安盛盛利II横评：收益不是第一，提领取胜

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年。

今天聊安盛「盛利II」。

这款产品最近问的人很多。尤其是新出的2年交版本。再加上它去年一个季度销量做到50亿。很多朋友手里已经有宏挚传承、环宇盈活、信守明天的计划书。看完又把盛利II拿来问我。

我理解这种纠结。

盛利II本身版本就多。至尊版。至盛版。2年交。5年交。基础身故。特级身故。名字摆在一起，确实容易乱。

我今天不把它讲成一个“万能产品”。

我会把计划书摊开给你看。横着比。看它在同类产品里到底站在哪个位置。收益是不是最强。提领是不是有优势。2年交和5年交怎么选。至尊版和至盛版差在哪里。

一切用数字说话。

当你在对比宏挚传承、环宇盈活时，盛利II该怎么看

很多人看盛利II，第一眼会被销量带着走。

去年一个季度卖了50亿。这个数字很吓人。也说明市场确实买账。

不过我不建议只看销量。

销量只能说明它好卖。不能说明它适合你。尤其是港险储蓄分红险。你要看的是计划书里的现金价值。回本时间。IRR。还有提领以后账户还能不能撑住。

盛利II这次最大的变化，是多了2年交版本。

原来很多人看5年交。现在变成两个缴费期都能选。2年交和5年交，收益节奏不一样。资金压力也不一样。

它还有两个主版本。

一个是至尊版。一个是至盛版。

再往下，还有基础身故和特级身故。很多朋友就是卡在这里。计划书越看越多。选择反而变慢。

我的判断很直接。

盛利II不是那种单点收益碾压全场的产品。

它真正厉害的地方，不是某一年IRR特别高。而是收益、提领、现金流这几个点放在一起，比较均衡。

这也是它和宏挚传承、环宇盈活不太一样的地方。

宏挚传承有自己的爆发点。环宇盈活也有自己的稳态优势。盛利II更像一个“可进可退”的选项。

你想长期滚利，它能做。你未来想提钱，它也能做。这个定位很清楚。

还有一个背景要放进去。

从2025年10月开始，美联储降息以后，香港利率也跟着往下走。港元HIBOR下行到约3.8%附近。后面港险预缴利率也普遍下调。安盛盛利II预缴利率从4.5%下调到约3.8%-4.0%。

这件事不该被夸大。

但它提醒我们一件事。

长期复利资产，越来越要算细账。不是看谁口号响。是看你买进去以后，钱在第10年、第20年、第30年怎么走。

5年交横评：盛利II的IRR不是最快，但曲线够均衡

先看5年交。

这里我会说得直一点。

盛利II 5年交的静态收益，基本排不上前三。

如果你只拿IRR速度去比，它不是最锋利的那一个。

同样是0岁男孩。年交6万美元。交5年。几款香港储蓄分红险放在一起看。

达到6.5% IRR的时间分别是：

• 宏挚传承：第47年
• 宏挚家传承：第27年
• 环宇盈活：第30年
• 信守明天：第28年
• 盛利II-至尊：第30年
• 万年青星河尊享II：第50年

看这个表，盛利II-至尊不是第一。

宏挚家传承更快。信守明天也更快。环宇盈活和盛利II差不多，都是第30年。

这就是我说的。它不靠“最快达到6.5%”来赢。

那它还能不能看？

能看。

但你要换一个角度。

盛利II的特点，是曲线比较均衡。中后期没有明显短板。它不是前期猛冲型。也不是靠某一个年份突然拉开差距。

我自己看这类计划书，会更关心两个问题。

第一个。它的预期收益能不能持续跟上。

第二个。提领以后，账户还能不能留住余额。

只看静态收益，盛利II不算最强。

但把提领放进去，它的价值会明显变得不一样。

2年交横评：第18年保证回本，盛利II在中间偏稳

再看2年交。

2年交是这次很多人关注的重点。手上有一笔美元资金，想一次性安排的人，会特别在意这个版本。

同样是0岁男孩。年交15万美元。交2年。总保费也是30万美元。

看保证回本期。

宏挚传承是第17年。宏挚家传承是第13年。盛利II-至尊是第18年。万年青星河尊享II是第13年。

盛利II不是最快。

第18年保证回本。放在这几款里，是中间偏后。

这个地方要讲清楚。

很多人一看到保证回本慢，就直接否定产品。这个判断太快了。

保证回本期，当然重要。尤其是保守型家庭。更要看。

但盛利II不是靠保证回本速度打天下。它的价值在“预期增长”和“提领功能”的组合。

说白了，它不是一款单纯高收益产品。

它更像一个兼顾现金流和资产增长的工具。

你只问第13年和第18年谁更快。答案很清楚。盛利II不占优。

但你问未来教育金、养老金、长期提领，账户还能不能继续滚。盛利II就值得认真看。

这个IRR不是吹的。要放到现金流场景里算。算一遍就知道了。

提领横评：557和258，才是盛利II真正的卖点

这一章最关键。

我认为，盛利II的核心竞争力不是收益，是提领功能。

尤其是两个提领方式。

5年交，可以做“557”提领。第5年开始，每年可提领总保费的7%。长期持续。

2年交，可以做“258”提领。第5年开始，每年提领总保费的8%。

这两个点，才是它和很多同类产品拉开差距的地方。

市场上很少有同类产品能做到557提领。更少有产品在提领后，账户余额还能长期保持得比较好。

很多产品演示收益很好看。

但一旦开始每年取钱，账户余额就开始明显吃力。越到后面越明显。

盛利II不一样。

无论是5年交还是2年交，它的提领后账户余额，在同类产品中持续领先。

这句话很重要。

它说明盛利II不是只能“躺着不动”才好看。它在提领场景里也能打。

这个场景特别适合两类人。

一类是给孩子做教育金。未来每年都可能要取一笔钱。

一类是给自己做退休现金流。不是一次性拿光。而是每年拿。

这时候就不是看第30年总收益有多漂亮了。

你要看的是取完钱以后，账户还能剩多少。还能不能继续复利。有没有提着提着就变薄。

我会更关心这个。

因为真实家庭用钱，不是永远不动。

孩子上学要钱。家庭周转要钱。退休以后要钱。很多人买储蓄险，不是为了把钱锁到100岁不碰。

盛利II的好处，就是你有现金流需求，可以从里面取钱。没需求，也可以放着滚。

不用二选一。

不过这里也要提醒一句。

提领演示不是保证。

它建立在分红假设上。未来红利实现不一样，结果也会变。

这不是盛利II一家的问题。所有分红险都一样。

你可以看演示。但不要只按演示做决定。

我的态度是。

如果你完全不需要提领，只追求最高静态收益，盛利II未必是第一选择。

如果你未来大概率要提钱，又希望账户继续长，盛利II就很有竞争力。

这个判断我比较坚定。

至尊版和至盛版，差的不只是身故杠杆

再看内部版本。

盛利II有至尊版和至盛版。

这两个版本的基础功能差不多。都支持9种货币选项。都有免费信托功能。都有双重货币账户。也都支持“258”和“557”提领。

真正差别在定位。

至尊版更偏赚钱。至盛版更偏保守。

至尊版的身故赔偿杠杆是130%已交保费。至盛版是150%已交保费。

至盛版身故杠杆更高。保证回本也更快一些。它更像一笔强调安全感的钱。

至尊版更像长期滚利的钱。

还有一个很现实的差别。

至尊版是全渠道开放。代理和经纪都有。

至盛版只限安盛自家持牌代理人销售。

怎么选？

我会直接一点。

如果你的核心目标是长线储蓄和灵活提领，至尊版就够了。

不需要为了更高身故杠杆，硬上至盛版。

至盛版适合更看重保证部分、更看重身故赔偿的人。比如家庭责任重。或者对保证回本速度特别敏感。

但大多数朋友买盛利II，不是为了买一个身故杠杆。

你买它，是为了长期资产配置。为了现金流。为了未来有一笔可提、可留、可传承的钱。

这个目标下，至尊版更顺手。

2年交、5年交和身故版本，别把小题做复杂

接下来讲两道选择题。

第一道。2年交还是5年交。

第二道。基础身故还是特级身故。

先看缴费期。

以盛利II至尊版，总保费30万美元为例。

2年交。保证回本期第18年。预期回本期第5年。第28年达到6.5%。

5年交。保证回本期第25年。预期回本期第7年。第30年达到6.5%。

第20年看IRR。

2年交是6.21%。5年交是5.82%。

差距不算小。

我给你的建议很简单。

手上已经有一笔钱，优先2年交。

它起步快。发力早。钱更早进入账户滚复利。第20年的IRR也更好看。

如果你想分批投入。或者不想短时间拿出太多现金。那就选5年交。

5年交压力更小。现金流更平缓。适合收入稳定、想慢慢放的人。

但在能力允许的情况下，我会优先2年交。

这个判断不绕。

第二道。基础身故还是特级身故。

基础身故赔付，是100%身故赔偿。

特级身故，是130%身故赔偿。提高杠杆。放大保障。

我的看法也很明确。

90%的人，用基础身故就够了。

盛利II的本质是资产配置。不是高杠杆保障。

如果你是家庭经济支柱。很在意“万一出事要多赔一笔”。那可以看特级身故。

但普通家庭，不建议为了身故杠杆，把储蓄险当保障主力。

想要保障，定寿更直接。成本也更清楚。

想要资产增值，用盛利II基础版本就够了。

把工具用对，比把版本买满更重要。

写在最后：盛利II适合可进可退的钱

横评完，我对盛利II的定位很清楚。

它不是收益第一的产品。

它也不是保证回本最快的产品。

但它是一个中长期很均衡的产品。尤其适合有提领需求的人。

它的保证部分不高。回本也不算快。极度保守的人，会不舒服。

它的核心优势，是中长期、提领功能、非保证收益三件事叠在一起。

适合的人很明确。

有一笔10年以上不用的钱。想要一笔可进可退的资产。未来有教育金、退休金需求。或者已经开始考虑传承安排。

这类人，可以认真看盛利II。

不适合的人也很明确。

5年内要用的钱，别放。

只看保证收益的人，不合适。

想频繁操作、博市场的人，也不合适。

港险储蓄分红险不是短线工具。更不是随买随卖的东西。

你要先问清楚。

这笔钱能不能长期放。未来要不要提。提多少。什么时候提。家庭结构怎么安排。

这些问题不算清楚，产品再好也容易买错。

数据从来不会骗人。

但前提是，你得知道自己在算什么。

大贺说点心里话

盛利II这类产品，最怕只看一张演示表就下决定。版本、缴费期、提领方式，都要放进家庭现金流里算一遍。你要是手里有计划书，也可以把关键数字拿来一起看。