智选储蓄保、宏挚传承等6款储蓄险怎么选

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险研究第9年。

今天这篇，聊的是2026年Q2香港储蓄险怎么选。

我不太喜欢只看单个产品。容易看偏。

我更习惯把产品放进同一张表。用同一套假设。用同一个坐标系。

感觉不作数，建模说了算。

这次我们看几类产品。

立桥「智选储蓄保」。宏利「宏挚传承」。友邦「环宇盈活」。宏利「宏挚家传承」。永明「万年青星河尊享2」。安盛「盛利2」。

它们不是一个打法。

有的适合5年。有的适合10到20年。有的适合30年以后。有的适合养老现金流。

我会按期限拆开讲。

短期的钱，别硬塞长线产品。长线的钱，也别只盯前5年数字。

这是我对港险储蓄险最基本的态度。

香港159家保司，能认真配置的没那么多

截至2025年12月31日，香港共有159间获授权保险公司。

这个数字很大。

但你真要买长期储蓄险。选择面没那么大。

这159家里面，有86间经营一般业务。有51间经营长期业务。有19间经营综合业务。还有3间经营特定目的业务。

一般业务公司，很多并不做我们要看的长期储蓄类产品。特定目的业务，也不是普通家庭配置的主线。

再看中介端。

截至同日，香港有1,483间持牌保险代理机构。有83,611名持牌个人保险代理。还有23,470名持牌业务代表（代理）。

经纪端也不少。803间持牌保险经纪公司。13,319名持牌业务代表（经纪）。

市场很大。2024年香港保险业毛保费总额，达到6,352亿港元。

不过，市场大，不代表每家公司都适合你。

我把长期储蓄险、分红险、客户适配度放在一起看。真正符合配置需求的，大概就是30多家保司。

再往下筛。

看股东。看评级。看偿付能力。看主流产品是否持续在卖。看有没有稳定的披露和服务能力。

最后我会重点研究15家。

分三类。

国际老保司5家。中坚力量6家。国资保司4家。

这不是说其他公司不能看。而是普通家庭做配置，没必要把159家都研究一遍。

你只要在这15家里选，已经能覆盖大多数需求。

还有一个背景要说。

2025年11月，香港保监局新版分红产品信息披露指引已经落地。

新产品计划书要展示第10年、20年、30年保证和非保证价值。还要看过去5年分红实现率。演示利率也要分高低情景。

这件事很重要。

以前很多人看计划书，容易只盯演示收益。现在横向比较更有抓手。

让子弹飞一会儿，让数据跑一会儿。

15家保司怎么分层：我更看这三个硬指标

筛保司，我不会只看名气。

名气有用。但不够。

我更看三个硬指标。

公司背景。标普评级。偿付能力。

五家国际老保司，是很多人最熟的。

AIA友邦，偿付能力257%，标普AA-。AXA安盛，偿付能力216%，标普AA-。Manulife宏利，偿付能力229%，标普AA-。Prudential保诚，偿付能力280%，标普A。SunLife永明金融，偿付能力200%+，标普AA。

这五家，优势是历史长。产品线成熟。客户认知也强。

我自己看长期传承类产品，会天然更重视它们。不是迷信大公司。而是长期保单要跨几十年。底盘要厚。

中坚力量也不能忽略。

这类公司有六家。忠意。富卫。万通。立桥人寿。周大福人寿。安达人寿。

里面有几个数字很硬。

安达人寿偿付能力436%，标普AA。立桥人寿偿付能力314%+，标普AA。周大福人寿偿付能力337%。富卫偿付能力290%。

中坚保司的特点很明显。

有些产品很敢给。有些短中期方案很有竞争力。但你不能只看收益表。

我会多看产品结构。看它到底靠保证收益。还是靠非保证分红。看退保价值。也看提取规则。

国资保司四家。

中银人寿。太保香港。国寿海外。太平香港。

四家标普评级均为A。

偿付能力也放在这里。

中银人寿210%+。太保香港256%。国寿海外208%。太平香港282%。

国资保司的优势，是背景清楚。配置风格偏稳。但产品收益，不一定每个期限都最锋利。

我的判断很直接。

如果你要极致短期收益，可以看中坚保司。如果你要几十年传承，老牌国际保司更让我放心。如果你要稳健背景，国资保司可以进备选池。

没有一家公司适配所有需求。

这句话很普通。但在买港险时特别关键。

5年期看立桥智选储蓄保：短钱就别装长线

5年期，我会优先看立桥人寿「智选储蓄保」。

这款产品很简单。

你可以把它理解成一笔加强版定存。核心不是传承。也不是长期分红想象空间。

核心就是5年。

做5年期，可以拿到年化**4.49%-5.01%**的收益率。

这个数我用三档折扣算过了。

12,500美元档位，折扣5%。优惠后总保费11,875美元。第5年保证单利4.49%。

50,000美元档位，折扣6%。优惠后总保费47,000美元。第5年保证单利4.75%。

250,000美元档位，折扣7%。优惠后总保费232,500美元。第5年保证单利5.01%。

这个位置，我的态度比较明确。

5年内不用的钱，可以看。短期要周转的钱，不要碰。

它不是活期。也不是随时可取的现金账户。

你要的是稳稳放5年。然后按保证收益拿结果。

如果你拿它和内地银行定存比，优势很明显。利率高出一截。而且逻辑简单。

但你别把它和30年分红险放一起比。

期限不同。任务不同。答案也不同。

我见过很多人买错产品。不是产品本身差。是用错了钱。

明明是5年内可能买房的钱。偏要放进长线分红险。前期现金价值薄。到时急用钱，就很被动。

这类钱，我不会建议碰长期产品。

5年期的钱，就用5年期工具解决。

10到20年看宏利宏挚传承：中期收益确实能打

如果你看的是10到20年，我会重点看宏利「宏挚传承」。

这款的特点很清楚。

前20年收益很强。

测算场景是：0岁男孩，年交6万美元，交5年。

在这个模型下，宏挚传承预期第6年回本。保证第18年回本。

第9年，复利4%。第14年，复利5.85%。本金翻倍。第20年，复利6%。本金接近3倍。

复利IRR才是硬通货。

我看这类产品，不会只看某一年现金价值。我会看一整条曲线。

宏挚传承的中段曲线很漂亮。尤其是第10年到第20年。账户往上走得比较快。

这点对很多家庭有用。

比如孩子教育金。比如20年左右的家庭备用资产。比如一笔不打算短期取用的钱。

我会把它定位成中期型选手。不是最适合只放5年的钱。也不是只看百年保证额度的选手。

它的强项，就是10到20年这段。

这个判断，我比较坚定。

想锁定20年左右收益，宏挚传承是我会优先放进方案里的产品。

不过也要把话说完整。

它里面有预期利益。预期不等于保证。

保证第18年回本。预期第6年回本。这两个数字不能混在一起看。

很多人看计划书，只记住第6年。这就容易乐观。

我会同时看两条线。

保证线，是底线。预期线，是弹性。

宏利的背景和口碑确实强。百年公司。稳定性没什么可挑。

但我不会把预期收益写成确定收益。

你买这类港险，要接受分红变量。它不是银行存款。

在同一张表里看，它的优势更明显。

8款主流储蓄分红险放一起。同样是0岁男孩。同样年交6万美元。同样交5年。

第20年时，宏挚传承复利IRR达到6.00%。这就是它的核心竞争力。

我的建议很简单。

如果你只看前5年，别选它。如果你看10到20年，它很值得认真研究。

21到30年：友邦更稳，宏利更快，盛利2更灵活

再往后看，到了21到30年，产品之间的差异会变小。

这时候要看两个问题。

谁更快到6.5%。谁更适合你的用钱方式。

先看友邦「环宇盈活」。

持有10年，复利3.47%。持有20年，复利5.67%。持有30年，复利6.5%。

这个表现很稳。在行业里是一线水平。

我对友邦的评价很明确。

追求稳定，我会优先选友邦。

不是友邦每个数字都第一。但综合公司背景、产品成熟度、市场认知，它很均衡。

再看宏利「宏挚家传承」。

它是宏挚传承的补充款。定位上，就是对标友邦环宇盈活。

它第27年触达6.5%收益上限。比友邦早3年。

同样是0岁男孩、年交6万美元、交5年的场景。第30年宏挚家传承预期总收益为1,756,431美元。

这个数字很接近头部水平。前30年优势也很明显。

我的判断也直接。

想要前期爆发，我会选宏利宏挚家传承。想要更稳的持有体验，我会选友邦环宇盈活。

这不是谁碾压谁。而是两个产品的性格不同。

再说安盛「盛利2」。

盛利2也能在30年复利达到6.5%。

但它的亮点，不只是30年收益。

它更吸引我的，是提领规则。

支持5/5/7。支持5/10/9。支持5/15/13。

5年缴的情况下，第5年就能开始每年提取总保费的7%。比市场主流产品早1年提领。

还能终身领取。保单不断单。

这点很适合现金流规划。

比如养老。比如孩子成长过程中的定期支出。比如家庭想做长期被动现金流。

不过我要提醒一句。

看重灵活提领，盛利2更合适。只追求长期稳定度，我不会把它放在友邦前面。

它强在现金流设计。不是单纯靠一个收益数字打天下。

还有一个数字，容易被忽略。

宏挚传承第47年达到6.5%复利IRR。

这说明什么？

同一个宏利体系里，不同产品的节奏也不一样。宏挚传承偏中期。宏挚家传承偏长线对标。

不要只看品牌。要看产品任务。

百年保证额度看永明：养老现金流我更喜欢稳

如果你真正关心长期稳定现金流，我会认真看永明「万年青星河尊享2」。

这款的核心优势很简单。

稳。

保证第13年回本。长线保证收益1%。第100年保证金额795,600美元。复利IRR 1.000%。

这里要看清楚。

我说的是保证部分。保证部分不代表总收益最高。但它代表底线更厚。

在百年维度里，保证金额能做到这个位置，确实很难得。

再看分红实现率。

永明2023年多款产品分红实现率达到100%。过往表现也比较稳。

分红实现率不能代表未来。这一点必须说清楚。

但它能说明一家公司过去怎么兑现。长期产品，我一定会看这个指标。

我的判断是：

养老现金流，永明万年青星河尊享2很适合放进优先名单。

不是因为它短期最猛。恰恰相反。它不是短跑型产品。

它适合长期拿。适合边提边留。适合希望账户不要太难看的人。

不管怎么提钱，账户余额表现都不拉胯。这对养老很重要。

养老最怕什么？

不是某一年收益少一点。而是提着提着，账户撑不住。

永明这款，我看重的是底色。它的“稳”，比花哨收益更有价值。

最后按期限选，不要反过来被产品牵着走

这篇讲了很多表。

但你真正要记住的，不是哪个产品名字更响。

而是先确定期限。再确定产品。

我的选型清单放在这里。

短期5年。立桥「智选储蓄保」。适合短期不动用资金。只想稳稳增值的人。

10到20年。宏利「宏挚传承」。中期收益很强。适合想锁定20年左右收益的人。

21到30年。**友邦「环宇盈活」和宏利「宏挚家传承」**二选一。稳定选友邦。前期爆发选宏利。

看重现金流灵活。安盛「盛利2」。尤其适合喜欢早提领、多节奏提领的人。

看重长期稳定养老。永明「万年青星河尊享2」。我会把它放进养老现金流的优先名单。

这里面没有一款产品能适配所有人。

这不是客套话。这是建模后的结论。

5年资金，别拿去赌30年故事。30年资金，也别只看5年回本。

你要先问自己三个问题。

这笔钱多久不用？中间要不要提？你更看重保证，还是更看重预期弹性？

问清楚这三个问题。产品答案自然会变少。

港险不是越复杂越好。也不是收益演示越高越好。

把所有产品塞进同一张表。用同一个场景跑一遍。很多选择就清楚了。

大贺说点心里话

如果你已经有明确预算，我建议不要只拿一份计划书看。至少把同期限产品放在一起比。这样才知道自己买的是收益、现金流，还是保司底盘。