永明星河系列2：1%保证回报很硬，养老提领更值得看

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。包括星河尊享2和星河传承2。

这篇我不想绕太远。产品升级当然要看。但我更关心一件事。

保险是工具，解决的是现金流问题。

你买一张港险。不是为了看计划书第一页漂亮。而是为了很多年以后。该拿钱的时候，能不能拿。拿完以后，账户里还剩多少。

截至2026年05月10日，我看完这轮资料。我的判断很明确。星河尊享2最强的地方，不是故事好听。是保证回报够厚，长期提领够稳。

尤其是做养老现金流。我会把它放在很靠前的位置。

1%保证回报，星河尊享2的底盘确实硬

港险储蓄分红险，很多人只盯预期收益。我不太赞成。

预期当然要看。但真正能托底的，是保证部分。

现在热门港险里。保证收益峰值大多在**0.2%-0.7%**之间。这个区间很常见。

但永明星河尊享2和星河传承2。长远保证收益高达1.00%。

这个数字不花哨。但非常硬。

我甚至可以说。保证回报1%，在目前大厂产品里就是高岭之巅。

你看这组5年交对比。

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。宏利宏挚传承是0.64%。忠意启航创富是0.60%。万通富饶千秋是0.55%。周大福匠心传承2是0.47%。友邦环宇盈活是0.32%。安盛盛利2是0.23%。安盛挚汇是0.21%。

差距很直接。不用绕。

这件事的意义在哪里？

分红险有非保证部分。这点一定要承认。市场好，分红可能好。市场差，分红也会有压力。

但保证部分厚。就像地基厚。

未来分红表现没有达到预期。你的实际收益也更不容易掉到很难看的位置。

美元2年缴的保证内部回报率也能看出来。星河尊享2从第60年起稳定在1.00%。盛利2同期大概是0.22%-0.23%。

这不是一点点差距。这是底盘差距。

我给你一个很直接的判断。

你要是保守型，想稳字当头。星河尊享2比很多高演示产品更适合你。

不是说别的不能买。而是这款的保证部分更能给人安全感。

悲观情境下，星河尊享2依然不虚

看完保证。还要看悲观情境。

这比单看演示收益更有价值。因为它会逼你面对不那么理想的市场。

美元2年缴下。星河尊享2悲观情境的预期总内部回报率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2的数据是：

• 第10年：0%
• 第20年：3.57%
• 第30年：3.88%
• 第100年：4.46%

我看这类表。不会只看100年。太远了。

我更看第10年、第20年、第30年。这是很多家庭真实会用钱的时间点。

教育金。养老补充。家庭备用金。大额医疗储备。

这些钱不一定真放到100年。中途会不会好看，很关键。

星河尊享2在悲观情境下。第10年还有2.00%。第30年到4.64%。

这说明什么？

它不是只靠远期讲故事。中长期也有厚度。

我对这款的态度很明确。如果你不想把收益完全押在未来分红上，星河尊享2值得优先看。

566提领看下来，星河尊享2更适合做长期现金流

这章是我最想讲的。

因为现在很多人买港险。真实需求不是“几十年后账户最大”。而是“退休后每年能不能领”。

2025年以后，大家对养老金这件事更敏感了。个人养老金开户人数不少。但实际缴存比例不高。人均缴存也不算高。

再看老龄化。65岁以上人口占比已经很高。长寿风险已经摆在眼前。

说白了。活得久，是好事。但钱要跟得上。

我们看一个很常见的提领方案。也就是“566”。

保单第6年开始。一直提到100岁。每年提取18000美元。

别看前10年。看30年后账户里还剩多少。

第30年。星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。盛利2是696,452美元。保诚信守明天是600,447美元。

早期看。盛利2略高一点。

但问题在于。盛利2的保证收益峰值只有0.25%。它的提领取决于分红表现的比例更高。这点你必须知道。

从第30年到第100年。星河尊享2的账户剩余价值一直占据前列。第100年剩余现金价值约34,730,588美元。

我的判断很清楚。

能承受市场波动的人，选盛利2也说得通。但求稳的人，我会更推荐星河尊享2。

尤其是做养老现金流。我看重的不是某一年领先。而是长期拿钱以后，账户还能不能撑住。

提领这件事，最怕什么？最怕前面领得开心。后面账户承压。

星河尊享2在这里的优势很明显。它不是冲刺型。它更像耐力型。

人民币保单收益等于美元保单收益，这点很少见

很多朋友不想买美元保单。原因也很现实。

怕汇率。怕以后用钱不方便。也怕自己判断不了外汇周期。

正常情况下。美元保单收益会高于人民币保单。这是市场上很常见的结构。

但星河尊享2比较特殊。它是目前市场上少见的人民币保单与美元保单收益一致的产品。

这点我很看重。

30年人民币IRR对比里。宏挚传承是5.63%。盈御多元3是5.83%。信守明天是5.85%。傲龙盛世是6.31%。盛利II是6.32%。星河尊享是6.31%。匠心传承2是6.29%。

星河尊享2在人民币口径下。仍然站在第一梯队。

这对一类家庭很友好。

收入在内地。未来支出也主要在人民币。不想承担太多汇率波动。但又想要港险长期收益。

这类人不必硬上美元。人民币星河尊享2就能看。

如果你明确想持有人民币保单，我会把星河尊享2放进重点备选。

不过也提醒一句。预期回本是第7年。预期到达6.5% IRR需要到第50年。

这不是短期理财。短期钱别放进来。

星河系列2这次升级，主要是三件实用事

收益看完。再看这次升级。

这轮升级不算花哨。但很实用。集中在三件事。

第一，货币更多。第二，传承更细。第三，失能安排更完整。

官方总结是三大升级。

先说货币。

原来有6种。美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

现在新增3种。新加坡元、欧元、迪拉姆。

一共9种保单货币。

这里真正有意思的。不是单纯多了几个币种。而是5种核心货币回报相同。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。保证及预期回报完全一致。

这点在市场上很少见。

再配合SunWallet。可以实现全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款0手续费。

孩子留学。跨境医疗。海外养老。多地旅居。

这些都不是概念。都是未来真实用钱场景。

第二个升级，是受益人保单暂托。

简单讲。受保人身故后。指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

如果受益人还是未成年人。保单暂托人可以先接管。

星河系列2可以指定：受益人暂托3位。后补保单主权人3位。保单暂托人3位。

也就是常说的3+3+3结构。

高净值家庭看这个。不是为了好听。是为了少扯皮。

谁接。什么时候接。谁暂管。提前写清楚。

财富传承最怕临时决定。临时决定就容易乱。

第三个升级，是丧失行为能力支援。

可以预先指定一名或多名家人。作为失能后的保单转让继承人。

也可以定义100%转让。或者25%比例以上的多人转让。

保障金领取人也升级了。原来只能指定1位。现在最多可以按优先顺序指定3位。

这类功能平时没人愿意聊。但我认为很重要。

明天和意外哪个先来。没人知道。

提前把最坏情况安排好。不是悲观。是不给家人增加负担。

2026年分红数据，永明这次交得还可以

截至2026年05月10日。永明已经公布了2026年分红相关数据。

万年青系列产品。总现金价值比率连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划。2年缴和5年缴。2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万年青·尊享储蓄计划2年缴。2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率为100%。

更难得的是。永明对部分产品归原红利做了上调。幅度是5%-8%。还涵盖已停售产品。

已停售的万年青·星河尊享计划。以及万年青·星河传承计划。2026年归原红利率上调至5%。生效时间是2026年4月1日。

分红实现率不是未来保证。这句话必须说清楚。

但历史兑现数据，仍然有参考价值。尤其是连续兑现。再叠加归原红利上调。

我对星河系列的分红表现。态度偏积极。

不是无脑乐观。是目前数据确实站得住。

写在最后：1%保证回报背后，是永明161年0违约

最后说一点品牌。

很多朋友知道永明。但不一定知道它在二战里的那段历史。

二战期间。英国启动鱼雷行动。秘密转移价值25亿美元黄金。以及50亿美元有价证券。

当时大西洋并不安全。航行期间，有134艘盟国货船被德军击沉。

但英国运输船被加拿大海军接应成功。证券后来存进了永明金融蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。也是这次行动里唯一参与的商业机构。

战后。这50亿美元证券完全无损归还给英国政府。

丘吉尔那一代人。某种意义上。确实把英国的金融血脉，托付给了永明的地下室。

这不是营销故事。这是保司信用的一部分。

永明已有161年0违约历史。经历过1929年大萧条。经历过二战。经历过2008年金融危机。也经历过近3年疫情。

这期间。它没有走到申请政府援助那一步。

每八个香港人中。就有一位是永明客户。

我做港险9年。看过很多产品起起落落。

永明在我心里。确实有点白月光的意思。不是因为它什么都完美。而是它的底色很稳。

回到星河系列2。

它适合什么人？

想做长期养老现金流的人。想用保单做家族传承的人。想稳字当头的人。想配置人民币保单的人。想要多币种未来用钱弹性的人。

这类人。我会认真推荐你看星河尊享2。

但它不适合什么人？

短期资金。随时要周转的钱。只想三五年赚快钱的人。这些都不适合。

港险不是短炒工具。星河尊享2更不是。

它的优势在长周期。在保证回报。在提领现金流。在传承安排。

你把它放错场景。再好的产品也会难受。

你把它放对位置。它就很像一块压舱石。

我的结论很简单。

做长期现金流，尤其是养老提领，我会优先看星河尊享2。求短期灵活，不要碰。能接受长期持有，它是目前港险里非常值得认真比较的一款。

大贺说点心里话

港险产品不要只看哪张图漂亮。更要看你的钱放多久，未来怎么取，谁来接。如果你想把星河系列2和其他产品放在同一张表里算清楚，可以来找我聊聊。