富卫「盈聚天下II」：4.5%预缴已截止，真正要看的是这条现金流曲线

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品前段时间很热。原因也简单。一个是4.5%预缴利率。一个是市场上常说的“短缴提领之王”。

不过今天是2026年05月10日。

4月30日的预缴申请窗口，已经过去了。现在再聊它，就不能只讲“赶优惠”。更要看两件事。

第一，已经赶上申请的人，要盯住2026年5月31日前缮发这个节点。

第二，没赶上的人，也别只觉得错过了折扣。你更该判断的是，这款产品的长期现金流设计，到底适不适合你家。

咱们站在家庭的角度想。

这笔钱是干什么用的？

如果是孩子教育金。和养老金。它们都不是三五年就结束的事。规划是长跑，不是冲刺。

4.5%预缴已经过了，但5月31日还要盯紧

2026年以来，港险储蓄险的预缴利率在往下走。

背后是美联储降息预期落地。香港主流储蓄险的预缴利率，也从去年高峰慢慢回落。

富卫「盈聚天下II」这次给到的预缴利率是4.5%。

这个水平，在当下市场里算顶格。不是随便说说。保诚、安盛、宏利同档产品，也大多在这个区间。

但你要注意。

4月30日是硬截止。

现在已经过了。

如果你已经在4月30日前递交申请，后面最关键的是保单缮发。规则写得很清楚。优惠期内申请，保单须于2026年5月31日或之前缮发。

这一步没走完，优惠不一定稳。

我会提醒已经操作的人。别只盯着“我申请了”。要看核保、补资料、缴费、缮发有没有卡住。

港险里很多优惠，真正麻烦的不是宣传页。是执行细节。

规则别看错：4.5%预缴和保费折扣是两件事

这次富卫「盈聚天下II」的优惠，主要分两层。

第一层，是预缴优惠。

5年缴美元保单。一次性预缴全部5年保费。可以享受4.5%保证预缴利率。

这笔利息不是额外打到你账户里。

它是直接抵扣保费。

说白了，就是投保时少交一部分钱。

第二层，是保费折扣。

5年缴美元保单，按年保费分三档：

• 年保费30,000美元或以下：首年折扣5%，次年折扣12%
• 年保费30,000-99,999美元：首年折扣5%，次年折扣14%
• 年保费100,000美元或以上：首年折扣5%，次年折扣16%

两项叠加后，首两年合计折扣最高可达21%。

这里容易被误解。

21%不是总保费直接打79折。

它说的是首两年相关折扣的合计口径。再加上预缴利息抵扣。最后每个人实际少交多少，要看年缴金额、缴费方式、保单缮发时间。

我不建议你只拿“最高21%”做决定。

省钱当然重要。

但别光想着省，想想未来要领回多少。

储蓄险不是买优惠券。它本质上是在买一条长期现金流曲线。

年缴10万美元，大概能省多少？

用素材里的例子看，会更直观。

假设年缴10万美元。5年总保费就是50万美元。选择一次性预缴。适用**4.5%**预缴利率。

大致结果是：

• 预缴利息约4.5万美元
• 这部分直接抵扣保费
• 保费折扣为首年5%加次年16%
• 合计约2.1万美元
• 首两年实际支出约43.4万美元
• 综合折扣约13.2%

这个力度不小。

我会承认。对本来就准备买的人，这波确实能省下一笔。

但这不是“看到折扣就冲”的理由。

家庭规划里，我最怕一种情况。

本来这笔钱三年后要买房。或者五年后要周转。结果为了省折扣，放进长期储蓄险。

后面要用钱。又嫌退保损失大。

这就不是产品的问题。是钱的用途没想清楚。

这笔钱是干什么用的？

如果答案不清楚。先别急。

盈聚天下II真正吸引人的，是第6年后的提领能力

富卫「盈聚天下II」被叫作“短缴提领之王”。

这个称号不是空来的。

看它5年缴方案的几个节点：

第6年，预期回本。

第15年，预期IRR为5%。

第20年，预期IRR为6%。

第25年，预期IRR为6.5%。

这里的25年IRR 6.5%，是它的关键卖点。

同类产品到达6.5%的时间，可以放一起看。

盈聚天下II，5年缴，25年到达6.5%。

安达传承首创V，27年。

保诚信守明天，28年。

友邦环宇盈活，30年。

安盛盛利II，30年。

从这个角度看，富卫这款确实快。

比友邦、安盛快了5年。素材里还提到，比老版盈聚天下快了19年。

这就是它的“增速”。

但我更看重另一个点。

第6年末起，每年可提取总保费的7%。

而且可以一直提到第137个保单年度。

这个设计，很适合家庭现金流规划。

比如孩子现在10岁。第6年开始，孩子接近高中或大学阶段。每年提一部分，可以补教育支出。

比如你离退休还有20年。前面让账户滚一段时间。后面再按节奏提领。可以补养老金。

教育金和养老金不一样。

教育金讲的是确定时间点。高中、大学、留学。钱要准时出来。

养老金讲的是长期不断流。退休后每年都要有钱补进来。

盈聚天下II的提领设计，比较适合这两类场景。

它不是单纯追求一个终点收益数字。它在中途给你留了现金流出口。

这一点，我认可。

但前提也很明确。

你要接受它的预期收益逻辑。你也要接受分红不是保证。

如果你只看“第6年回本”和“每年提7%”，很容易忽略后面变量。

我会踩一脚刹车：保证IRR太低

这款产品不是没有短板。

而且短板很明显。

保证收益偏低。

盈聚天下II这次升级，有一个代价。保证收益被砍了。

保单30年保证IRR，从0.2%降到0.1%。

保单50年保证IRR，从0.4%降到0.2%。

峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%。

保证回本时间，也从13年延长到17年。

这点我有保留。

不是说不能买。

而是你必须知道，漂亮的6.5%是预期口径。不是保证口径。

盈聚天下II的高收益预期，建立在富卫未来分红能力上。

那富卫分红表现怎么样？

素材里给到的数据是，富卫总分红实现率10年以上均值为91%。

横向对比：

友邦93%。

安盛95%。

宏利96%。

保诚73%。

富卫91%。

这个表现不差。

略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。整体算稳中向好。波动也属于正常范围。

公司基本面也能看。

富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。远高于监管要求的150%。

它不是小公司。

富卫前身是ING亚洲业务。2012年被李泽楷收购后独立运营。2025年上半年总保费全港第四。排在友邦、保诚、宏利后面。

从市场地位看，富卫已经在香港保险第一梯队里。

但我还是要说清楚。

保守型家庭，不要只看预期IRR下决定。

如果你对保证收益要求很高。或者不能接受分红波动。这款不合适。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本要17年。

这个底线摆在这里。

想赶上已申请优惠，接下来要把这些事做完

现在已经不是“赶4月30日”的阶段。

对已经递交申请的人，现在是执行阶段。

几个动作要抓紧。

第一，香港银行账户。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。

部分银行开户审核需要3-5个工作日。

别把时间卡太死。

第二，合规投保。

港险必须符合“三亲见”原则。

亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这点别含糊。

我见过一些家庭，产品看得很细。收益算得很认真。最后栽在签署流程上。

不值得。

第三，缮发时间。

4月30日截止申请。保单还要在2026年5月31日前缮发，才能享受预缴优惠。

核保中如果要补资料。要尽快配合。

体检、财务证明、资金来源说明。该准备就准备。

第四，汇率风险。

香港保险多以美元计价。

近10年人民币对美元年化波幅超5%。

人民币升值时，保单折算成人民币的价值会缩水。

这不是小事。

尤其是你准备持有二三十年。汇率会一直影响你的人民币口径收益。

我不建议用短期人民币资金去做长期美元保单。

除非你本来就有美元资产需求。或者孩子教育、海外支出、退休配置，本身就需要美元现金流。

写在最后：该买的人明确买，不合适的人别硬冲

富卫「盈聚天下II」这款，我的态度比较明确。

适合长期钱。适合有现金流规划的人。

不适合短期套利。

它的优势很清楚。

“25年IRR 6.5%”的速度很快。第6年后每年可提总保费7%。这对教育金和养老金，都有实用价值。

如果你追求长期资产增长。能持有20年以上。这款可以重点看。

如果你有中期现金流需求。比如孩子教育。或者退休补充。它的提领能力是加分项。

如果你能接受非保证收益波动。也认可富卫的分红能力。它是有竞争力的。

但下面几类人，我不建议碰。

5-10年内可能要动用本金的人。别碰。

对保证收益要求极高的人。别碰。

只想靠优惠做短期套利的人。别碰。

原因很简单。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本长达17年。

你要的是确定性。它给不了那么强的保证底。

2025年内地银行存款利率已经进入“1”时代。国有大行三年期定存大约1.25%-1.5%。五年期大约1.3%-1.55%。

存款很稳。但很难解决20年后的教育金和养老金问题。

2025年中国60岁以上人口也已经突破3亿。养老金替代率约45%。离国际70%的水平还有距离。

家庭未来的现金流，不能只靠存款。

但也不能乱买长期产品。

我的判断是：

如果这笔钱本来就是20年以上不用的钱，富卫「盈聚天下II」值得认真看。

如果这笔钱未来10年内可能要动，别为了折扣硬上。

规划是长跑，不是冲刺。

优惠只是入口。

真正决定结果的，是你能不能把这条现金流曲线拿稳。

大贺说点心里话

港险不是只比一个IRR数字。更要看钱从哪里来，未来什么时候用，买的时候有没有把渠道和规则弄清楚。如果你想把富卫「盈聚天下II」和同类产品放一起算一遍，可以来找我。别急着下单，先把信息差补齐。