永明万年青星河尊享II：别只看收益，更要看失能传承

你好，我是大贺。北京大学硕士，做港险规划第9年。

今天聊永明这次升级。产品是永明「万年青星河尊享II」「星河传承II」。

截至2026年05月10日，我看这次升级，感觉很明确。

它不是单纯把收益演示做漂亮。

它补的是中年家庭最怕的几个漏洞。

人突然倒下了。钱还听不听你的。保单还能不能顺着你的意思走。家人会不会拿着保单干着急。

这些问题，平时没人爱聊。但真发生时，最要命。

永明这次升级，动了四个关键地方

最近港险圈动作比较大的，永明确实算一个。

这次它把两张主力牌都做了升级。一个是万年青星河尊享II。一个是星河传承II。

我先把变化讲清楚。

保单货币扩展到9种。新增了新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

传承安排里，可以指定最多3位受托人。

新增继承转让安排。可以提前指定失能后的保单继承人。

丧失行为能力保障领取人，也从原来1位，升级到最多3位家人。还能按优先次序来排。

这些听起来像条款。

但我会把它翻译成人话。

你在不同国家花钱。它给你更多币种。你想把钱传给谁。它帮你提前排好路径。你失能了。它让保单还能继续按你的意思走。

这才是这次升级的重点。

我不太喜欢只拿收益演示讲港险。收益当然重要。但到了四五十岁以后，另一个问题会更现实。

钱不能只会增长。还要能被你控制。也要能被家人顺利接住。

9种投保货币，17种提领货币，真正解决跨境用钱

先讲货币。

永明原来有6种货币。美元、加元、人民币、英镑、澳元、港币。

这次新增了3种。新加坡元、欧元、迪拉姆。

合起来，就是9种投保货币。

这个点，出海的人一看就懂。

孩子今年申请欧洲学校。明年可能去新加坡读研。后年全家又在看中东身份。这种路径，现在很常见。

资产要跟着生活走。你在哪儿花钱，就在哪儿备钱。

2025年，赴欧洲留学申请明显升温。德国、法国、荷兰都很热。欧元学费支出压力，也被很多家庭重新放到桌面上。

欧元兑人民币在2025年下半年波动不小。区间大概在7.8-8.2。学费一交就是几年。汇率一动，预算就变。

这时有欧元保单，就不是噱头。它是把未来支出提前本币化。

再看新加坡元。2025年新加坡家族办公室数量已经超过2000家。华人家庭占比也高。有身份规划的人，确实会关心新币资产。

迪拉姆也一样。2025年中国籍申请阿联酋黄金签证人数同比增长超过60%。迪拜华人社区扩张很快。迪拉姆又和美元挂钩。1美元约等于3.67迪拉姆。对中东资产有想法的家庭，会觉得这个币种很实用。

更关键的是收益口径。

美元、人民币、加元、澳元、迪拉姆这5种保单，预期收益表现完全一致。

这个我会给它加分。

多币种保单里，最怕的不是币种多。而是换来换去，收益被折掉。或者条款里看着灵活，实际成本很高。

这次至少在这5个币种上，预期收益表现一致。对跨境家庭很友好。

再加上SunWallet钱包。可以对外提取17种货币。里面包括日元、泰铢、韩元、欧元、新加坡元、迪拉姆等。

说白了。一个保单打通几个国家。留学、旅居、跨境就医、生活备用金，都能接得住。

我的判断很直接。

如果你家庭未来十年只在内地生活。这项升级感受没那么强。

但只要你家有海外读书、移居、新加坡身份、中东配置这几类需求。这项升级很实用。别让汇率把你的收益吃了。

3+3+3传承结构，把保单交接路径提前排好

再讲传承。

这部分是我更看重的。

很多人买港险时，喜欢问收益。但到了一定资产规模，就会问另一个问题。

我不在了，保单怎么办。孩子还小，谁来管。配偶能不能接住。会不会被不合适的人控制。

永明这次新增了受益人保单暂托。

意思是，受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人及保单主权人。保单继续传承。不是直接结束。

这个设计很重要。

很多家庭买储蓄分红险，不是为了某一年拿走。而是希望这张保单跨一代人继续运作。它本质上是长期现金流资产。

如果人走了，保单被迫中断。那就和初衷不一致。

这次的结构更完整。它是三层。

受益人保单暂托。候补保单持有人。指定保单暂托人。

这就是图片里说的3+3+3三层多级守护。

后补保单主权人可以指定3位。还能指定继承先后顺序。

指定保单暂托人也可以指定3位。可以定义权限。还可以指定某个日期，或某个年龄，再由后补保单主权人继承。

这类安排，对有未成年子女的家庭很关键。

孩子是受益人。但孩子还小。他不能管理复杂资产。这时保单暂托人就能接管。

等孩子到了指定年龄。再把控制权交过去。

这不是简单写个受益人。这是把“谁先管、管多久、管到什么程度、什么时候交接”提前写清楚。

我会把它理解成一套自动驾驶式交接系统。

人还在时，你设好规则。人不在时，保单照着规则走。

不中断。不冻结。不乱跑。也尽量不落到你不希望的方向。

这点我很认可。

尤其是再婚家庭、二胎家庭、跨境家庭。还有孩子在海外读书的家庭。这些家庭的继承关系，往往比普通家庭更复杂。

你以为一句“留给孩子”就够了。实际执行时，不一定够。

谁代表孩子处理。谁先拿管理权。哪个人不能碰。什么时候孩子自己接手。这些都要提前安排。

我不建议这类家庭只买一个简单受益人结构。太粗了。

钱越多，路径越要细。家庭关系越复杂，规则越要提前写。

这次永明的传承升级，价值就在这里。

它不是让你相信人性。它是把规则提前定下来。

失能之后，保单还能不能按你的意思走

接下来讲失能。

这是整次升级里，我认为最打中中年家庭的地方。

身故传承，大家多少还愿意谈。失能，很多人会回避。

但现实很直接。

人还在。意识不清。不能签字。不能授权。不能处理保单。家人想用钱，却动不了。

这才是最难受的状态。

失能一旦发生，家人最怕的不是不知道你有保单。而是知道有。也拿着材料。但不能做主。

永明这次做了两件事。

第一，新增丧失行为能力转让。

你可以预先指定一位或多位家庭成员，作为保单转让继承人。

可以定义100%转让保单。也可以定义25%比例以上的多人转让保单。

第二，升级丧失行为能力保障。

你可以提前指定1-3位家庭成员，在被保人丧失行为能力后领取保障金。

同样可以定义100%领取保障。也可以定义25%比例以上的多人领取。还能安排领取顺序。

这件事，我会讲得重一点。

中年家庭买港险，不能只想收益。还要想极端情况下，谁能替你执行。

比如你是家里主要经济支柱。保单也是你配置的。配偶知道大概有这张单。但不知道怎么处理。父母年纪大了。孩子还没成年。

这时最怕什么？

最怕所有人都等程序。等认定。等授权。等家庭内部达成一致。

时间拖得越久，生活越被动。

提前指定转让人和领取人，就能减少这种混乱。

不用走很繁琐的法律认定。也不用让家人在压力下互相猜。

谁第一顺序。谁第二顺序。谁拿多少比例。提前定好。

我会把它看成一条家庭后路。

它不是锦上添花。它是风险发生时的执行工具。

这点对企业主也很重要。

很多企业主资产在公司里。家庭现金流反而不一定宽。一旦本人失能，公司账户、家庭账户、保单权益都可能卡住。

这时一张能提前安排失能后转让和领取的保单，就有现实意义。

它让家庭不用完全依赖临时协商。

我也说一个边界。

这项功能不能替代完整的法律安排。比如遗嘱、信托、家族治理文件。这些该做还是要做。

但对多数中产家庭来说，它已经比普通保单往前走了一步。而且很实用。

我不建议四五十岁家庭忽略失能条款。尤其是家庭资产主要由一个人决策时。这个点必须看。

收益少一点，有时还能等。控制权断了，麻烦会立刻出现。

两张产品怎么选，我更偏向万年青星河尊享II

整体看这次升级，我的评价比较明确。

永明不是在堆配置。它是在补真实生活中最可能出问题的环节。

货币更多。跨境用钱更顺。传承路径更细。失能安排也更周全。

这些功能，不是每个人都马上用到。但用到的时候，价值会很大。

永明本身是加拿大百年老牌保司。这一点不用神化。但对长期储蓄型保单来说，保司背景、投资盘稳定度、分红记录，都要看。

两张王牌里，我更偏向万年青星河尊享II。

原因很简单。

它主定位是现金流规划。更适合养老、教育储备、家庭灵活备用金。

我看这类产品，重点不是某一年演示很高。而是早期、中期、晚期都能不能提。提取时现金价值够不够厚。不同时间点用钱，会不会太别扭。

万年青星河尊享II在这些维度上，表现属于第一梯队。这个判断我不会含糊。

如果你是想做长期现金流。又有跨境生活可能。这款我会优先看。

如果你只是短期放两三年。或者钱随时可能要周转。那不适合。港险储蓄型产品本来就不该这么用。

如果你最关心家族传承。星河传承II也有它的位置。它更偏传承逻辑。适合资产已经比较明确要往下一代交接的家庭。

但多数中产家庭，实际需求更混合。

要养老现金流。要孩子教育金。要跨境用钱。还要保留灵活性。

这种情况下，我会先看万年青星河尊享II。再根据家庭结构，补传承安排。

这款产品最值得看的地方，不是它告诉你未来一定有多高收益。

而是它让钱的使用路径和交接路径，更像你自己说了算。

你在哪儿生活。钱就能往哪儿走。你希望谁接手。规则就提前写清楚。

这才是我认为它这次升级最有价值的地方。

大贺说点心里话

如果你正在看香港保险，别只问哪款收益高。更要问，这笔钱未来怎么用，谁来接，出事时会不会卡住。想把这些细节算清楚，可以来找我聊聊。