永明星河系列2：传承和失能安排，比收益更值得先看

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组产品。

很多人看这类港险。第一眼会盯收益。IRR多少。回本几年。分红实现率好不好。

这些当然要看。

但我做港险9年，越来越在意另一个问题。

最坏情况来了，保单谁来管。钱谁来拿。家人会不会扯皮。

我知道这话泼冷水，但你得听。

尤其是高净值家庭。真正怕的不是一两年收益波动。怕的是人还在，签不了字。人不在了，保单没人接。孩子还小，亲属之间说不清。

这次星河系列2的升级，我最看重的不是包装。是它把传承、失能、货币这三件事，往前推了一步。

高净值家庭最怕的，不是身故，是传承变扯皮

咱们聊点行业里没人愿意讲的事。

很多家庭买大额储蓄险。嘴上说是教育金。养老金。传承金。

但真问一句。

受保人走了以后，保单怎么接？受益人还未成年怎么办？后补的人有没有安排？谁能临时接管？

很多人答不上来。

这就是传承里的控制权真空。

**永明「星河系列2」这次新增了受益人保单暂托安排。**这点我很认可。它不是简单加一个受益人名字。而是把保单接力规则做得更细。

按这次升级，受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

如果受益人是未成年人。保单暂托人可以先接管。

这就很关键。

孩子未成年时，钱不是不能给。问题是给了谁来管。谁有权限。谁能签字。谁能避免亲戚之间互相争。

星河系列2可以做出一个3+3+3结构。

可指定受益人暂托3位。后补保单主权人3位。保单暂托人3位。

说白了，它形成了一个接力结构。

持有人。后备持有人。暂托人。

这类安排，我更愿意叫它“管家式类信托传承”的再升级。

它还不是完整信托。这个边界要讲清楚。

但对于很多不想上复杂家族信托，又想把保单资产安排得清楚一点的家庭。这个功能很实用。

我会明确说。高净值家庭买星河系列2，传承安排是必须看的第一项。不是附加题。

因为收益再漂亮。传承规则没设计好。将来照样会变成家庭内部的拉扯。

失能以后，谁替你守住这张保单

比身故更麻烦的，是失能。

人还在。意识不清。行动受限。不能签字。不能表达真实意愿。

这时候保单不是没有价值。是没人能顺畅处理。

说难听点，明天和意外谁先来真不好说。

这几年，失能风险不是老人专属。

2025年《中国阿尔茨海默病报告》提到，中国现有阿尔茨海默症患者约1700万。60岁以下早发型患者占比升至5.7%。比5年前增加近2倍。

脑卒中也在年轻化。

《中国脑卒中防治报告2025》里，40岁以下脑卒中住院患者占比达到14.6%。2015年是7.2%。十年翻倍。其中约**23%**患者出院后，会留下不同程度认知或行动障碍。

这不是吓人。

这是很多家庭正在面对的现实。

别只盯着收益看，先看最坏结果。

星河系列2这次优化了丧失行为能力支援服务。新增了丧失行为能力转让安排。

你可以预先指定一名或多名家人。作为丧失行为能力后，保单转让的继承人。

也可以定义100%转让保单。或者做25%比例以上的多人转让保单。

保障金领取人也有升级。

原来只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多3位。

还能定义100%领取保障。或者25%比例以上的多人领取保障。也能安排领取顺序。

这件事我很看重。

它解决的不是收益问题。是极端状态下，谁有权限处理钱的问题。

香港这两年也在讨论持续授权书一类安排。法律层面在补失能后的财产管理漏洞。

但保险合同里的失能安排，也该提前做。

我不建议高净值家庭把这个功能当可有可无。这就是家庭资产的安全阀。

早点把最坏结果预设出来。不是悲观作祟。是不想给家人增负。

这次星河系列2升级，核心是三件事

把传承和失能讲完，再看整体升级。

这次永明星河系列2，主要是三件事。

新增3种保单货币。新加坡元、欧元、迪拉姆。

新增受益人保单暂托安排。受保人身故后，保单可以继续传承。

优化丧失行为能力支援服务。新增丧失行为能力转让安排。

我自己的排序很明确。

传承第一。失能第二。货币第三。

不是货币不重要。

而是对于高净值家庭来说，控制权安排比币种选择更底层。

钱在哪里。用什么货币。都很重要。

但谁能合法、顺畅、按你的意思去管钱。更重要。

9种保单货币，适合有全球生活半径的家庭

讲货币升级。

星河系列2原来已经有6种货币。美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

合起来就是9种保单货币。

这个升级，我觉得永明的市场嗅觉是在线的。

现在很多家庭的资产和生活，早就不在一个地方了。

孩子可能去英国。退休可能去加拿大。医疗可能去香港或新加坡。生意可能涉及中东。家庭资产还可能有美元、人民币、港币几种口袋。

在这种背景下，单一货币保单就会有局限。

汇率不是小事。

你每次换汇，都会有成本。也会有时点风险。尤其是大额教育金、养老现金流、跨境医疗支出。汇率波动会直接影响实际到手。

更特别的是，星河系列2有5种核心货币回报相同。

美元。加元。人民币。迪拉姆。澳元。

这5种货币的保证及预期回报完全一致。

这点在市场上很少见。素材里说是市场独有。这个说法不夸张。

一般情况下，币种不同，收益假设也会有差别。尤其人民币保单，很多时候收益会低于美元保单。

星河系列2把这5种核心货币做成同回报。

这对全球资产配置家庭很友好。

你不用为了收益，被迫选一个自己未必需要的货币。

如果你的未来支出本来就在人民币、美元、加元、澳元、迪拉姆之间，我会优先看星河系列2。

不是因为它万能。

而是它减少了“为了收益牺牲币种匹配”的别扭。

还有一个功能。SunWallet。

通过SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款0手续费。

支持的货币覆盖港元、英镑、韩元、兰特、美元、欧元、新加坡元、越南盾、澳元、日元、人民币、令吉、加元、泰铢、印尼盾、比索、阿联酋迪拉姆。

这就很像永明想做的那句话。

全球生活，一单搞定。

当然，实际使用还要看当时规则、收款安排、银行端处理。不能把它理解成没有任何限制。

但方向是对的。

对于出国旅居、孩子就学、跨境养老、海外医疗的家庭。它确实能减少换汇动作。

这类功能不是用来炫的。是用来降低摩擦成本的。

星河尊享2的1%保证回报，是它最硬的底

回到产品本身。

我对星河尊享2的评价比较直接。

它不是短期回本型产品。它是长期现金流和传承底仓产品。

这类产品，我最看重保证部分。

分红可以好。也可能不如演示。

保证部分才是写进合同里的底。

现在市场上热门港险，保证收益峰值基本在**0.2%-0.7%**之间。

星河尊享2的长远保证收益高达1%。

这个数字在大厂里确实非常高。

5年交热门港险保证峰值对比里，永明星河尊享2、星河传承2都是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。忠意启航创富是0.60%。万通富饶千秋是0.55%。周大福匠心传承2是0.47%。保诚信守明天是0.37%。友邦环宇盈活、友邦盈御3、富卫盈聚天下2都是0.32%。安盛盛利2是0.23%。安盛挚汇是0.21%。

保证回报1%，我会把它看成星河尊享2最硬的护城河。

它不代表最终收益只有1%。

它代表分红不理想时，合同底部更厚。

再看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

10年2.00%。20年4.32%。30年4.64%。70年4.71%。100年4.69%。

同期盛利2悲观情境下，10年0%。20年3.57%。30年3.88%。100年4.46%。

这个对比很清楚。

盛利2不是不好。它在某些提领方案里很能打。

但星河尊享2的悲观情境更稳。

保守型家庭，我会优先星河尊享2，而不是只追演示更漂亮的产品。

保证内部回报率也能说明问题。

美元2年缴下，星河尊享2从第60年起，稳定在1.00%。

盛利2从第60年起，大概在0.22%-0.23%。

长期传承，时间很长。

几十年后，保证部分差一点，复利出来就是不一样。

566提领和人民币美元同收益，才是现金流家庭该看的地方

再讲现金流。

星河尊享2另一个优势，是提领。

素材里有一个“566”提领方案。

保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

这个方案很适合看长期现金流。

不是只看能不能取。还要看取完以后，账户剩余价值还剩多少。

从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据榜首。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。盛利2是696,452美元。保诚信守明天是600,447美元。

早期盛利2略领先。

但别忘了，盛利2的保证收益峰值只有0.25%。

它的提领表现，更依赖市场和分红表现。

第100年，星河尊享2约34,730,588美元。盛利2是34,730,587美元。宏挚传承是34,730,587美元。

看起来差不多。

但我要强调底层逻辑。

能承受分红波动的人，选盛利2无可厚非。求稳的人，我更推荐星河尊享2。

这不是说盛利2不行。

而是星河尊享2的保证底更厚。长期提领时，心理安全边际更高。

再看人民币保单。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单收益。

这很常见。

但星河尊享2是目前市场上唯一一款，人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

这个点很适合一类家庭。

未来支出主要在内地。不想承担美元人民币汇率波动。又不想因为选人民币保单，明显牺牲收益。

30年人民币IRR对比里，宏挚传承是5.63%。盈御多元3是5.83%。信守明天是5.85%。傲龙盛世是6.31%。盛利II是6.32%。星河尊享是6.31%。匠心传承2是6.29%。

星河尊享2预期回本是7年。预期到达6.5% IRR需要第50年。

这里要提醒一句。

它不是一款适合短期周转的钱。

你如果只放七八年，还想着高流动性。别碰这种长期分红储蓄险。

但如果你本来就是给家族做长期现金流。或者给孩子、孙辈做多代传承。人民币美元同收益这点很有价值。

人民币资产为主的家庭，我会把星河尊享2放进重点候选。

写在最后：永明的百年背景，是加分项，不是免检牌

最后讲永明这家公司。

我一直不喜欢只拿历史故事卖保险。

历史不能替代条款。品牌不能替代现金价值。百年老店也不能让你不看计划书。

但永明这段历史，确实值得讲。

二战期间，英国启动鱼雷行动。转移价值25亿美元黄金与50亿美元有价证券。

当时那批50亿美元有价证券，存入了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

这句话分量很重。

丘吉尔当时确实把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

永明已有161年0违约历史。

经历过1929年大萧条。二战。2008年金融危机。近3年疫情。没有申请政府援助。

每八个香港人中，就有一位是永明客户。

这个背景，对长期保单有意义。

因为我们买的不是一年期产品。

储蓄分红险看的是几十年。甚至跨代。

再看2026年的分红数据。

万年青系列产品总现金价值比率，连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划（2/5年缴），2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万N青·尊享储蓄计划（2年缴），2024缮发年度实现率105%。

其余多数产品实现率为100%。

永明还对部分产品归原红利做了**5%-8%**上调。涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划（SunJoy Global）、万N青·星H传承计划（SunGift Global），2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

我的判断很清楚。

星河系列2适合长期钱。适合高净值家庭做传承。适合重视失能安排、币种匹配、稳定提领的人。

不适合短期资金。

不适合只想看前几年回本的人。

也不适合完全不愿意接受分红波动的人。

但在当前热门港险里，星河尊享2的保证底、提领表现、人民币美元同收益、传承与失能安排，放在一起看。它确实是我会重点推荐的一档。

品牌历史是加分项。

真正让我愿意把它放到前面讲的，还是这次升级里的控制权安排。

钱能不能增值，很重要。

但在极端情况下，钱还能不能按你的意思被家人使用。

这件事更重要。

大贺说点心里话

如果你已经在看星河系列2，别只问收益表。把传承人、暂托人、失能转让这些细节一起看。很多保单差距，不在演示页上，而在真正出事时谁能接得住。