数据：

• 友邦AIA：成立于1919年，106年历史，香港业务从1931年开始，94年了。总部就在香港，偿付能力257%，标普AA-、穆迪Aa2、惠誉AA，三大评级机构全是高分。投资策略偏稳，**76%**固收类、**24%**权益类。在亚太区寿险、高净值客户服务方面表现出色，分红实现率全港第一。

• 安盛AXA：1817年成立，208年历史，比清朝嘉庆年间还早。总部在法国，偿付能力216%，同样是AA-级别。安盛在全球投资视野、资产管理专业度方面表现突出，固定收益占74%。

• 宏利Manulife：1887年成立，138年历史，香港业务从1897年开始，128年。总部加拿大，偿付能力229%，标普AA-。投资风格偏保守，**79.5%**固收类，是香港强积金市场的领导者。

• 保诚Prudential：1848年成立，177年历史，总部英国，偿付能力280%。投资策略比较激进，**70%**权益类、**30%**固收类，侧重亚洲市场。

• 永明SunLife：1865年成立，160年历史，香港业务从1892年开始，133年。总部加拿大，偿付能力200%+，标普AA。**75%**固定收益，**97%**的固定收益评级为投资级别，稳得一批。

这五家，经历过两次世界大战、多次金融危机，还活得好好的。时间是最好的验证。

国资背景：另一种安全感

有些朋友就是觉得国资更踏实，我理解。香港也有四家国资背景的保司：中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。

• 中银人寿：1998年成立，总部香港，偿付能力210%+，标普A、穆迪A1、惠誉A。在银保渠道、稳健储蓄、多货币转换、财富传承方面有优势。

• 太保香港：1991年成立，但香港业务2021年才开始，只有4年。偿付能力256%，标普A、穆迪A3。主要优势在跨境保险、企业员工福利。

• 国寿海外：1933年成立，92年历史，香港业务从1984年开始，41年。偿付能力208%，标普A、穆迪A1、惠誉A。在服务中资企业海外员工、跨境家族财富传承方面有优势。

• 太平香港：1929年成立，96年历史，香港业务2015年开始，10年。偿付能力282%，标普A、惠誉A。

国资保司的特点是背景硬、不会跑路，适合追求"绝对安全感"的朋友。但说实话，评级和历史沉淀上，跟百年老保司还是有差距。

中坚力量：别只盯着大牌

很多人买港险只盯着友邦、保诚这些大牌，其实有点可惜。还有六家"中坚力量"保司，实力不差，产品往往更有性价比。

• 忠意Generali：1975年成立，50年历史，总部意大利，偿付能力210%，穆迪A3、惠誉A。
• 富卫FWD：2013年成立，12年历史，总部香港，偿付能力290%，穆迪A3、惠誉A。在数字化保险服务、创新产品设计方面满足年轻客户群体需求有优势。
• 万通YFLife：1851年成立，174年历史，总部美国，偿付能力240%+，惠誉A-。
• 立桥人寿：2010年成立，15年历史，总部澳门，偿付能力314%+，标普AA。
• 周大福人寿：1970年成立，55年历史，偿付能力337%，穆迪A3、惠誉A-。
• 安达人寿：1985年成立，40年历史，总部瑞士，偿付能力436%，标普AA、穆迪Aa3。在再保险支持下的创新产品开发方面有潜力。

你看安达人寿，偿付能力436%，标普AA，比很多"大牌"还硬。立桥人寿偿付能力314%，标普AA，产品收益也很能打。

养老不是老年人的事，是中年人的事。选保司不能只看名气，得看硬指标。

产品实测：数据说话

保司选对了，产品怎么选？我帮你算一下缺口有多大，再对症下药。

储蓄险怎么选？

1. 锁定短期收益，首选立桥人寿「智选储蓄保」：一次性交清保费，最快2年保证回本，5年保证单利4.48%。相当于做一个5年期定存，但利率远高于内地银行。适合5年左右没有用钱需求、追求资产增值的朋友。

2. 锁定前/中期收益，首选宏利「宏挚传承」：6年预期回本，9年复利4%，14年复利**5.85%且本金翻倍，21年复利6%**本金翻3倍。前20年收益表现亮眼，适合追求前/中期资产规划的朋友。

3. 追求长线高收益，首选友邦「环宇盈活」：10年复利3.47%，20年复利5.67%，30年复利6.5%。收益表现稳居第一梯队，友邦分红实现率全港第一，长期持有收益和稳定性都有保障。

4. 追求稳定现金流，首选永明「万年青星河尊享2」：保证13年回本，长线保证收益率1%。回本速度、保证收益表现突出，适合有现金流需求并追求稳定的朋友。

年金险怎么选？

1. 即买即派息，首选太保「鑫相伴终身年金」：买完当年就能开始领钱，保证派息率2.5%。第5年起周年红利0.8%，综合派息率3.3%。第8年保证现金价值+已领年金覆盖总保费，实现"回本"，长线收益率5.55%。适合年纪偏大、当下就有养老需求的朋友。

2. 追求养老均衡，首选安达「安心退休年金」：以60岁投保、5年缴费、65岁领取为例，每年保证领总保费4.47%，领到100岁保证领取占总派息70%，非保证分红不超30%。高保证低分红，确定性强，适合还比较年轻、打算规划未来养老的朋友。

3. 追求灵活养老，首选万通「多元终身年金」：需等到55岁或保单存满10年才能派息，但灵活性拉满。转年金前保底利息2%实际4%，提供12种年金权益选择，支持部分转年金。

现在不规划，以后后悔来不及。延迟退休已经落地，2030年起最低缴费年限还要从15年提高到20年。领钱的时间在缩短，缴费的时间在延长，个人养老规划只会越来越紧迫。

大贺说点心里话

保司和产品我都帮你筛过了，但怎么买、怎么省钱，这里面还有信息差。