保诚信守明天2025升级：25年IRR 6.35%全港第一，但这个"激进"真相没人敢说

你好，我是大贺。

先问你一个问题：你知道为什么很多富豪的财富传不过三代吗？

不是因为后代败家，而是因为第一代创富者在规划传承时，选错了工具。

最近胡润百富发布了《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》，里面有个数据让我印象深刻。

中国高净值家庭年均保费支出已经达到59万，而他们配置保险的主要目标中，长期财富规划占68%，资产安全隔离占59%，家庭财富传承占51%。

这说明什么？有钱人早就想明白了——不是留多少钱的问题，是怎么留的问题。

恰好最近保诚的王牌产品**「信守明天2025」**升级了。

老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容，这次升级后，**25年复利IRR 6.35%**直接冲到全港第一。

但我研究完之后发现，这次升级本质上是一次"激进的自救"。

收益确实更高了，但背后的风险逻辑也变了。

今天我就从不同的使用场景出发，帮你判断这款产品到底适不适合你。

场景一：追求长期高收益

如果你的核心诉求是让钱"躺着"增值，持有个二三十年不动，那信守明天升级后的表现确实亮眼。

先看官方数据：

第25年预期复利回报6.35%，全市场最高，收益是本金的4.13倍。

这个数字什么概念？假设你投30万美金，25年后预期能拿回124万美金左右。

再看28年，收益达到**6.5%**的上限。保诚宣传说是"市场最快达到6.5%"，这话对了一半。

确实超过了友邦环宇盈活的30年，但安达传承首创V丰成版27年就到了，比信守明天还快1年。

不过话说回来，1年的差距在长期持有的语境下几乎可以忽略。

我把市场上主流产品拉出来对比了一下，剔除宏挚传承、启航创富这两个"开挂"产品后：

保单第14~26年，信守明天综合排名市场第一。

这13年的窗口期，正好覆盖了很多人的核心持有阶段。

再细看和最强竞品的对比：

• 前13年，优势在友邦环宇盈活
• 14~26年，优势在信守明天
• 27~29年，优势在安达传承首创V丰成

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

所以，就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

升级后的信守明天不再是默默无闻了，最强的时间点在保单25年左右，实打实的市场第一。

但这里有个前提：你得真的能拿住二三十年不动。

场景二：养老金/教育金晚提领

如果你买港险是为了给自己攒养老金，或者给孩子准备教育金，而且计划15年、20年后再开始提领，那信守明天可能是目前最优解之一。

我测算了两个典型的晚提领方案：

方案一：5-15-12（交5年，第15年起每年提领总保费的12%）

方案二：5-20-16（交5年，第20年起每年提领总保费的16%）

结果很有意思：

在这两个方案中，保单第23~29年，信守明天的账户剩余金额都是市场第一。

比如5-15-12方案中，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，而公认的提领王者永明星河尊享II只有66万美金，多了近3万美金。

30年后，信守明天和星河尊享II等一众强提领产品的剩余金额基本持平。

这说明什么？

信守明天非常适合晚提领。

如果你是35岁给自己规划养老金，50岁开始领；或者孩子刚出生，18岁上大学时开始领——这种"先养后领"的模式，信守明天的优势会非常明显。

财富传三代，规划要趁早。晚提领的本质是给钱足够的时间去滚雪球，而信守明天在这个赛道上确实跑得快。

场景三：需要早期现金流

但如果你的需求是"买完没几年就要开始提钱"，那我必须提前告诉你：信守明天不适合你。

我们来看最经典的566提领方案——交5年，第6年起每年提领总保费的6%，一直领到终身。

以投入30万美金为例，第6年起每年提领1.8万美金：

差距一目了然。

升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升，但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么会这样？

问题出在红利结构上。

我仔细对比了升级前后的计划书：

发现一个关键问题：这次升级，复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

复归红利是"派发即保证"的，提领时优先消耗，对早期现金流至关重要。

而终期红利是退保或身故时才能拿到的"纸面财富"，早期提领时帮不上忙。

对比各产品的复归红利占比：

• 信守明天：13.25%
• 环宇盈活：8.00%
• 星河尊享II：22.76%
• 盈聚天下：24.03%

信守明天的复归红利占比只比不擅长提领的环宇盈活高一点，但远远落后于星河尊享II、盈聚天下这样的强提领产品。

结论很清晰：不适合早提领，但非常适合晚提领。

场景四：多币种资产配置

如果你有移民、海外置业、子女留学等规划，需要在不同货币之间灵活切换，那信守明天的"真多元货币转换"功能值得关注。

先说个事实：多元货币转换是个新玩意，开发出来没多久，而且不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

如果你仔细看过某些产品的小册子，会发现条款里这么写：

翻译成大白话就是：

1. 转换后收益会变（可能从7%降到6%）
2. 保单会变成新计划，原有权益条款都可能改变
3. 已有的现金价值可能莫名其妙缩水

这不是少数公司的问题，很多多元货币产品都有这个坑。

但信守明天不同：

它把这事儿放到台面上来了，明确承诺：

• 转换货币后保单功能不变
• 已有的现金价值不会缩水

目前支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。第3年起就可以转换货币。

好的工具让财富有序流转。如果你的家庭资产分布在多个国家和地区，这个功能能帮你省去很多麻烦。

场景五：财富传承/家族信托

投资界最近在讨论一个话题：第一代创富者集中步入退休年龄，财富传承从"可选课题"变成了"必答题"。

加上金税四期上线、遗产税讨论持续，怎么把财富安全、有序地传给下一代，成了很多高净值家庭的刚需。

信守明天有个功能被同行疯狂抄袭——自主入息。

大白话解释就是：自主选择保单价值的提取方式。怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，明明白白自主设定。

关键是，受益人不仅可以是家属亲人，还可以指定：

• 雇员
• 生意合伙人
• 慈善机构

这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构，都可以成为受益人，并且享有同样的权益。

除此之外，还有一堆传承相关的功能：

• 无限次变更受保人
• 后继持有人/后备受保人
• 终期红利锁定+解锁
• 开枝散叶（保单分拆）
• 身故赔偿及支付选择
• 保单贷款、保费假期等

传承不只是钱的事，更是规则的事。信守明天在这方面的功能设计，确实考虑得比较周全。

风险适配：你能接受多大波动？

说了这么多优点，现在必须说说风险了。

这次信守明天的收益提升，全部来源于波动最大的终期红利。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

我在标题里说这是"一次激进的升级"，原因就在这里。

先看投资策略：

权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。市场好的时候你能赚更多，市场差的时候你也亏得更惨。

再看分红机制：

保诚不像大多数保险公司一样采用分红平滑机制，而是客观反映市场波动——多赚了就多分，少赚了就少分。

还有一段黑历史：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点，这是忠实反映市场波动；说不好听，就是投资失利。

来看看升级前后的对比数据：

所以，对于想买保诚产品的朋友，我的建议是：

做好预期管理。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友——市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

不过换个角度想，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。

信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，你依旧是赚的。

如果你觉得信守明天和你期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。比如收益和保诚差不多的友邦环宇盈活，友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好。

我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

说到底，产品只是工具，关键是这个工具能不能解决你的问题。

信守明天适合追求长期高收益、有晚提领需求、看重传承功能的朋友；但如果你需要早期现金流，或者受不了分红波动，那它可能不是最优解。

选产品之前，先想清楚自己的需求。想清楚之后，还有一件更重要的事——怎么买更划算。