盛利II、宏挚传承、环宇盈活：2年交和5年交怎么选

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划9年。

今天聊一个很实际的问题。

很多朋友看香港储蓄险。第一眼就盯着6.5%复利。再往下看，就开始纠结。到底买安盛盛利II。还是宏利宏挚传承。或者友邦环宇盈活。

但我想先把话说直一点。

问哪款产品收益最高，本身就是外行问题。

你要先想清楚钱要干嘛。这笔钱对应哪个目标。是10年后给孩子读书。还是25年后给自己养老。还是30年以上传给下一代。

目标不一样。答案完全不一样。

我这次对比了近20款香港储蓄险产品。包括安盛盛利II、宏利宏挚传承、宏挚家传承、友邦环宇盈活、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II等。

今天不讲虚的。

就按两条线看。2年交。5年交。

再按三个时间段拆。10-20年。20-30年。30年以上。

你会发现，同一款产品，在不同时间段的角色完全不一样。

2年交和5年交，买的其实不是同一种逻辑

市面上很多收益榜单，看起来很漂亮。但大部分都有一个前提。

完全不提领。

也就是钱放进去。几十年不动。中间不拿学费。不拿养老金。不做周转。最后只看一个极限数字。

这个测法不是没意义。但对普通家庭，意义有限。

家里的钱要分层。教育金是一层。养老金是一层。传承金又是一层。

教育金通常10-20年要用。养老金可能20-30年后开始用。传承金才适合30年以上慢慢滚。

规划比选品重要十倍。

同样是6.5%演示。2年交和5年交的资金压力不同。现金价值释放节奏不同。回本时间也不同。

2026年05月10日这个时点看港险，我更建议你先问自己一句：

这笔钱，到底准备什么时候用？

这个问题答不清。后面看再多产品表。都容易被数字带着走。

10-20年：2年交看盛利II，5年交看宏挚传承

10-20年这个阶段，我不会太迷信长期复利。

原因很简单。这段钱往往有真实用途。

孩子大学。海外教育。家庭换房。生意周转。这些事都可能发生。

2025年《中国生育成本报告》里提到，一线城市养育一个孩子到18岁平均花费104.9万元。如果含海外教育，可能超过180万元。大学阶段占比还很高。

这就是教育金的现实。

你不能只看30年后有多少钱。你得看第10年、第15年、第20年能不能拿。拿的时候会不会伤筋动骨。

10-20年，我更看重流动性。

2年交这条线。我会把安盛盛利II-至尊放在前面。

数据很直接。2年交方案里，盛利II-至尊预期第5年回本。第20年复利IRR达到6.21%。预期总收益是972312美元。

这个表现很硬。

它的强项不是把远期数字吹得多高。而是10-20年现金价值释放很顺。中间要用钱，不至于太难受。

宏利宏挚家传承也不弱。2年交方案里，第13年保证回本。第5年预期回本。第24年达到6.5%复利IRR。

但如果只看10-20年这个窗口。我会更偏向盛利II。

2年交，10-20年用钱，就选盛利II。

再看5年交。

5年交的逻辑不一样。资金分批进去。压力更平滑。适合现金流不是一次性很宽的人。

这里我更看宏利宏挚传承。

5年交方案中，宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR达到6.00%。

富卫盈聚天下II也很接近。同样预期第6年回本。第20年IRR也是6.00%。

但我做家庭规划时，会把宏挚传承放在更前面。它在前中期的账户价值表现更舒服。对教育金这种确定性支出，更友好。

这里也要提醒一句。

安盛盛利II在2年交很漂亮。但5年交方案里，保证回本期是第25年。

这个点不能忽略。

如果你特别在意保证回本。又只准备持有10-20年。5年交盛利II就不是我最优先的答案。

我的判断很明确：

10-20年，2年交选盛利II。5年交选宏挚传承。

20-30年：宏挚家传承和盈聚天下II开始换挡

到了20-30年，逻辑开始变。

这个阶段不再只是流动性。更像是养老金的准备期。也是收益差距真正拉开的阶段。

国内养老压力，大家这两年感受很明显。

2025年个人养老金制度已经全面推广。截至2025年9月，开户人数约7200万。但实际缴存人数只有约3000万。人均年缴存约1.2万元。

这个储备量，放到20年后看。真的不算多。

港险储蓄险在这个阶段的价值，会变得更明显。但前提是你能放得住。

2年交这条线。宏利宏挚家传承开始明显上位。

它在第24年达到6.5%复利IRR。这是全场最快。第30年预期总收益达到1923756美元。IRR为6.5%。

这个数字不是小优势。是20年后开始明显甩开。

我会这样说。

如果2年交，钱能放到20年以上，宏挚家传承要重点看。

它不是短期最灵活的那一个。但过了20年，优势很清楚。

5年交这条线。富卫盈聚天下II接棒。

它在第25年达到6.5%复利IRR。同级别里速度最快。第30年预期总收益是1756392美元。IRR同样达到6.5%。

这类钱，我通常会对应两个目标。

一个是长线教育金。比如孩子很小，未来本科、研究生、海外阶段一起准备。

另一个是养老金。尤其是现在35-45岁家庭。还有20年以上准备期。手里有一笔中长期资金。

我的判断也很直接：

20-30年，2年交看宏挚家传承。5年交看盈聚天下II。

短期要用的钱别放这里。放不住，就别硬买。中途反复提取，会破坏复利。

30年以上：宏挚家传承守长线，环宇盈活更像定海针

30年以上，就不是普通攒钱了。

这是传承金。也是给家庭资产留一条长线底仓。

复利在这个阶段会变得很夸张。1元本金，按6%复利40年，终值约10.29。按4%复利40年，终值约4.80。按2%复利40年，终值约2.21。

前10年看不明显。到40年，差距就很大。

2年交超长线里。宏利宏挚家传承依然强。

到第50年，宏挚家传承和安盛盛利II-至尊预期总收益都约678万美元。IRR都是6.5%。

这说明什么？

30年以后，头部产品会慢慢靠近。但前面的到达速度不同。中间现金价值曲线也不同。

5年交这条线。我会把友邦环宇盈活放到更重要的位置。

友邦环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元。IRR同样是6.5%。

它不一定是每个阶段最冲的那一个。但做30年以上传承金，我更看重底盘。保司品牌。长期经营。分红延续性。这些比一两年的排名更重要。

我的立场是：

30年以上，2年交守宏挚家传承。5年交看友邦环宇盈活。

如果是传承金。不要太贪短期排名。更不要拿短期流动性标准去评价它。

这是另一笔钱。目标完全不同。

分红实现率，才是6.5%能不能落地的闸门

前面所有预期收益，都有一个共同前提。

分红要兑现。

香港储蓄险的收益，大头往往来自分红。计划书上的数字，是演示。不是保证。

这也是我不喜欢只看高收益榜单的原因。很多榜单只看演示最高值。不看保司历史。不看分红实现率。不看产品底层分红结构。

那样选产品，很容易看偏。

过往11年平均分红总实现率里，数据是这样的：

忠意100%。周大福100%。立桥100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫91%。永明91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

注意。分红实现率不是唯一指标。也不能只看一年。

但做30年以上规划，我一定会看它。

这时候比的不是计划书有多漂亮。而是保司有没有长期兑现能力。

我个人会更关注友邦、安盛、宏利、永明这类老牌公司。不是说别的不能买。而是超长期的钱，我更愿意把安全边界放前面。

演示收益高，不等于你一定拿得到。

这句话很重要。

真要边拿边用，永明星河尊享II反而最稳

前面讲的，大部分是不提领场景。

但普通人买储蓄险，很多时候不是为了死放几十年。

孩子读书要拿。退休生活要拿。家庭现金流要补。这才是更真实的需求。

这里我用一个常见演示看。

566提领。5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费6%。也就是每年提取18000美元。

这个场景下，前15年宏利宏挚传承账户价值领先。

但到第30年开始，安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II这三款，账户价值基本步调一致。

如果只看账户余额，几个产品都有看点。

但如果真是边拿边用。我最推荐永明万年青星河尊享II。

原因就一个字。稳。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这两个点很关键。

复归红利派发后即保证。占比越高，后面不确定性越低。保底收益高，也能给长期提领留一点安全垫。

很多强提领产品，演示很漂亮。但高保底和高复归红利占比，很难同时兼备。

星河尊享II在这一点上，确实有特点。

我的判断是：

如果你的核心诉求是退休后每年拿钱，永明星河尊享II优先级很高。

它未必是每个榜单第一。但提领型家庭，我会更愿意用它做底仓。

写在最后：这张表比单看6.5%更有用

把前面的双线答案收一下。

不提领场景下，我会这样分：

• 10-20年：2年交选安盛盛利II，5年交选宏利宏挚传承
• 20-30年：2年交选宏利宏挚家传承，5年交选富卫盈聚天下II
• 30年以上：2年交选宏利宏挚家传承，5年交选友邦环宇盈活

但我还是那句话。

先想清楚钱要干嘛。再按目标倒推产品。

教育金，不要只看30年收益。养老金，不要只看前10年回本。传承金，不要只看短期排名。

2年交适合资金一次性更充裕的人。5年交适合现金流更平滑的家庭。

没有一种缴费期适合所有人。也没有一款产品通吃所有场景。

真正重要的，不是追一个最高收益。而是把家庭三笔钱分清楚。

哪笔钱10年要用。哪笔钱25年要用。哪笔钱可以放30年以上。

这个顺序对了。港险才真的能发挥价值。

大贺说点心里话

如果你已经在2年交和5年交之间纠结，别只拿一张计划书比数字。把你的教育金、养老金、传承金拆开看，方案会清楚很多。需要我帮你按家庭目标算一遍，也可以直接来找我。