环宇盈活、智选储蓄保、鑫安逸：3月港险榜单怎么看

你好，我是大贺。

今天聊一份很有意思的榜单。

它统计的是截至2026年3月31日，某头部经纪公司里，大陆客户买香港保险的保单件数。

我先说清楚。

销量榜可以看。但不能照抄。

它只能说明，3月这批客户在买什么。不代表4月一定还是这样。更不代表你也该这样买。

不过，这份榜单有个信号很明显。

储蓄类保险，依然是大陆客户买港险的主线。

而且里面刚好分成两条路线。

一条是友邦「环宇盈活」、周大福「荣耀世代」这种分红预期路线。看长期。看保司投资。看分红兑现。

另一条是立桥「智选储蓄保」、太保「鑫安逸」这种保证收益路线。看合同。看确定性。看资金能锁多久。

这两条路差别很大。

同样是港险。同样是储蓄。选错了，体验完全不一样。

广告我不接，实话我多说。我们一款款看。

3月大陆客户都买了什么

先看榜单本身。

这份数据的统计维度是保单数。不是总保费。也不是件均保费。

3月排第一的是友邦环宇盈活储蓄保险计划。一共168单。

第二是立桥智选储蓄保。一共73单。

后面依次是安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

永明万年青·星河尊享计划II有42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划32单。万通富饶万家储蓄保险计划也是32单。

再往后是中银薪火传承环球终身寿险计划19单。宏利宏挚家传承保险计划18单。宏利宏挚传承保险计划18单。友邦「活然人生」保险计划15单。

这张榜单里，储蓄险的存在感很强。

友邦环宇盈活。立桥智选。太保鑫安逸。周大福荣耀世代。万通富饶万家。中银薪火传承。宏利两款传承类产品。

都在里面。

这个现象不难理解。

这几年，很多家庭买港险，不是为了单纯保障。而是为了外币资产。为了教育金。为了长期传承。也为了找一块人民币资产之外的压舱石。

但我提醒一句。

榜单只能当参考，不能当答案。

别人买得多，不等于适合你。尤其是储蓄险。期限、币种、现金流、风险偏好。一个都不能错。

环宇盈活拿168单，靠的不是单一收益数字

3月销冠是友邦环宇盈活。168单。这个结果，我不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。很多客户第一次买港险，天然会先看友邦。这不是玄学。是品牌心智。

环宇盈活本身也不是空有品牌。

大多数客户选择的是5年交。用0岁宝宝、5年交、总保费50万美元来测算。第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后，预期IRR稳定在6.50%。

这里要拆开看。

第10年3.51%。不算惊艳。

第20年5.69%。开始有感觉。

第30年6.50%。这才是它真正的卖点。

这就是分红型储蓄险的典型节奏。前期不快。后期发力。

2026年1月的一些横评里，也能看到类似特征。环宇盈活第30年能做到约6.5%。第10年只有约3.8%。宏利宏挚传承第10年更快。但第30年大约是6.2%。回本期也各有差别。

说白了，分红型产品不是给你看前三五年的。

它看的是长期复利。看的是保司投资能力。也看分红实现率。

环宇盈活还有几个功能点。它支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。也支持更改受保人。支持保单拆分。保单拆分每年1次。

第15个保单周年日起，可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能，对传承和教育金家庭有用。尤其是保单拆分和更改受保人。后面做家庭安排时，会更灵活。

我的判断很直接。

如果你要的是品牌、服务、长期分红稳定性，环宇盈活值得放进候选。

但我不会把它推荐给短期资金。

10年内想看到很漂亮的收益。别选它。资金流动性要求高。也别选它。

它适合长期养老。适合子女教育。适合跨境资产配置。也适合不想在保司品牌上多纠结的人。

优点大家都会讲，我专门讲坑。它最大的坑，就是你把30年的演示IRR，当成10年的实际体验。

这两个不是一回事。

智选储蓄保卖73单，短期确定性确实够硬

第二名是立桥智选储蓄保。3月73单。

这款产品，我更愿意把它理解成一款升级版的5年期美元定存。

它不是那种讲30年、50年故事的产品。它讲的是短期确定性。讲的是保证收益。讲的是折扣后回报。

1季度它推出了很强的折扣。

少于5万美元，折扣5%。5万-25万美元，折扣6%。25万美元及以上，折扣7%。

活动期是2026年3月1日至4月30日。要求经ePOS投保。

产品是整付缴费。支持港元和美元。保障年期是20年或25年。投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费是USD12,500 / HKD100,000。

它最吸引人的点，是5年保证单利5.01%。3年也能锁定3.7%保证收益。

这个数字，在现在的市场里，确实很能打。

来看几个案例。

案例一。年缴3万美元。5%折扣后，实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。10万美元整付。6%折扣后，实缴94,000美元。第5年退保拿回116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三。25万美元整付。7%折扣后，实缴232,500美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

这产品好不好，对比一下就知道。

和传统分红储蓄险比。它长期弹性没那么大。第6年以后会有退保终期红利。但后面的红利不是保证。

和银行定存比。它的保证收益更高。但它毕竟是保单。不是银行存款。提前退保规则要看清楚。

我对它的态度很明确。

如果你就是想放一笔美元，期限看3到5年，又不想承担净值波动，智选储蓄保很适合。

但别把它当成传承型大单。也别拿它去和30年分红险拼后劲。

立桥这家公司，也要单独说几句。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。立桥金融集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门目前有8间分行。

它2023年偿付能力比率达到1300%。另有资料显示，2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率100%。

立桥人寿像香港保险里的“细分市场选手”。不是靠最强品牌心智取胜。而是靠短期高保证收益打市场。

这条路很清楚。也很现实。

我不会说它适合所有人。但在短期美元确定收益这条线上，它确实有辨识度。

鑫安逸的核心，就是把3.5%写进合同

再看太保鑫安逸。

3月销量52单。排在前列。

这款产品打动人的地方，就一个词。

写死。

它是保证型路线。不是靠长期分红演示。也不是靠非保证红利把IRR拉高。

保证收益锁30年。期满时美元保证IRR达3.5%。

3年缴费。回本期6年。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元第30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里。缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。也就是第6年回本。

第30年现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

活动期内，如果一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。

这个设计，对保守客户很有吸引力。

它有点像一份超长期定存。利率比现在很多银行存款更高。而且写进合同。

不过，我也得把丑话讲前面。

鑫安逸最大的代价，是时间。

它不是6个月理财。也不是3年存款。

封闭期6年。6年内退保，可能亏本金。

你选它，就要接受一件事。这笔钱最好长期不动。

第二个代价，是机会成本。

你锁住了保证3.5%。也放弃了分红型产品未来可能更高的预期。

比如主流分红港险，长期演示可以做到6%-7%。但里面有非保证部分。鑫安逸没有这个想象空间。它换来的是确定底线。

我的判断是：

保守家庭，缺确定性资产，可以看鑫安逸。

尤其是家庭里已经有股票、基金、房产。想加一块稳定的美元或港元资产。它能做压舱石。

但想要高弹性。想要30年后冲更高IRR。它不是最优选。

它是“保底型选手”。不是“进攻型选手”。

件均保费更有意思，真正的大单不在销量榜里

看完件数，再看件均保费。

这部分更有意思。

件数反映热度。件均保费反映购买力。也更能看出高净值客户在买什么。

3月总保费业绩榜里，件均第一的是周大福荣耀世代。

件数32单。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。

友邦环宇盈活件数最多。168单。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

中银薪火传承件数19单。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II是42单。总保费US$7,951,035。件均US$189,310。

立桥智选储蓄保是73单。总保费US$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸是52单。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

这个分布很说明问题。

立桥智选和太保鑫安逸，买的人不少。但件均保费不算高。

立桥件均7.02万美元。鑫安逸件均9.09万美元。

这类客户通常更看重确定性。钱不是不能投。但不想承担太多非保证变量。

真正的大单，反而集中在分红型和融资型保单。

周大福荣耀世代，就是典型。

它是保费融资保单。表面保单规模是82万美元。但客户不是一次拿出82万美元。

首年保费折扣4%。特别折扣第1年2%。优惠后应缴77.08万美元。首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。自付12.423万美元。

也就是用12.4万美元，撬动82万美元保单。杠杆约6.6倍。

贷款条件也很关键。

贷款利率是H+1.35%。封顶P-0.45%。

贷款金额500万到1000万港币。贷款利率是H+0.8%。封顶P-1%。

假设H为3.0%。分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元。首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。首日年收益率26.11%。IRR 10.44%。

数字很漂亮。

但我必须提醒。融资保单的核心不是“收益高”。而是“变量多”。

你要看贷款利率。要看Hibor。要看银行贷款政策。要看保单现金价值。还要看分红实现率。

任何一个变量变化，结果都会变。

这类产品不是给保守客户玩的。它适合现金流稳定、能承受融资波动、也看得懂保单结构的人。

普通家庭别只看9%和10%的IRR。

这不是银行给你的固定利息。这是带杠杆后的测算结果。

高净值客户为什么愿意做？

因为他们追求的不是单纯确定性。他们更看重资金效率。也更能接受非保证收益和利率变量。

这就是我前面说的路线差异。

购买力相对一般的客户。更容易选择立桥、太保。看重保证。看重回本。看重白纸黑字。

真正有实力的客户。风险偏好反而更进取。他们更愿意买保证低、预期高的长期分红储蓄险。甚至会叠加保费融资。

永明两款产品也能说明这个问题。

星河传承II件均US$200,055。星河尊享II件均US$189,310。

测算里，2年交。每年10万美元。第6年IRR分别是0.07% / 0.55%。第20年是5.80% / 6.00%。第35年及以后都达到6.50%。

这就是长期分红险的典型画像。

前期慢。后期强。越往后，复利越明显。

但同样是6.5%，差别大了去了。

有的是30年开始到6.5%。有的是35年后到6.5%。有的第10年回本体验好。有的前期现金价值很薄。

2026年4月之后，市场还会变。安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出很强折扣。这些都会分走一部分注意力。

3月榜单只能看3月。不能当全年答案。

2026年买港险，先把这4件事想清楚

聊了这么多产品。最后还是要回到人。

港险不是不能买。但不能只看演示表。

我最怕的是，客户只记住两个数字。一个是6.5%。一个是5.01%。

然后就觉得自己懂了。

远远不够。

第一，香港储蓄险的高IRR，通常包含非保证分红。

包括6.5%。也是这样。

不同公司产品里，保证部分大概只有0.5%-3.5%复利。真正把IRR拉高的，往往是非保证部分。

非保证分红取决于保司投资实力。也取决于市场环境。还取决于公司分红政策。

2025年部分头部保司分红实现率已经出现分化。有的产品实现率是100%。有的明显不到。个别产品分期缴费版甚至只有37%。

这件事很重要。

高IRR演示，不等于高实际收益。

买分红型产品，必须看分红实现率。还要看这个实现率是否稳定。不能只看一年的漂亮数据。

第二，储蓄险要长期持有。

前5年退保，可能只能拿回10%-60%保费。这句话一定要记住。

我不建议用短期周转钱买储蓄险。尤其是分红型产品。

建议至少持有10-20年。持有越久，收益越接近IRR峰值。

哪怕是回本比较快的产品。也不建议短期退保。宏利宏挚传承这类产品，也至少要用8年以上的视角看。

短期资金，别碰长期储蓄险。这点我态度很硬。

第三，合规投保是前提。

内地客户买香港保险，必须亲自赴港。要在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单。无效。也不受香港法律保护。

后续理赔、退保、分红提取。都可能出问题。

另外，个人每年有5万美元外汇额度。资金安排要提前规划。不要等到投保当天才发现卡住。

第四，货币要匹配未来用途。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

如果未来有子女留学。有海外消费。有移民安排。有美元资产需求。那外币保单的逻辑比较顺。

如果未来所有花销都在人民币体系。那就要考虑汇率。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。这不是小波动。

产品本身赚了钱。换回人民币时，结果未必完全一样。

汇率风险，没人替你兜底。

写在最后：榜单是入口，不是答案

这份3月榜单，我会这样看。

想要品牌和长期分红稳定性。友邦环宇盈活可以重点看。

想要3到5年美元确定收益。立桥智选储蓄保很有竞争力。

想要30年保证复利。太保鑫安逸适合保守家庭做压舱石。

想要资金效率和高弹性。周大福荣耀世代这类融资保单可以研究。但门槛更高。变量也更多。

我不会说哪款产品适合所有人。

但我会很明确地说：

短期钱，不要碰长期储蓄险。看不懂融资变量，不要碰融资保单。只盯着6.5%，很容易买错。

香港储蓄险多以美元、港元计价。买之前，要先想清楚未来用不用外币。再想清楚这笔钱能不能长期不动。

先别急着下单，听我把话说完。产品不是越火越好。是越匹配越好。

大贺说点心里话

如果你已经看中了某款产品，别急着按榜单照买。把预算、币种、持有年限和家庭用途理一遍，很多选择会变得很清楚。真要买港险，信息差和渠道差也会影响最终成本，建议先问清楚再决定。