万通富饶万家：被吹成"港险顶流"，但有个短板没人提

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，服务过不少高净值家庭的跨境资产配置。

最近有个数据挺有意思——万通保险和胡润百富刚发布的《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》显示，**56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险以28%**的占比成为首选品类。

聪明钱已经在行动了。

而万通刚升级的「万通富饶万家」，最近在圈内传得挺火。有人说它是富饶千秋的完美进化版，收益功能双升级。

但是，我研究完计划书后，想先泼盆冷水——这款产品确实有个明显短板，得先说清楚。

先说不足：10年收益确实一般

我来帮你拆解一下数据。

万通富饶万家的10年复利只有3.05%。说实话，这个成绩放在当下的港险市场里，只能算中规中矩，甚至有点拉胯。

如果你买港险是为了短期套利，或者5-10年内就要用这笔钱，那富饶万家可能不是最优选。这话我得先放这儿。

但20年后开始发力，直追第一梯队

不过，配置逻辑比产品更重要。港险本来就是长期资产配置的工具，不是短线理财。

把时间拉长到20年，富饶万家的表现就完全不一样了——复利直接干到6%，市场排名前三。比盛利2、环宇盈活这些王牌产品表现得都要好。

到第30年，复利更是触顶6.5%，跟上了第一梯队的速度。

我仔细对比了新旧两款产品的计划书，确认这次升级是在不改变保证收益的前提下，上调了复归红利和终期红利。这是很实在的好处，并不是在结构上耍小聪明。

对于做长期规划的家庭来说，这个曲线其实更健康——前期稳扎稳打，后期加速起飞。

提领收益：一流水平+独家369模式

光看账面数字还不够，得看真金白银能提多少。

566提领模式下（5年缴费，第6年起每年提取总保费6%），以10万美金交5年、每年提取3万美金为例，提到保单30年换算成复利6.32%。

跟盛利2、星河尊享这些提领王者比，确实稍低一点。但比富饶千秋表现更好，属于市场一流水平。

更关键的是，富饶万家保留了万通独家的369提领模式——全市场仅此一家支持。

什么意思呢？5年缴费后，保单2-10年每年提取3%，11-20年每年提取6%，21年往后每年提取9%。

这个设计特别适合现金流需求逐渐增多的家庭：孩子小的时候少提点，等到教育支出高峰期多提点，退休后再加码。

或者用来对冲通胀——毕竟20年后的9%，购买力可能才相当于现在的6%。

鸡蛋不能放一个篮子里，提领节奏也是一样的道理。

真正的杀手锏：年金转换，收益翻3倍

前面说的都是开胃菜，富饶万家真正的杀手锏是年金转换功能——市场独家。

保单满10年并且被保人满55岁，可以把保单里全部或部分的钱，转换成一份保证领取的终身年金。注意，是"保证领取"，不再受分红波动影响，活多久领多久。

我拉了两份计划书对比：

同样是30岁女性，10万美金交5年，60岁做年金转换——

富饶千秋到60岁现金价值涨到278万美金，转换成年金后每年固定领17.9万美金。

富饶万家到60岁现金价值涨到292.7万美金，每年能领18.8万美金——比富饶千秋多领9000多美金。

更重要的是，这个年金收益是市面上普通养老年金的3倍。

而且转不转年金、转多少比例都由你定。你完全可以前期做分红险的提领，后期再转年金。

比如还是50万美金的例子，从第6年开始每年取3万美金，一直取到60岁，累计领取了72万美金。这时候账户里还剩109.9万美金。

再转年金，每年还能固定领7万多美金，也非常可观。

年金怎么领也有12种方式可选：

可以每月固定领，可以递增领取，可以选保证回本领法。还有两个特别实用的：

夫妻联合领：一张保单保两人，一方身故，另一方继续领2/3——特别适合丁克家庭。

重疾加倍领：确诊特定重疾，养老金连续5年翻倍发。

这是趋势不是选择——越来越多人开始把分红险和年金险打通来规划，富饶万家直接把这两个功能整合到一张保单里了。

传承功能：类信托的动态管理

除了年金转换，富饶万家在传承控制权方面也下了大功夫。简单说，它打造了一个动态的传承管理系统，让你在身故前、失能后、甚至规划之初，就能预设好财富的流转路径。

第一，精神上无行为能力预设指示。

可以预设最多3位后备保单持有人，按顺序接管。比如第一顺位是配偶，第二是子女，第三是兄弟姐妹。

一旦失能，只要第一顺位能及时提供法律文件，就能立刻接管保单，不必等法院判决。

还可以预设失能后保单自动拆分给指定的人，同样支持3人按顺序接管。

第二，弹性提取权益。

第1个保单周年起，就可以设立指示从保单提取并指定收款人。比如直接设定每月1号给某某账户打5000美元，或者设置女儿结婚当天一次性支付10万美元。

这个功能的好处是，钱不经过你的账户，直接从保单打给第三方，隐私性强。而且可以无限次更改收款人、金额、时间。

第三，第二受保人。

最多可设3个第二受保人。当受保人身故后，第二受保人可以成为新的保单受保人，让保单不会终止，继续利滚利增值，代代相传。

第四，保单利益延续。

可以指定多名受益人，被保人身故后自动按比例拆分保单。比如原来保单的持有人和被保人都是爸爸，受益人是儿子和女儿。

爸爸去世后，保单自动一分为二，儿子女儿各拿一份，都成为自己保单的持有人和被保人。

第五，身故赔偿。

有10种赔付方式可选：一次性全给、按月给付、等额发放到指定年龄……有点类信托的模式，能灵活安排好身后的资金去向。

最后的定心丸：170年老牌，分红实现率97%

产品再好，也得看公司能不能兑现。

万通源自美国万通，成立超170年。2017年虽然被云锋金融收购，但交易结构很特别：美国万通反向持股云锋金融24.82%，仍深度参与香港万通的战略、风控与投资管理。

正因这层关系，美国万通旗下的全球顶尖资管公司霸菱，至今仍为香港万通管理约**90%**的固收资产。

霸菱是中国社保基金、澳门央基金、香港强积金的长期合作管理人——是非常罕见的同时服务三大主权级别资金的资管机构。

也正因为此，万通的分红实现率一直很漂亮：平均实现率97%，**80%的产品实现率都在90%**以上，仅3款低于90%。

尤其是年金系列，派息率基本全部达成，相当于分红100%兑现。

大贺说点心里话

产品分析到这儿，该说的都说了。但怎么买、去哪买，里面的门道可能比产品本身更重要。