环宇盈活、宏挚传承等10款港险怎么选

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险9年。也是一个5年前就买过港险的人。

今天聊的不是单一产品。是把宏利宏挚传承、宏挚家传承、友邦环宇盈活、安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、富卫盈聚天下II、万通富饶万家、国寿海外傲珑盛世、太保香港世代鑫享放在一起看。

这类产品最容易让人纠结。

看演示收益。好像都能冲到6.5%。

看保证收益。差距又很大。

当年我也是这么纠结的。到底要更高的预期收益。还是要更强的安全感。

我跟你说实话。港险不是不能买。也不是看谁演示高就买谁。

关键是你要知道。它到底适合你的哪笔钱。

6.5%演示上限会不会再降？

先说最近很多人关心的事。

4月16日，朋友圈里传过一张截图。说香港分红险演示利率上限要下调。

非港元产品，从6.5%降到6.0%。港元产品降到5.5%。传闻生效时间是2027年1月1日。

我问过几家保险公司和经纪公司。得到的反馈比较一致。

没听说。监管也没正式透露。

这个消息现在不能当成确定政策。

不过，另一个事实也要看。

2025年香港保监局把非港元保单演示上限调到**6.5%**时，已经写得很清楚。保监局会按经济展望、市场惯例、投资组合变化，定期检讨演示利率上限。

这句话很关键。

演示上限不是铁板一块。

全球利率往下走。美联储降息周期持续。资产端收益被压低。演示上限再往下调，我认为是大概率事件。

这里我态度很明确。

如果你本来就有配置香港分红险的需求，不要一直等。

等，不一定等到更好的产品。更可能等到演示空间变窄。

但也别因为一张传闻截图就冲动下单。

别听销售忽悠。先看产品特质。

这次看10款5年缴主流分红险

这次对比的，都是5年缴费的主流产品。

包括这10款：

• 宏利：宏挚传承、宏挚家传承
• 友邦：环宇盈活
• 安盛：盛利II
• 永明：万年青星河尊享II
• 周大福：匠心传承2
• 富卫：盈聚天下II
• 万通：富饶万家
• 国寿海外：傲珑盛世
• 太保香港：世代鑫享

我会按三个问题来看。

收益性。钱能不能长起来。

灵活性。要用钱时，账户还剩多少。

安全性。保证部分到底有多厚。

这三个维度缺一个都不行。

只看收益，容易上头。

只看保证，可能牺牲太多长期空间。

复盘下来我发现。港险真正难选的地方，不是产品太少。是每款产品都在不同地方做取舍。

不提取放着滚，谁更早摸到6.5%？

先看不提取。

测算假设是：0岁男孩，每年交6万美元，连续交5年，总投入30万美元。

这个模型很常见。适合看长期储蓄和传承。

目前监管演示利率上限，长期大约是6.5%。谁更早接近这个上限，通常说明前期增值能力更强。

达到6.5%最快的是富卫盈聚天下II。第25年触顶。

宏利宏挚家传承是第27年。

友邦环宇盈活、安盛盛利II、万通富饶万家、国寿海外傲珑盛世，大概在第30年达到。

后面几款就慢一些。

周大福匠心传承II要第42年。宏利宏挚传承要第47年。永明星河尊享II要第50年。太保世代鑫享长期达不到6.5%。

再看回本时间。

宏挚传承、宏挚家传承、盈聚天下II最快。第6年回本。

世代鑫享最慢。第8年。

其他产品大多第7年回本。

如果只看20年内。

宏利宏挚传承很强。

第9年复合年化突破4%。第14年本金翻倍。第21年本金翻三番。

这不是一点点领先。是很明显的领先。

更有意思的是。宏挚家传承作为升级版，前20年反而跑不过老款宏挚传承。

所以我不会把“新品”自动等同于“更好”。

短中期增值。老款宏挚传承更直接。

再看30年以后。

前30年累计收益，盈聚天下II领先。

30年之后，友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承表现更亮眼。

这里我的判断很清楚。

20年内偏增值，优先看宏利宏挚传承。

20年以上做传承，重点看友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承。

两款里让我选。我会更偏友邦环宇盈活。

它不是短期最猛的。可增长轨迹更均衡。友邦的投资实力和分红记录，也让我更安心。

要用钱时，账户还能不能稳住？

很多人买分红险时，只看不提取的演示。

这个不够。

人生不是Excel。孩子教育。养老补充。家庭现金流。都有可能要用钱。

一份好保单，不能只会长。还要在你提钱时，不把账户打得太伤。

这里看两种提领模型。

第一种是566提领。

5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的6%。也就是每年提18000美元。

前15年，宏挚传承账户剩余价值最高。

后面是盛利II和盈聚天下II。

第15年到第25年，盛利II反超宏挚传承。

30年以后，盛利II、星河尊享II、盈聚天下II更占优势。

这里要提醒一句。

友邦环宇盈活不适合早期频繁提取。

它的设计明显更偏长期积累。不是让你第6年开始就一直拿钱的。

如果你打算早提。别硬套它。

第二种是5/15/12提领。

还是5年交。年交6万美元。第15年起，每年提取总保费的12%。也就是每年提36000美元。

第15年到第20年，还是宏挚传承领先。

第20年到第30年，盈聚天下II逐渐胜出。

30年以后，星河尊享II和盛利II追平。

这块我会这样选。

20年内要提钱，宏挚传承更合适。

20年以后要持续提钱，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II更值得看。

如果你追求提领收益。看盛利II和盈聚天下II。

如果你是养老现金流。我更偏星河尊享II。

它没那么刺激。但更稳。

保证部分，才是真正的安全垫

分红险的收益分两块。

一块是保证部分。

一块是预期部分。

保证部分，是保险公司写进合同里的底。

预期部分，要看未来投资表现和分红派发。

这些坑我都踩过。刚接触港险时，很容易盯着演示总收益。觉得数字越大越好。

后来复盘保单。我发现保证部分才是底线。

太保香港世代鑫享的保证回报很突出。

终身保证内部收益率可达2.0%。

这个水平在这些产品里很亮眼。它有点像“港版增额寿”。安全垫厚。心里踏实。

但代价也很明显。

它长期预期收益大约5.1%。上限不高。

如果你拿它和长期冲**6.5%**的产品比，后面差距会被拉开。

这不是谁对谁错。

它是用长期弹性，换更高保证。

永明万年青星河尊享II更均衡。

长期保证回报可达1.0%。预期收益又有机会到6.5%。

我觉得它的定位很清楚。

不是最猛。不是最花哨。

但在保证和预期之间，拿捏得比较舒服。

如果你特别看重确定性，又不想完全牺牲长期空间。星河尊享II会更踏实。

另外，香港保险这些年确实热。

香港保险业监管局数据显示，2024年香港新保费6215亿港元，同比增长27%。内地客户占比36%。

身边人都在看港险。这不奇怪。

但越是这种时候，越别跟风。

你要买的是保单。不是气氛。

积累派还是规划派，直接按需求选

讲到这里，可以把选择落到人身上。

我不喜欢那种“都不错，看你情况”的说法。

这话听着稳。其实没帮你做判断。

我按几类需求直接说。

20年内只想把钱长起来

选宏利宏挚传承。

它的早期增值能力，目前很难有对手。

第6年回本。第9年复合年化突破4%。第14年本金翻倍。第21年本金翻三番。

这类钱可以是孩子教育前的储备。也可以是家庭中期资金池。

但前提是，你能接受它后期不是最强长跑选手。

想买一张保单拿100年传承。它未必是我最优先的选择。

20年以上做家族传承

重点看友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承。

宏挚家传承后期表现不错。第27年触到6.5%。

环宇盈活第30年左右进入第一梯队。后面增长轨迹更顺。

我个人会更偏环宇盈活。

原因很简单。长期传承拼的不是一两年的冲刺。拼的是稳定性、公司投资能力、分红纪律。

友邦这块给我的安全感更强。

当然，它不适合早期频繁拿钱。

如果你明知道前15年要取很多，就别硬选它。

20年内有提取需求

还是看宏挚传承。

566提领里，前15年它账户剩余价值最高。

5/15/12提领里，第15年到第20年它也领先。

你要的不是纸面收益高。是提钱之后，账户还扛得住。

这点宏挚传承表现很直接。

20年后做养老现金流

这里分两种。

想追求提领后的收益最大化。看盛利II和盈聚天下II。

盛利II在566提领第15年到第25年反超。30年后也很强。

盈聚天下II在第20年到第30年的5/15/12提领里逐渐胜出。

这两款适合能接受预期波动，也更看重账户增长的人。

如果你更在意终身现金流的安全感。看星河尊享II。

它的保证回报有1.0%。提领能力也均衡。

养老钱，我不建议只追高演示。

养老钱最怕的是后面不稳。

星河尊享II这种不激进的产品，反而适合做底仓。

特别看重保证收益

那就认真看太保香港世代鑫享。

它的终身保证内部收益率可达2.0%。

这点很少见。

但我不会把它推荐给追求长期高收益的人。

它长期预期大约5.1%。和很多能冲**6.5%**的产品不是一个打法。

你买它，是买底。

不是买上限。

如果你心里最怕分红不达预期。世代鑫享有价值。

如果你追求长期资产放大。它不是我的首选。

写在最后：别只看6.5%，也别只看2%

保险配置没有标准答案。

但一定有更匹配的答案。

看香港分红险，别只盯着6.5%。那是演示上限，不是保证收益。

也别只盯着2%保证。保证厚，往往意味着预期空间被压住。

关键是看清产品特质。再对照自己的人生节奏。

20年内要用钱。就别选只适合长跑的产品。

做养老现金流。就别只追短期爆发。

做家族传承。就要看长期稳定和分红能力。

如果你本来就有配置香港分红险的需求。现在锁定利率，是一个值得考虑的动作。

但不要为了赶时间，随便买一张。

我更建议你把钱分清楚。

哪笔钱要增长。哪笔钱要现金流。哪笔钱要确定性。

保单选对了，是工具。

选错了，就是多年后的别扭。

大贺说点心里话

港险真正的信息差，不只在产品收益表里。也在怎么买、通过什么渠道买、怎么把方案做得更省钱。你如果已经看到具体产品了，可以把方案发我，我帮你一起过一遍。