标准普尔家庭资产配置框架：普通家庭别只会存银行

你好，我是大贺。

今天不单聊某一款港险产品。

我想聊一个更底层的问题。普通家庭的钱，到底该怎么放。

截至 2026年05月10日，你再去看银行利率，会有很明显的感觉。

钱越来越难“躺着赚钱”了。

我自己一开始也走了弯路。

2020年前后，我家的配置很简单。余额宝。房子。再加一点银行存款。

看着挺稳。

但真要用钱的时候，房子不能马上卖。车子更不用说，折价很快。银行存款也安全，可利率一路往下走。

说白了，钱还在。购买力在慢慢变薄。

这几年我自己买过 4张港险保单。也陪很多朋友看过家庭资产配置。

我越来越觉得，普通家庭最该补的，不是再找一个“高收益产品”。

而是先把钱分好类。

同样是存钱，有人拿1%，有人拿4%，差别不只是运气

很多家庭的问题，不是不会赚钱。

而是赚来的钱，放得太随意。

有的家庭，主要资产都压在房子、车子上。账面上看，资产不少。可流动性很差。

急用钱的时候，卖房不是一两天的事。车子也不是真正的储蓄工具。

还有一类朋友更保守。

钱基本都放银行。

这当然不是错。保本。省心。能睡得着。

但你要看现实。

现在内地不少定期利率，已经降到 1%左右。少数城商行还能到 2%左右。

钱放着不动，看似没有亏。

但通胀和机会成本，会一点点把购买力吃掉。

我不建议普通家庭把大部分钱都躺在活期和低息定存里。

这不是稳。

这是把未来的选择权让出去。

更可惜的是，有些家庭明明很辛苦。收入也不错。最后钱没有好好安排。

有点辜负这些年的打拼。

先给钱分类：标准普尔四账户更像一张工具地图

很多人听过 标准普尔家庭资产配置框架。

它不是某个产品。也不是万能公式。

它更像一张地图。

标准普尔曾调研过上万个资产长期稳健增长的家庭。最后总结出一个四账户模型。

家庭资产大致分成四类：

• 10% 要花的钱
• 20% 保命的钱
• 30% 生钱的钱
• 40% 保本升值的钱

这四个账户，对应的不是四个篮子。

而是四种功能。

要花的钱，解决眼前生活。

保命的钱，解决大病和意外。

生钱的钱，追求更高收益。

保本升值的钱，负责未来确定要用的钱。

比如教育金。养老金。长期储蓄。资产传承。

我觉得这套框架最有价值的地方，不是比例本身。

而是它提醒你一件事。

不同的钱，不能用同一种工具。

日常钱要灵活。

保障钱要杠杆。

风险钱要能承受波动。

长期钱要安全增值。

这四件事混在一起，就容易出问题。

比如拿教育金去炒股。拿养老钱去追热点。拿家庭备用金去买长期封闭产品。

这些坑，我都见过。

一开始我也走了弯路。

后来我家慢慢调整。不是一次到位。是每年改一点。

这也是我觉得普通家庭比较现实的做法。

10%的流动性账户：够用就好，别让它占太多

第一个账户，是要花的钱。

它不用复杂。

准备家里 3到6个月 的日常开销就行。

吃饭。交通。水电。物业。孩子日常支出。

这笔钱的核心要求只有两个。

随时能取。

用起来方便。

余额宝可以。银行活期也可以。

有美元资产的家庭，也可以看美元货币基金。年化大概在 2%到4% 之间。

不过我会提醒一句。

这个账户不是拿来赚钱的。

它是拿来保证家庭不断粮的。

我自己现在不会在这个账户里放太多钱。够 3到6个月 就行。

放多了不划算。

它会挤占后面几个账户的钱。

你看着安全。其实效率很低。

我的判断很直接。

普通家庭的活钱，要有。但不要贪多。

活钱太多，本质上也是一种浪费。

20%的保障账户：我会先配这个，再谈收益

第二个账户，是保命的钱。

这部分最容易被忽略。

但我认为，它是普通家庭最该先做的账户。

尤其是上有老、下有小的家庭。

一个大病。一次意外。一次长期住院。

可能就把多年积蓄掏空。

这个账户主要配置保障型保险。

重疾险。医疗险。意外险。

它的逻辑不是储蓄。

而是用一小部分保费，撬动几十万甚至上百万赔付额度。

内地有达尔文12号重疾险这类产品。

香港也有友邦爱伴航这类产品。

不同市场的产品形态不一样。核保逻辑也不一样。理赔范围也要认真看。

但方向是一样的。

先把家庭的大风险兜住。

我不建议在保障没配齐前，就急着买大额储蓄险。

这个顺序不能反。

先救生圈。再船帆。再船身。

标准普尔那个出海航行的比喻，我觉得挺到位。

船再漂亮，没有救生圈。一个浪打过来，就很被动。

我自己就是这么干的。

先把重疾、医疗、意外补上。

后面才开始做教育金和养老账户。

不是广告，是真实体验。

1到5年的短钱：内地定存、国债、美元定存和港险储蓄差别很明显

接下来聊最关键的部分。

也就是 40%保本升值账户 里的短钱。

这类钱一般有明确用途。

比如一两年后要换房。三五年后孩子要读书。或者家里留一笔稳健备用资金。

它的要求很清楚。

安全。稳定。收益别太低。最好还能中途拿钱。

现在的问题是，传统工具的收益在往下走。

先看内地银行。

目前大部分定期利率已经跌到 1%左右。极少数城商行可以到 2%。

图里盘锦银行 5年期普通存款，年化最高 2.05%。起存金额 50元。

这在内地银行里已经算高了。

再看香港银行美元定存。

1万美元以上，利率普遍在 3%到3.65% 之间。

信银国际 3个月美元定存3.65%，是同档里比较高的。

这个数字比内地定存好看。

但你要注意，它是短期利率。

未来会不会继续有这个水平，不一定。

2025年11月以后，美联储降息预期升温。香港美元定存利率已经开始松动。

我身边不少客户，之前都是滚美元定存。现在也在问，要不要锁一部分中长期收益。

再看国债。

素材里的数据是：

3月期约 1.4073%。

6月期约 1.4474%。

10年期约 1.8537%。

30年期约 2.2001%。

国债安全性没问题。

但收益水平，也不算高。

特别是你拿它跟美元定存、香港短期储蓄险对比时，差距就出来了。

最后看港险里的短期高保证储蓄险。

比如立桥「智选储蓄保」。

它的特点很明确。

5年期保证单利 4.48%到5.01%。

250000美元档位，第5年保证IRR 4.57%，保证单利 5.01%。

12500美元、50000美元、250000美元档位，分别有 5%、6%、7% 保费折扣。

这个收益，比内地定存和国债都高。

跟香港美元定存比，也有锁定时间上的优势。

我的态度很明确。

如果是 1到5年不用的稳健资金，这类港险短期高保证储蓄险值得重点看。

尤其是你已经有美元资产。或者本来就想配置香港账户。

但我不会把所有短钱都放进去。

原因也简单。

它不是银行活期。

它可以退保取钱，但退保规则、时间、金额，都要看清楚。

短期周转钱，别碰。

确定几年不用的钱，才合适。

这个坑我替你踩过了。

很多人只看第5年收益。忘了看第1年、第2年现金价值。

这就容易误判。

10年以上的长钱：别只看收益，要先看用途

如果是10年以上的钱，逻辑又变了。

这类钱一般对应三件事。

孩子教育金。

自己养老金。

资产传承。

香港长期储蓄险的优势，是可以把一部分复利收益锁得更久。

当然，这里要分清楚。

有些是保证收益。

有些是预期收益。

有些依赖分红。

不能把演示数字当成确定结果。

2025年10月，港险内地访客新单保费创新高。储蓄险占比超过 60%。

这说明一件事。

越来越多内地家庭，确实在用港险做中长期储蓄。

但别人买，不代表你也要买。

你要先问自己，这笔钱是什么用途。

素材里的产品表，把需求分得比较清楚。

短期定存，可以看立桥「智选储蓄保」。

长期储蓄，可以看宏利「宏挚传承」。

偏保守、在意长期稳定性，可以看永明「万年青星河尊享II」。

年龄偏大、临近退休，可以看安盛「盛利II」。

养老规划里，有太保「鑫相伴终身年金」、万通「多元终身年金」、安达「安心退休年金」。

资产传承类，可以看友邦「环宇盈活」。

我自己的选择逻辑很简单。

教育金，要看前20年的现金价值。

养老金，要看领取稳定性。

传承金，要看长期IRR、保单延续、受益人安排。

不要混着买。

我不建议普通家庭为了追一个漂亮演示收益，买错期限。

这比收益低一点更麻烦。

因为期限错了，现金流会很难受。

长期钱可以买长期产品。

短钱不要装成长钱。

这是底线。

30%的风险账户：能承受波动再碰，别硬装成熟

第三个账户，是生钱的钱。

这部分可以配置股票、基金、房产、黄金。

目标是追求更高收益。

但代价也很清楚。

波动大。

涨跌都正常。

这部分特别考验心理素质和选品能力。

有的人说自己能长期持有。

账户一跌 10%，就开始睡不着。

这就不适合放太多。

我对普通家庭的建议很直接。

风险资产可以配。

但比例一定要控制。

哪怕这部分全亏了，也不能影响正常生活。

更不能影响孩子上学、老人看病、房贷现金流。

如果你完全不懂股票基金。也不想学习。

那就别勉强。

把这 30% 合并到保本升值账户里，会更稳妥。

我知道这话不够刺激。

但家庭资产配置不是比赛。

普通家庭先活得稳，再谈赚得快。

写在最后：按账户找工具，不用每种都配齐

讲到这里，你应该能看出来。

我并不认为每个家庭都要严格按 10%、20%、30%、40% 去做。

比例可以调整。

顺序不能乱。

我的实操建议是这样。

日常备用金，先留 3到6个月。

重疾险、医疗险、意外险，先配齐。

这是底线。

短期闲钱，可以看香港中短期高保证储蓄险。

长期资金，可以用香港长期储蓄险锁定复利。也可以配置年金险，提前规划养老。

还有多余的钱，再考虑基金、股票、黄金这些风险资产。

四个账户不用一步到位。

我家也是慢慢调出来的。

先从最薄弱的地方补。

再把效率低的钱，挪到更合适的位置。

普通家庭真正需要的，不是一次买对所有产品。

而是别把所有钱都放错地方。

这才是标准普尔家庭资产配置框架最有用的地方。

它让你知道，每一笔钱该干什么。

大贺说点心里话

如果你已经在比较港险、美元定存、内地存款，不妨先把自己的四个账户列出来。很多时候，省钱和选对产品，都来自一点信息差。需要我帮你一起看，也可以直接来找我。