永Y多元货币保险计划II：我更看重它的底线和传承落地

你好，我是大贺。

今天聊 永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。下面简称 永Y II。

这款产品最近被问得很多。原因不只是收益演示好看。

2026年4月1日，香港 CRS 2.0 已经落地。高净值家庭现在看港险，关注点明显变了。以前很多人问收益。现在更多人问安全底线。问币种。问传承。

我觉得这是好事。

因为真正让人买完后悔的，往往不是演示收益没冲到最高。是签字时没想清楚三件事。

这张保单的底线在哪里？

未来孩子去英国、加拿大、澳洲，货币跟不跟得上？

万一你不在了，这笔钱能不能按你的意思给到家人？

漂亮的演示收益，回答不了这些问题。

永Y II 值得看。不是因为它什么都完美。而是它确实把这三个痛点，放进了产品结构里。

永Y II 的第一层价值，是保证底线够硬

买储蓄险，很多人喜欢看演示收益。

这个数字当然要看。

但我会先看合同里写死的东西。演示收益是预测。合同保证才是承诺。

永Y II 在2026年初新增了 3年缴方案。这一版的安全垫，确实比较突出。

3年缴版本，保证10年回本。预期最快 5年回本。

这个点很关键。

市场上一些同类竞品，保证回本要 15至18年。你把时间拉长看，差距就不是一点点。它影响的是家庭资金的安全感。

我不建议短期资金买储蓄险。

但如果这笔钱本来就是长期放。那保证回本越早，心理压力越小。家庭中途遇到变化，也更有余地。

再看长期保证收益。

永Y II 的长期保证 IRR 最高达 1.00%。市场部分竞品只有约 0.2%-0.3%。

别小看这点差距。

保证 IRR 不负责让你兴奋。它负责让你心里有底。市场不好的时候，底线高一点，家庭资产的下行空间就窄一点。

这也是我看这类产品时很坚持的一点。

底线先站住，后面的增长才有意义。

还有一个细节，很容易被忽略。

永Y II 的归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。说白了，公布之后就锁住了。之后市场变化，也不会再撤回。

同类产品里，并不是都这样。

一梯队产品，像万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II，强调归原红利面值和现金价值双保证。

二梯队产品，像信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下，归原红利现价不保证。

三梯队产品，像宏Z传承，主要是终期红利。公布后也不保证。

短期看，差异不一定明显。

放到二三十年，确定性的差距会越来越大。

这点我立场很明确。只看演示收益，不看红利公布后的保证机制，容易看错产品。

货币能不能跟着生活走，永Y II 做得比较实用

跨境家庭买储蓄险，最容易低估货币问题。

不是今天选美元就一定错。也不是今天选人民币就一定对。

真正的问题是，十年后你的生活在哪里。

我见过不少家庭。父母在内地。大女儿去了英国。小儿子去了加拿大。未来可能还要在香港安家。

当初只买单一美元保单。后来每次要用钱，都要换汇。去英国换一次。去加拿大再处理一次。手续不一定复杂。但摩擦成本一直在。

它像钝刀子割肉。

每次不多。次数多了，就很烦。

永Y II 支持 美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元 六种保单货币。

更重要的是，在目前假设下，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这点对人民币客户很友好。

我不喜欢那种设计。你想用人民币，就在收益结构上被区别对待。客户被迫在便利和收益之间二选一。

永Y II 这里更干净。

选人民币，不会因为币种不同，在预期收益上吃亏。

再看转换机制。

从第 3个保单周年日 起，可以申请把保单货币换成另一种。按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这个设计我比较认可。

货币转换最怕表面说灵活。实际多一层隐性调整。客户看不懂。最后只能接受。

永Y II 的规则相对直白。用当时市场汇率换算。没有额外调整因子。

还有 SunWallet。

这个平台可以提取多达 17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等常见币种。

每年首次海外汇款手续费为零。这个规则适用于永Y II 等指定产品。

还可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。当然，要符合审查要求。

这就比较贴近真实生活了。

孩子在英国读书。钱可以按英镑安排。父母在内地生活。人民币也能承接。家庭不用围着保单货币打转。

货币不该锁死你。它应该跟着你的生活走。

真正的传承，不是把受益人名字写上去

我做家族传承方案这些年，感触很深。

传承不是写个名字那么简单。

很多人买储蓄险，把受益人填好。觉得事情结束了。其实只是开始。

更难的是怎么给。谁来管。什么时候给。给了之后会不会出问题。

比如李太太这种情况，很典型。

两个孩子。老大花钱大手大脚。老二刚毕业，还没真正独立。她不是怕钱给不到。她怕一大笔钱突然砸下去，反而害了孩子。

别让爱心变成灾难。

钱怎么给，比给多少更重要。

永Y II 在传承安排上，做了几层结构。

第一层，是后补保单主权人。

它可以指定最多 3位后补保单主权人。并且可以设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。可以免遗产承办程序。

这点对高净值家庭很重要。

香港遗产承办程序，业内常见耗时并不短。无遗嘱情况下，平均可能要 12-18个月。律师费和手续费也可能占到遗产的 2%-5%。

保单后补主权人的意义，不是形式上多写几个人。

它解决的是，你不在场，这事儿谁做主。

第一顺位不能承接，就顺延到第二顺位。第二顺位不行，还有第三顺位。

这条链不断。家庭就少很多麻烦。

第二层，是保单暂托人。

永Y II 可以为年幼的后补保单主权人，同时指定最多 3位保单暂托人。

孩子没成年，不能真正管理保单。暂托人可以先代为管理。权限可以提前设定。

比如每年可提取不超过 50%保单价值，用于教育开支。

这个设计很实用。

很多家庭最怕的，不是孩子拿不到钱。是孩子太早拿到钱。没人管。没人把方向扶住。

暂托人机制，就是在父母缺席时，补一个管理角色。

提前想清楚，家人少受罪。

第三层，是身故赔付方式。

永Y II 的身故保障，可以按不同受益人拆分。每个人可以设定不同支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。

可以一笔过。也可以分期。分期还可以定额或递增，按月或按年。

还可以设置人生事件触发。比如大学毕业、结婚、生育时，额外触发一笔支付。

这才是我认为比较成熟的传承设计。

不是把钱一次性推出去。

而是让钱在关键节点出现。让它支持人生，而不是打乱人生。

另外，永Y II 支持无限次更换受保人。保单可以延续至新受保人终身。

对家族长期安排来说，这个延续性是有价值的。

还有保费豁免机制。

供款期最怕出意外。设计再好，后续保费断了，也会影响整个安排。

永Y II 的保费豁免覆盖几类场景。

主权人因伤病失去行为能力。付款人离世或永久伤残。父母同时出意外。未成年孩子需要接手保单。

这些情况下，机制可以启动。后续保费不用继续缴。保单继续有效。

我会把这一项看得很重。

传承规划最怕链条中断。不是今天设计得漂亮就够了。要看变故发生时，方案还能不能走下去。

最好的传承设计，不是留多少钱。是你不在场的每一步，依然按你定好的走。

和安S盛LII放一起，永Y II 的优势很直接

看产品，不能只看单张演示表。

要把关键项并排放。

永Y II（3年缴）和安S盛LII（2年缴）相比，几个差异非常清楚。

永Y II 保证 10年回本。安S盛LII 保证 18年回本。永Y II 早 8年。

永Y II 长期保证 IRR 最高 1.00%。安S盛LII 约 0.2%-0.3%。永Y II 的保证收益是它的 3倍以上。

永Y II 归原红利现金价值一经公布即保证。安S盛LII 的归原红利现金价值非保证。

永Y II 的四大主流货币，USD、CNY、CAD、AUD，收益完全一致。安S盛LII 不同货币收益存在差异。

永Y II 提供 3位后备持有人、3位暂托人，并含保费豁免。安S盛LII 是 1位后备持有人、1位暂托人，且无保费豁免。

这几项放在一起，我的判断很明确。

如果你重视保证底线、多币种公平和传承落地，我会优先看永Y II。

尤其是跨境家庭。孩子未来可能海外读书。父母还在内地。家庭资产又希望长期延续。

这类家庭，不该只问哪张图更好看。

真正该问的是，未来几十年真正使用时，哪张保单更顺手。

160年历史，是永Y II 背后更大的底气

储蓄险不是一年两年的东西。

它是一份长达几十年的契约。

买这种产品，我不会只看一张演示图。更会看这家公司有没有穿越周期的能力。

永M金融（Sun Life）成立于 1865年。到现在已经有 160年历史。

它扎根香港，也已经迈向 135周年。

在香港这个成熟市场里，每 7位香港居民中就有1位 是永M客户。永M也是香港第三大强积金服务商。

这些不是收益承诺。

但它们代表经营根基。

保险公司能不能长期兑现，最终要靠时间验证。不是靠一句话。

再看历史分红实现率。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在 91%-103% 之间。多款旗舰产品长期保持 100%及以上 的兑现率。

这些数据来源于永M官网。

我不会把历史实现率当成未来保证。这个边界一定要说清楚。

但历史记录有意义。

它至少告诉你，这家公司过去有没有认真兑现过。有没有在长期周期里稳住过。

对储蓄险来说，这比短期销售话术更重要。

2025年的一些高净值人群调研里，财富传承规划已经被放到更前面。数据显示，78%的高净值人群 将财富传承规划列为未来3年首要理财目标，比2023年上升 15个百分点。

这背后不是大家突然爱研究复杂结构了。

是很多家庭意识到了。钱赚到以后，怎么稳住。怎么给下去。怎么不让下一代接得一团乱。才是真问题。

永Y II 的定位，正好踩在这个变化上。

它不是单纯拿演示收益去吸引人。它在保证底线、多币种使用、传承链条上，都做了比较完整的安排。

我的看法很直接。

如果你只是想短期周转，别碰这类储蓄险。

如果你只想搏高收益，也别把它当投资工具。

但如果你有一笔长期资金。希望它有底线。有货币弹性。还能为孩子和家人提前搭好传承结构。永Y II 是值得重点比较的一款。

尤其是有跨境生活安排的家庭。

它的优势不是某一个数字特别刺激。

而是很多细节放在一起，使用感会更稳。

走过160年。持续兑现多年。再叠加这次产品结构上的设计。

这就是我会把永Y II 放进前排清单的原因。

大贺说点心里话

港险产品不难买，难的是买对结构。尤其是涉及长期资金和家族安排，签字前多比一步，后面真的能少很多麻烦。