永明万年青、立桥智选储蓄宝：2025港险爆款怎么选

2026-06-26 16:32 来源：网友分享

本文从港险2025年3309亿新单数据出发，分析永明万年青、立桥智选储蓄宝、友邦环宇盈活、保诚信守明天和宏利宏泽传承的适合人群。

你好，我是大贺。北大硕士，做港险第9年。

今天这篇，我想用过来人的视角聊聊2025年的港险。

我自己5年前配置过港险。今年又加保了一次。感受很明显。市场变了。客户也变了。

以前很多人去香港，主要看重疾。现在更多人问我储蓄。教育金。养老。多货币。传承。还有一件事，越来越多人不想只听一家公司的代理人讲。

截至2026年05月10日，我们回头看2025年的数据。全港新单总保费冲到3309亿港元。这个数字很大。但我更关心的是，钱到底流向了哪些产品。

朋友问我怎么选，我就这么说。

2025年真正值得记住的，不是“哪家公司名气最大”。而是这5款产品各自解决了什么问题。

永明「万年青」。立桥「智选储蓄宝」。友邦「环宇盈活」。保诚「信守明天」。宏利「宏泽传承」。

不吹不黑，实话实说。它们不是适合所有人。但每一款，都踩中了2025年客户最真实的需求。

这5款产品，分别适合哪类钱

我先把产品定位讲清楚。

立桥「智选储蓄宝」，适合特别保守的人。

它是全行业唯一的5年保本保息5%单利产品。没有任何非保证收益。

这句话很关键。很多港险产品会有保证部分。也会有非保证分红。演示收益看着漂亮。到手多少，要看分红实现。

立桥这款不玩这个。5年。保本。保息。5%单利。

我会把它归到“现金管理型”的位置。不是传承型。不是高弹性型。更像一笔确定性比较强的中短期资金安排。

永明「万年青」，适合重视流动性的人。

它是2年缴费。第2年起每年可以提取5%。市场叫“225提取”。

更重要的是，它支持美元、港元、人民币、英镑4种货币。收益完全一致。

这个点很打动内地客户。很多家庭未来支出不确定。孩子可能去美国。也可能去英国。自己退休也可能用美元资产。它的多货币设计，确实顺手。

友邦「环宇盈活」，适合看长期稳定的人。

友邦的优势不是单点花活。是品牌、渠道、长期产品线都强。环宇盈活这类五年期产品，长期IRR表现不错。更适合长期不动的钱。

保诚「信守明天」，适合看重长期分红记录的人。

保诚是全行业唯一公布20年以上分红实现率的保司。这个动作很重要。港险看长期，不能只看计划书。要看历史兑现能力。

保诚还将在2026年4月额外公布20年IRR数据。这个时间点已经过去。后续看数据时，建议大家把新披露口径一起放进去看。

宏利「宏泽传承」，适合喜欢“先看回本节奏”的人。

它的特点很鲜明。1年交3年预期回本。5年交6年预期回本。

但我对它有保留。

宏利取消周年红利。全部分红并入终期红利。这个设计让短期展示更有冲击力。但收益兑现周期更长。

短期想灵活拿钱的人，我不会优先推宏利这款。

它更适合高净值家庭。钱本来就要放很久。中途不太动。愿意接受后端兑现。

这5款里，我自己的排序很清楚。

保守资金，看立桥。教育金和多货币流动性，看永明。长期稳健，看友邦和保诚。传承型大额资金，再看宏利。

不要拿一把尺子量所有产品。港险最怕的不是收益低。是产品和钱的用途错配。

1年期战场：立桥「智选储蓄宝」吃的是确定性

1年期整付产品，很多人会把它理解成香港版定存。

这个理解不算错。

一次性缴费。资金周期短。主打稳健。很多时候还会配合银行渠道销售。

2025年1年期产品规模TOP10很夸张。

恒生保险290亿，该期占比87%。友邦250亿，占比56%。汇丰211亿，占比41%。富卫209亿，占比78%。宏利191亿，占比61%。

永明也有101亿。立桥87亿，但立桥的该期占比达到90%。这个比例非常高。

1年期产品规模TOP10

这里我想提醒一句。

整付产品看起来都很稳。但里面有两种完全不同的玩法。

一种是保守现金管理。一种是保费融资套利。

富卫「智盈汇聚」整付产品占比78%。它在2025年很受追捧。背后有一部分客户，是保费融资客户。

简单讲，就是用保单抵押向银行融资。赚利差。再叠加汇率变化。2025年汇率分化，确实让这类玩法更热。

但我不建议普通中产轻易碰杠杆。

尤其是你不熟悉融资成本。也不熟悉汇率波动。更不清楚银行什么时候调整贷款条件。那就别把自己放进复杂局里。

我当年就栽在这一点。

不是亏了多少钱。而是那时太相信“演示”。没把资金压力想透。真到要用钱时，才发现流动性比收益更重要。

立桥「智选储蓄宝」为什么能冲出来？

答案很简单。它把不确定性拿掉了。

5年保本保息5%单利。无任何非保证收益。立桥总保费增速148%。

这个产品不是最高收益型。也不是最花哨的产品。

但它特别适合一类人。

手里有闲置资金。不想折腾。不想看分红实现率。不想承担非保证波动。也不想用杠杆。

上海一些企业主客户，就很喜欢这种简单东西。账上有钱。未来几年不急用。要求就是确定。别折腾。

我的态度很明确。

如果你是稳健型客户，想找5年左右的确定性安排。立桥这款可以重点看。

如果你是想靠融资套利放大收益。普通家庭别轻易学。那不是“买保险”。那是做资金管理。门槛完全不一样。

这两年还有一个热点。大额整付保单的件均保费明显上升。汇丰人寿整付件均保费甚至有高达1133万港元的口径。

这说明什么？

大客户确实在用港险做大额资金安排。

但普通中产不要盲目跟大客户抄作业。大客户能承受资金波动。也有银行授信。你没有这个条件，就别硬上同一套打法。

别学我交学费。

2/3年期战场：永明「万年青」打中了教育金和多货币

2025年2/3年期，是我最关注的赛道。

原因很现实。内地客户不是都能一次性拿出大额整付。也不是都愿意锁5年缴费。

2年或3年缴费，更容易接受。资金压力小一点。流动性也更好。

数据上看，2~3年期产品规模TOP10里，汇丰293亿，该期占比57%。中银224亿，占比86%。永明101亿，占比48%。安盛65亿，占比47%。富卫54亿，占比20%。中国人寿45亿，占比33%。

2~3年期产品规模TOP10

这里要把汇丰和中银稍微拆开看。

它们的2年期里，有些更接近整付逻辑。银行渠道很强。规模自然大。

真正让我觉得有产品打法的，是永明「万年青」。

它的核心就两个。

2年缴费，第2年起每年提取5%。美元、港元、人民币、英镑4种货币收益完全一致。

这两个点，正好打中内地家庭的痛点。

很多家长做教育金，不是为了追求最高IRR。更怕两个问题。

第一，孩子用钱时间不固定。第二，将来用什么货币不确定。

永明把这两个问题都做得比较顺。

比如杭州宝妈给2岁孩子规划教育金。现在不知道孩子16年后去哪读书。美国。英国。香港。都有可能。

你让她今天锁死一种货币，她会犹豫。

万年青的多货币设计，就给了她选择空间。它不是神奇。它只是更贴近真实家庭场景。

这也是我今年重新配置时，很认真看永明的原因。

真金白银换来的经验就是，产品不一定要最复杂。要能解决具体问题。

安盛「盛澜」系列也不能忽略。

它在2/3年期市场占比47%。安盛2025年整体增速很猛。经纪渠道扩张，也带动保费暴涨134%。

这说明一个现象。

2025年的爆款，不全是靠老品牌压出来的。很多产品是经纪渠道把需求打透后，反向推起来的。

客户更懂了。顾问也更专业了。单纯讲“我们公司大”，没那么好用了。

我对2/3年期产品的判断很直接。

如果你是教育金。未来10年以上不用。又希望中间有提取安排。永明「万年青」是我会优先看的产品之一。

如果你特别在意公司名气，且愿意锁更长周期。可以再比较友邦、保诚的5年期。

如果你只是想两三年后拿回来用。别把分红险当短期理财。港险储蓄不是这样用的。

还有一个变化很明显。

2016到2018年，很多内地客户去香港买重疾。那时候大家更多是健康焦虑。

到了2024年，源自内地访客的新造保单里，终身寿险和储蓄寿险合计占比已经达到62.1%。客户关心的问题，变成了财富焦虑。

钱放哪里。用什么货币。将来怎么给孩子。退休后现金流怎么来。

需求变了。产品选择也得变。

5年期战场：友邦、保诚、宏利别放在一起乱比

5年期产品，是港险长期储蓄的主战场。

这类产品锁定的是长期现金流。也是保司真正长期实力的比拼。

2025年5年期产品规模TOP10里，友邦179亿，该期占比40%。保诚132亿，占比60%。宏利119亿，占比38%。中国人寿65亿，占比48%。安盛39亿，占比28%。恒生30亿，占比9%。周大福24亿，占比35%。万通21亿，占比40%。安达占比20%。

5年期产品规模TOP10

友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、宏利「宏泽传承」，经常被放在一起比较。

但我不建议这样粗暴比。

它们的性格不一样。

友邦「环宇盈活」，我会看作均衡型选手。品牌强。渠道强。长期IRR表现出色。多货币也能满足不少家庭需求。

友邦的优势，是稳。不是某个单点特别炸裂。

如果客户不想太折腾。也不想研究太多非主流公司。友邦确实容易被接受。

保诚「信守明天」，更适合看长期分红记录的人。

保诚在内地客户里认知度很高。它还是全行业唯一公布20年以上分红实现率的保司。

这一点我很看重。

港险计划书里的长期演示，时间一拉就是几十年。你看第30年、第40年、第50年现金价值，很容易心动。

但问题是，那些数字不是保证收益。

分红实现率不是万能指标。可它至少告诉你，过去承诺和实际兑现之间，有多大差距。

保诚愿意把长期数据摊出来。这个动作值得肯定。

至于宏利「宏泽传承」，它的卖点很鲜明。

1年交3年预期回本。5年交6年预期回本。

很多高净值客户喜欢这种回本节奏。尤其是大额资金。心理上更舒服。

但我会把风险也讲在前面。

宏利取消周年红利。全部分红并入终期红利。这样做，后端增长空间可能更集中。但收益兑现周期也更长。

你中途退保或提前用钱，体验可能完全不同。

这点我有保留。

如果你是长期传承资金。钱不急用。可以认真看宏利。

如果你是普通家庭。孩子教育金还没完全确定。未来几年可能买房、换房、创业。那我不会把宏利放第一位。

朋友问我5年期怎么选，我通常会这样说。

想要大品牌均衡，优先看友邦。想要长期分红记录，重点看保诚。想要回本节奏和传承设计，再看宏利。短期会动的钱，不要硬塞进5年期。

这里没有绝对赢家。只有场景匹配。

但有一点很绝对。

只看长期演示收益来选产品，我不建议。

3309亿新单背后，不是所有公司都赢了

很多人看到2025年全港新单总保费3309亿港元，第一反应是港险太火。

确实火。

2025年新单总保费同比2024年大涨超5成。2016年疫情前峰值是1851亿港元。2025年比它高出近80%。

2025全港新单总保费数据

但我不喜欢只看总保费。

总保费有天然短板。整付保费和分期保费会直接累加。一个客户一次性交大额，数字立刻很漂亮。

这不等于业务质量一定更好。

看保司核心竞争力，我会看标准保费。它把不同缴费期折算到更可比的口径。

历史数据也能看出，2025年不是小反弹。

香港保险业历年新单总保费汇总

2025年标准保费收入中位数是110亿港元。

汇丰人寿标保325亿，增速**+40.2%。中银人寿259亿**，增速**+49.5%。友邦228亿**，增速**+28.3%。保诚163亿**，增速**+7.6%。宏利147亿**，增速**+21.2%。中国人寿126亿**，增速**+41.1%。永明118亿**，增速**+45.5%。安盛110亿**，增速**+126.3%**。

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