永明星河系列2：传承更稳，保证1%才是我最看重的底

你好，我是大贺。

今天聊 永明「星河系列2」。也就是大家常说的星河尊享2、星河传承2这一组。

我看这次升级，重点不只是收益。更不是多了几个功能这么简单。

我会把它放在高净值家庭的真实场景里看。

人不在了，保单谁接。失能了，谁能管。钱要跨境用，币种怎么安排。最后才是收益够不够硬。

这几个问题，才是传承型港险真正要回答的东西。

高净值家庭最怕的，不是收益少一点，是传承变扯皮

很多家庭买大额储蓄分红险，嘴上说是理财。其实心里想的是传承。

这笔钱不能乱。不能断。更不能到下一代手里变成一场争执。

**星河系列2这次新增了受益人保单暂托安排。**这个功能，我认为是这次升级里最值得看的地方。

说白了。受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。保单不用停在中间。也不用等一堆手续把家庭关系搞复杂。

如果受益人还是未成年人，也不是没人管。可以由保单暂托人接管。

这就把传承链条往前多想了一步。

它现在可以做到一个 3+3+3结构：

• 可指定 3位受益人暂托
• 可指定 3位后补保单主权人
• 可指定 3位保单暂托人

最终形成的是：

持有人 → 后备持有人 → 暂托人。

这不是一个漂亮名词。它解决的是实际问题。

我见过不少家庭。钱不是没有。麻烦出在控制权安排没写清楚。老人想传给孩子。孩子还小。或者家庭成员之间意见不一致。最后保单资产本来是保护伞，反而变成争议点。

星河系列2这套安排，我愿意把它叫做管家式类信托传承的再升级。

它不等同于真正的家族信托。这个边界要讲清楚。

但在保险产品内部，把接班顺序、暂托角色、未成年人接管问题提前设好。这个价值很实在。

高净值客户最怕的，不是某一年分红少了点。

最怕的是未来发生意外时，钱还在，规则没了。

这点，星河系列2做得很到位。

失能这件事，很多人不愿想，但必须提前写清楚

传承规划里，还有一个经常被忽略的点。

不是身故。是失能。

人还在。但已经丧失行为能力。保单还要不要管理。现金价值还要不要动。保障金谁来领。家庭成员谁有权限。

这些问题，平时没人愿意聊。

但真发生时，最容易拖垮家人。

**星河系列2这次优化了丧失行为能力支援服务。**新增了丧失行为能力转让安排。

你可以预先指定一名或多名家人。作为失能后保单转让的继承人。

转让也不是只能一刀切。

可以定义 100%转让保单。也可以定义 25%比例以上的多人转让保单。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多 3位。

也可以定义 100%领取保障。或者 25%比例以上的多人领取保障。还能设定领取顺序。

这类功能，年轻时看着没感觉。等到家庭资产规模大了，就知道它有多重要。

我给客户做方案时，经常会问一句。

万一你不能签字了，谁替你做决定？

这个问题不吉利。但很必要。

明天和意外，咱永远不知道哪个先来。早点把最坏结果预设出来，不是悲观。是不想给家人增负。

失能安排，我会建议高净值家庭认真看。不是附加小功能。是保单控制权的安全阀。

这次升级还有一件事：货币选择变多了

讲完传承和失能，再看这次升级的全貌。

星河系列2主要升级三件事。

第一，新增 3种保单货币。新加坡元、欧元、迪拉姆。

第二，新增受益人保单暂托安排。受保人身故后，保单可以继续传承。

第三，优化丧失行为能力支援服务。新增失能转让安排。

我不太喜欢把这类升级都说成“全面进化”。

太虚。

我更愿意说，它补了几个真实场景。

家族传承。失能控制权。全球货币使用。

这三件事，刚好对应高净值家庭最容易出问题的地方。

9种保单货币，不只是好看，是在给全球生活留出口

星河系列原来有 6种货币。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增了 新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。一共变成 9种保单货币。

我对这个升级评价挺高。

不是因为币种多就高级。而是它踩中了这几年家庭资产配置的变化。

很多家庭已经不是单一国家生活了。

孩子可能在英国或加拿大读书。父母可能考虑海外养老。企业主可能有中东业务。也可能要做跨境医疗。

这时候，保单货币和未来用钱货币是否匹配，就很关键。

永明这次把新加坡元、欧元、迪拉姆加进来。我能看出它的市场嗅觉。

尤其是迪拉姆。

这几年中东资产配置热度上来。很多企业主开始重新看阿联酋。这个币种放进产品里，不是随便凑数。

更重要的是，星河系列2里有 5种核心货币回报相同。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。

这5种货币的保证及预期回报完全一致。

这个点很少见。甚至可以说，是市场上很有辨识度的设计。

通常我们看多货币产品，会发现某些币种只是“能选”。但收益结构并不一样。

星河系列2不是这样。

你选人民币。选美元。选加元。选澳元。选迪拉姆。

在核心回报机制上是一致的。

这对不想赌汇率的家庭，很友好。

还有一个细节。

通过 SunWallet，可以实现全球 17种货币灵活提取。每年首次海外汇款 0手续费。

这件事看起来小。真正用钱时很有用。

孩子学费要英镑。海外生活要欧元。日本旅行要日元。东南亚生活要新加坡元或泰铢。

你不用每次都绕到银行换汇。也不用频繁承受汇差。

永明想做的，其实就是“全球生活，一单搞定”。

这句话有点营销味。但功能本身是实在的。

对跨境家庭，我会优先看这类货币使用能力。收益是一层。钱怎么花出去，是另一层。

星河尊享2的1%保证回报，是我最看重的底

聊完功能，还是要回到收益。

我给客户做方案第一件事就是拉保证值。

分红实现率这东西，看十年不如看保证。你真正能拿到手的，才叫收益。咱不赌市场，咱赌合同白纸黑字。

这几年港险市场有个变化。

很多产品演示收益看着都不低。动不动给你看长期 6.5% 左右的预期IRR。

但你把保证值一拉出来，就会发现差距很大。

市场上热门港险的保证收益峰值，大多在 0.2%-0.7% 之间。

星河尊享2的长远保证收益高达1%。

这个数字，我认为非常关键。

不是说1%就能让你发财。而是在分红波动时，它能托住底。

截至2026年5月10日，低利率环境还没有明显反转。内地长期稳健资产的收益一直往下走。2025年国有大行5年期定存利率降到 1.30%。5年期国债收益率也到过 1.78% 这种低位。

再看港险这边。2025年部分长期分红产品归原红利实现率跌到 85%-92% 区间。相关咨询投诉也明显增加。

这就是为什么我一直强调保证值。

演示是演示。分红是分红。保证才是养老钱的命根子。

5年交热门港险保证峰值里，星河尊享2和星河传承2都是 1.00%。

对比一下就很直观。

宏利宏挚传承 0.64%。忠意启航创富 0.60%。万通富饶千秋 0.55%。周大福匠心传承2 0.47%。保诚信守明天 0.37%。友邦环宇盈活 0.32%。安盛盛利2 0.23%。安盛挚汇 0.21%。

保证回报1%，在大厂产品里确实是高岭之巅。

再看悲观情境。

美元2年缴情况下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2悲观情境下：

• 第10年：0%
• 第20年：3.57%
• 第30年：3.88%
• 第100年：4.46%

我不会说盛利2不好。它有自己的优势。

但如果你的核心诉求是传承和长期现金流稳定，我会更偏向星河尊享2。

理由很简单。

悲观情境下，它还站得住。

保证内部回报率也能说明问题。

美元2年缴下，星河尊享2从第60年起稳定在 1.00%。

盛利2从第60年起大概是 0.22%-0.23%。

这不是小差距。

尤其是做家族传承。你不是看3年5年。你看的是几十年，甚至跨代。

现金流这事儿，稳比高更重要。

如果客户只追短期演示收益，我会让他冷静一点。

如果客户的钱是养老钱、传承钱、长期不能乱动的钱，我会把保证值放在非常靠前的位置。

566提领和人民币美元同收益，才是长期现金流的关键

星河尊享2另一个优势，是提领。

素材里有一个 566提领方案。

保单第6年至100岁，每年提取 18000美元。

这种方案很适合看养老现金流。

不看一次性账户价值。看你每年拿钱后，底下还剩多少。

从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据榜首。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是 694,433美元。盛利2是 696,452美元。保诚信守明天是 600,447美元。

早期看，盛利2确实略高。

但别忘了，盛利2的保证收益峰值只有 0.25%。

这代表它的提领表现更依赖市场和分红。

市场好，当然漂亮。市场不好，就要打折。

到了第100年，星河尊享2剩余现金价值约 34,730,588美元。盛利2是 34,730,587美元。宏挚传承也是 34,730,587美元。

数字非常接近。

但我选产品时，不会只看终点截图。

我要看路径。也要看底线。更要看它靠什么实现。

能承受市场波动的朋友，选盛利2无可厚非。求稳的朋友，我更推荐星河尊享2。

这个判断我很明确。

尤其是退休金、家族现金流、长期提领账户。别把每年生活费压在过高的非保证假设上。

还有一个点，很多人容易忽略。

星河尊享2是目前市场上唯一一款人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单。

这也正常。币种不同。利率环境不同。资产配置也不同。

但星河尊享2把人民币和美元收益做到了完全一致。

对一类客户，这个设计特别有价值。

比如你不想承担美元汇率波动。你未来主要在内地养老。你家庭支出以人民币为主。你又不想因为选人民币就牺牲收益。

那星河尊享2就很有吸引力。

30年人民币IRR对比里，星河尊享2是 6.31%。盛利II是 6.32%。傲龙盛世也是 6.31%。匠心传承2是 6.29%。

这个水平已经不弱。

星河尊享2预期回本是 7年。预期到达 6.5% IRR 需要第 50年。

这里我也提醒一句。

不要只盯着6.5%。

它到第50年才到。前面要看回本。中间要看现金流。长期要看保证和分红稳定性。

对于偏人民币持有的家庭，星河尊享2确实是少见选择。

想避开汇率波动，又想要长期收益不掉队，我会重点看它。

写在最后：长期托付，最后看的还是保司底子

最后讲一点永明。

我知道很多朋友看产品，只看IRR。这个习惯没错。但不够。

储蓄分红险是几十年的合同。传承型保单甚至可能跨一代人。

这时候，保司底子非常重要。

永明这家公司，有一段很特别的历史。

二战期间，英国启动鱼雷行动。转移价值 25亿美元黄金 和 50亿美元有价证券。

其中 50亿美元有价证券，存入了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

换句话说，当年丘吉尔确实是把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

永明已有 161年0违约历史。

它经历过1929年大萧条。经历过二战。经历过2008年金融危机。也经历过近3年疫情。

素材里有个细节我挺看重。

永明未申请政府援助。

每八个香港人中，就有一位是永明客户。

这类数据不是用来神化保司。保险公司也不是不会遇到周期。

但一个保司能穿过这么多大周期，走到今天。它至少值得我们认真看。

再看最近的分红数据。

永明2026年公布的数据里，万年青系列产品总现金价值比率已经连续 2年100%达成。

万年青·星河尊享计划（2/5年缴）2023缮发年度终期红利实现率高达 106%。

更关键的是，永明还对部分产品的归原红利进行了 5%-8% 的上调。并且涵盖已经停售的产品。

已停售的万N青·星H尊享计划（SunJoy Global）、万N青·星H传承计划（SunGift Global），2026年归原红利率上调至 5%。

调整从 2026年4月1日 起生效。

停售产品还愿意调红利，这个动作我会加分。

不是说未来一定都好。分红永远不保证。这句话必须讲在前面。

但从历史、保证值、传承结构、提领能力、币种设计来看，星河系列2这次升级，是有分量的。

我的判断很直接。

如果你是短期资金，不建议碰。如果你只想赌演示收益，也不一定非它不可。如果你要做家族传承、长期提领、人民币或多币种现金流，星河尊享2值得优先放进方案里。

它不是最会讲故事的产品。

但它把几个关键底层问题，处理得很稳。

对高净值家庭来说，这比一张漂亮演示表更重要。

大贺说点心里话

星河系列2这种产品，重点不只是能不能买。更重要的是怎么买，怎么交，怎么提，怎么把传承顺序写清楚。你要是真想把方案算细，可以来找我，把保证值、提领节奏和币种安排一起拉一遍。