永明星河系列2：1%保证回报很硬，养老提领更值得看

你好，我是大贺。

今天聊 永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组产品。

我做港险规划这些年，特别看重一件事。

保险是工具，解决的是现金流问题。

尤其是养老钱。教育钱。传承钱。

你不能只看演示收益。更不能只看前几年回本。真正要看的，是几十年后还能不能持续拿钱。账户里还剩多少。

截至2026年05月10日，我看完这次星河系列2的升级和最新分红数据。我的判断很明确。

如果你要的是长期现金流，星河尊享2是现在港险市场里非常值得放进第一梯队的产品。

不是因为它名字好听。

是因为它的保证底子够厚。悲观情境也扛得住。提领表现也很扎实。

1%保证回报，星河尊享2这点很硬

港险分红险，很多人喜欢看预期。

预期当然要看。

但我更喜欢先看保证部分。

保证部分像地基。地基薄，楼盖得再漂亮，我也会保留。

目前市场上热门港险的保证收益峰值，大多在 0.2%-0.7% 之间。

星河尊享2的长远保证收益高达1%。

这个数字在大厂产品里，确实很突出。

我不太喜欢把产品讲得神乎其神。但这点我得说清楚。

1%保证回报，在现在这个市场里，就是很强。

看这组5年交热门港险保证峰值。

永明星河尊享2、星河传承2是 1.00%。

宏利宏挚传承是 0.64%。

忠意启航创富是 0.60%。

万通富饶千秋是 0.55%。

周大福匠心传承2是 0.47%。

保诚信守明天是 0.37%。

友邦环宇盈活、友邦盈御3、富卫盈聚天下2都是 0.32%。

安盛盛利2是 0.23%。

安盛挚汇是 0.21%。

差距很直观。

我给你算笔账。

假设未来分红表现没达到你想象中的水平。那最后能不能托底，就看保证部分。

星河尊享2的优势就在这里。

它不是只靠分红讲故事。它有保证回报兜底。

美元2年缴的保证内部回报率，也能看出这个底子。

星河尊享2从第60年起，保证内部回报率稳定在 1.00%。

同样口径下，盛利2从第60年起大约是 0.22%-0.23%。

你要注意。

保证回报不是用来让你发财的。

它解决的是心态问题。

市场好，分红能上去。大家都开心。

市场不好，保证部分够不够厚。这个才见功夫。

这也是我会把星河尊享2放在长期现金流配置里重点看的原因。

稳字当头。它有这个底气。

悲观情境下还能跑出10年2%、30年4.64%

很多产品演示起来都漂亮。

但我更关心悲观情境。

这不是故意唱反调。

做养老现金流，不能只按顺风局设计。

要看逆风时能不能过日子。

星河尊享2在美元2年缴、悲观情境下，预期总内部回报率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2是：

• 第10年：0%
• 第20年：3.57%
• 第30年：3.88%
• 第100年：4.46%

这组数字我怎么看？

很简单。

星河尊享2不是短跑型产品。它是长期现金流型产品。

第10年能有 2.00%。第30年到 4.64%。第70年还在 4.71% 附近。

这个曲线，我觉得是舒服的。

它没有特别夸张的前期包装。

但长期看，厚度在。

这里也要提醒一句。

悲观情境依然是演示口径。不是确定收益。

港险分红险里，非保证部分永远要打折看。

不过星河尊享2的好处是，它不是把所有压力都压在非保证分红上。

这点很重要。

如果你是保守型家庭。钱又是养老底仓。那我会优先看这种保证底子更厚的产品。

如果你特别追求前期高弹性，能接受分红波动。那选择可以更激进。

但养老钱，我不会太激进。

养老现金流不是比赛谁跑得快。是比赛谁能一直跑。

566提领看长期，星河尊享2更像养老现金流工具

这次我最想讲的，其实是提领。

我做现金流方案，经常会问客户一句话。

别看前10年，看30年后账户里还剩多少。

现在内地养老焦虑越来越明显。

2025年人社部披露过个人养老金运行情况。开户人数已经超过 7200万。但实际缴存人数不足三成。人均缴存大约 2000元/年。

这说明一件事。

大家知道要补充养老。

但真正能形成长期现金流的工具，还没选好。

再看人口结构。

2025年国家统计局相关数据里，65岁及以上人口占比已经突破 15.6%。

长寿风险不是概念。

是真的会落到每个家庭的钱袋子上。

这也是我为什么喜欢用“566提领”来测产品。

所谓 「566」提领方案，就是从保单第6年至100岁，每年提取 18000美元。

这很像一个养老金模型。

每年固定拿钱。一直拿。拿到100岁。

关键不是前几年拿得爽不爽。

关键是拿了几十年后，账户还有没有余粮。

在这组对比里，第30年剩余现金价值：

星河尊享2是 694,433美元。

盛利2是 696,452美元。

保诚信守明天是 600,447美元。

第30年看，盛利2略高一点。

但我不会只看这一年。

从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直处在领先位置。

第100年，星河尊享2约 34,730,588美元。

盛利2约 34,730,587美元。

数字非常接近。

但这里要看底层。

盛利2的保证收益峰值只有 0.25%。

星河尊享2是 1.00%。

这意味着什么？

盛利2的提领表现，更依赖市场和分红表现。

星河尊享2的底层更稳。

我不会说盛利2不好。

能承受市场波动的朋友，选盛利2也讲得通。

但如果你问我，给家庭养老现金流做底仓，我更偏向谁。

我会选星河尊享2。

原因很直接。

提领不是看一时漂亮。提领要看长期稳定。

这一点，星河尊享2更适合“活到100岁还有钱领”的需求。

人民币保单和美元保单收益一致，这点很少见

港险里还有一个常见问题。

买美元，还是买人民币？

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单收益。

这也很正常。

币种不同。资产配置不同。长期演示也会不同。

但星河尊享2有个很特殊的地方。

它是目前市场上唯一一款人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

这个卖点，我觉得不能轻轻带过。

对于很多家庭来说，美元配置当然重要。

但不是所有人都想承担汇率波动。

尤其是未来支出在国内的人。

比如养老在国内。医疗在国内。孩子大概率也在国内发展。

这类家庭，更愿意拿人民币保单。

问题是，人民币保单通常收益会低一点。

星河尊享2把这个差距抹平了。

看30年人民币IRR对比。

宏挚传承是 5.63%。

盈御多元3是 5.83%。

信守明天是 5.85%。

傲龙盛世是 6.31%。

盛利II是 6.32%。

星河尊享是 6.31%。

匠心传承2是 6.29%。

星河尊享2的人民币表现，已经站在高位。

而且它的美元和人民币收益一致。

对人民币资产偏好的家庭来说，这个优势很实际。

我会把它看成两类人群的好选择。

一类是长期在国内花钱的人。

另一类是怕汇率波动影响心理的人。

你不想赌汇率，又想要长期收益。星河尊享2可以重点看。

当然，人民币保单也不是万能。

如果你本来就有海外教育、海外养老、海外医疗的明确需求。美元保单依然有配置价值。

但这次星河尊享2把人民币收益做上来，确实给了客户一个更舒服的选择。

星河系列2这次升级，重点不是花样，是实用

讲完收益和提领，再看这次升级。

星河系列2新增了三类东西。

货币更多。

传承更细。

失能安排更完整。

先说货币。

原来有6种。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

现在新增了3种。

新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

一共 9种保单货币。

这几年，客户的生活半径变化很大。

有人孩子去欧洲。

有人家庭资产在新加坡。

有人未来考虑中东。

多货币不是噱头。

它是生活方式变化后的真实需求。

更关键的是，5种核心货币的保证及预期回报完全一致。

这5种是美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。

5种核心货币回报相同，这个在市场里很少见。

再配合SunWallet。

可以实现全球 17种货币 灵活提取。

每年首次海外汇款 0手续费。

说白了。

永明想做的是“全球生活，一单搞定”。

这句话听起来有点大。

但落到客户身上，就是少换汇。少折腾。少损耗。

再看传承。

这次新增了受益人保单暂托安排。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

受益人是未成年人时，由保单暂托人接管。

同时可以指定受益人暂托 3位、后补保单主权人 3位、保单暂托人 3位。

也就是 3+3+3 结构。

这类设计，对高净值家庭很重要。

不是为了显得复杂。

是为了减少扯皮。

钱一旦涉及传承，最怕中断。最怕权责不清。

星河系列2把持有人、后备持有人、暂托人接起来。

这就是管家式类信托传承的思路。

最后是丧失行为能力支援。

可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

也可以定义 100%转让，或者 25%以上比例 的多人转让。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。

现在可以按优先顺序指定最多 3位。

这部分我很认同。

明天和意外哪个先来，没人知道。

提前把最坏情况写清楚，不是悲观。

是不想给家人增加负担。

2026年分红数据，星河系列表现还可以继续看

收益演示再好，也要看兑现。

2026年，永明公布了万年青系列的分红数据。

万年青系列产品总现金价值比率，已经连续 2年100%达成。

万年青·星河尊享计划，也就是2年缴和5年缴。

2023缮发年度终期红利实现率高达 106%。

万N青·尊享储蓄计划2年缴，2024缮发年度实现率 105%。

其余多数产品实现率为 100%。

还有一个细节。

永明对部分产品的归原红利做了 5%-8% 的上调。

而且涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划 SunJoy Global、万N青·星H传承计划 SunGift Global，2026年归原红利率上调至 5%。

这次调整从 2026年4月1日 起生效。

我对分红实现率的态度一直很清楚。

它不是未来承诺。

但它是观察保司管理能力的重要窗口。

连续达成。还能对已停售产品做上调。

这说明永明没有只盯着新单。

老客户也被照顾到了。

这点很加分。

星河系列的分红表现，我会比较放心。

但买的时候，仍然要按长期持有来设计。

短期周转的钱，不建议放这里。

这类产品，适合确定不用的钱。

写在最后：1%保证回报背后，是永明161年0违约

最后聊一点品牌。

永明这家公司，我一直挺有感情。

不是因为它宣传多。

而是因为它历史够长，也经历过真正的大风浪。

二战期间，英国启动鱼雷行动。

当时有价值 25亿美元 的黄金，和 50亿美元 的有价证券，被秘密转移。

其中 50亿美元有价证券，存入了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

也是鱼雷行动里唯一参与的商业机构。

战后，这批证券完整归还给英国政府。

丘吉尔当年把英国的一部分金融血脉，放进了永明的地下室。

这不是普通背书。

永明到现在已有 161年0违约历史。

经历过1929年大萧条。二战。2008年金融危机。近3年疫情。

也没有走到申请政府援助那一步。

每八个香港人中，就有一位是永明客户。

一个保司能穿过这么多周期。

至少说明一件事。

它值得认真看。

回到星河系列2。

我的判断也很明确。

想做长期提领现金流，尤其是养老底仓，星河尊享2值得优先研究。

它不是最适合短期资金的产品。

也不是给你拿来三五年周转的工具。

但如果你要的是30年、50年、甚至更长时间的现金流安排。

我会把它放在很靠前的位置。

稳。能提。保证底子厚。

这就是我看重它的原因。

大贺说点心里话

港险不是只看产品好不好。更要看怎么买、怎么买得省、怎么买得适合自己。如果你也在对比星河系列2和其他产品，可以把方案拿来，我帮你一起算算现金流。