宏利宏挚传承：第9年IRR破4%的"前期之王"，为什么我劝你冷静？

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休政策正式落地——男职工退休年龄逐步延至63周岁，养老金最低缴费年限也将从15年提到20年。

我们这代人，养老真的得靠自己。

最近咨询**宏利「宏挚传承」**的朋友特别多，都说这产品"前期收益炸裂"。

确实，数据摆在那儿，但我研究完之后发现，这产品的优缺点极端到让人纠结。

今天就掰开揉碎讲清楚。

升级后的宏挚传承，变了什么？

为了应对限高政策，宏利先后对宏挚传承进行了两次调整。

货币选项从原来的美元、港元，扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种；新增了2年缴付期选项；3年交的10年IRR从3.45%直接拉到4.29%。

升级后确实更贴心了，踩中了市场需求。

但奇怪的是，实际评价却褒贬不一。问题出在哪儿？往下看。

优势一：前15年收益稳居第一

先说让人心动的部分。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例测算：完成缴费后第6年，预期收益就超过本金了，直接进入快速增值期。

关键数据来了——

第9年预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%；第14年本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%。

前15年收益在主流产品里稳居第一，其他产品根本追不上。

养老这事儿，越早想越轻松。

如果你40岁开始规划，到60岁刚好20年，这个收益曲线简直是为养老储备量身定做的。

优势二：回本速度行业领先

储蓄险的回本速度直接关系到资金灵活性。

趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年；3年交、5年交都是6年回本；2年交5年回本，稳居第二。

宏挚传承前20年的爆发力十足，能够完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

别等退休了才发现钱不够，趁年轻锁定一笔确定性资产，心里踏实。

优势三：无忧选功能——一份保单两种体验

这个功能是宏挚传承的一大亮点。

简单说，无忧选功能从终期红利中提取，按固定比例定期派发。派息100%来自终期红利，丝毫不损伤保证现金价值。

以5年交为例：从第6年开始领取，每年可领取本金的4.6%；从第10年开始领取，每年领取本金的6.4%。

相当于把英式分红产品变成了美式分红产品，既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。

社保只是兜底，想体面养老得自己存，这功能刚好补上养老现金流的缺口。

短板一：20年后收益增长乏力

说完优势，该泼冷水了。

20年是一个分水岭。20年之后宏挚传承的收益不再占据优势，尤其是20~27年，复利IRR增长速度极慢，几乎处于停滞状态，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

更扎心的是达到限高的时间：友邦环宇盈活30年就达标，宏挚传承要47年，比前者晚了整整17年。

想要长期规划传承，它不是最优选择。

短板二：无复归红利，提领后劲不足

为什么后期乏力？根源在产品结构。

宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。一般来说，复归红利占比高的产品相对更适合提领，因为复归红利充当护城河作用。

但宏挚传承没有这道护城河，首年提取时就动用了终期红利以及保证金额。

566提领模式下，第30年账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元。

这是前20年提领还行、越往后越乏力的核心原因。

争议点：分红实现率到底行不行？

宏利被诟病最多的就是分红实现率波动大。

但按2025最新公布数据，其实也算行业中上水准。

几乎所有产品分红数据达80%及以上；10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%；宏耀传承、卓越等旗舰产品持续**100%**达标。

投资风格相比友邦确实较为激进。

但换个角度看，收益也未设限，可以博取更高收益。

总结：谁适合买宏挚传承？

算一算你需要存多少，再想想什么时候用钱。

宏挚传承的优势和短板都很明确：前20年收益、提领没有对手，但20年后增长乏力。

要想清楚自己要短期灵活还是长期积累。

只要你前20年用钱场景多——比如45岁买、65岁开始领养老金，或者给孩子存教育金——选宏利的宏挚传承绝对没有错。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。