富卫「盈聚天下II」：25年6.5%很快，但保底太薄

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被很多人拿来横评。标签也很猛。“短缴提领之王”。“25年IRR全港最快”。

这些话不是完全没依据。

但我看这款产品，不会先看6.5%。我会先看它最难看的地方。

保底很薄。保证回本也变慢了。

这件事不讲清楚，后面的高演示收益就容易看偏。

盈聚天下II最大短板：峰值保证IRR只有0.3%

盈聚天下II这次升级，有一个明确代价。

保证收益被砍了。

具体看数字。

这个变化，不算小。

尤其是保证回本时间。从13年拉长到17年。

我会直接说。只看保证收益的人，不适合这款。

它不是靠保底打天下的产品。

盈聚天下II真正吸引人的地方，是预期分红。是提领设计。是长期现金价值的速度。

但这也意味着一件事。

它的高收益预期，建立在你对富卫分红能力的信任上。

这个逻辑一定要摆正。

不是演示写了6.5%，你就一定拿到6.5%。不是宣传说第6年预期回本，保证回本就也是第6年。

预期归预期。保证归保证。

这两个东西，差得很远。

我不反对买这类产品。但我反对把它当成“高保底产品”买。

这点要先讲明白。

保底低，那富卫分红能不能信？

讲完短板，再看修复项。

这款产品能不能看，关键就落到一个问题。

富卫过去分红表现怎么样？

咱们拉张表看。

这个数据，我的看法比较明确。

富卫不算最强，但不是弱队。

它有波动。最小值到过56%。这个数字不好看。

但10年以上均值在91%。70%的产品表现不低于100%。多款产品也连续3年100%达成。

这就不是“完全靠画饼”的状态。

再把它跟几家主流公司放一起。

同行衬托，一目了然。

富卫的91%，略低于友邦、安盛、宏利。但明显高于保诚。

我会把它放在第二梯队靠前的位置。不是分红最稳的那一个。但也不是需要特别担心的那一个。

这里我的判断是：

能接受非保证收益波动的人，可以看。特别保守的人，别碰。

分红险就是这样。你赚的是长期分红能力的钱。你承担的也是分红不达预期的风险。

别听单边故事。得看全市场。

富卫这家公司，已经不是小玩家

很多人对富卫的印象，还停在“新一点”“不如友邦保诚老牌”。

这个印象要更新一下。

富卫的前身，是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年，被李嘉诚次子李泽楷收购。之后独立运营。

到2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。

排在它前面的，是友邦、保诚和宏利。

这不是小公司水平。

偿付能力也要看。

富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。监管要求是150%。

这个安全垫是够的。

我不会说富卫已经超过友邦、宏利。没必要这么讲。

但从公司基本面看，富卫已经是香港保险市场的第一梯队成员。

这对盈聚天下II很重要。

因为这款产品的核心，不是保证收益。而是长期分红兑现能力。

你买它，本质上是在押注富卫未来几十年的投资和分红管理能力。

公司底子不过关，就不该谈高演示。富卫这块，目前能过我这关。

25年到6.5%，盈聚天下II快在哪里？

前面讲了短板。也讲了富卫的分红和公司底子。

现在再看盈聚天下II的长板。

它最突出的地方，是增速。

5年缴方案下，几个关键节点很清楚。

这张图里也写得很直接。

重点不是6.5%本身。

现在港险市场已经进入“6.5%时代”。2024到2025年之后，行业从7%以上高演示，慢慢转向6.5%左右的稳健兑现。2026年主流2到3年缴储蓄险，30年预期IRR大多集中在5.8%-6.5%。

6.5%已经是头部标杆。

盈聚天下II厉害的地方，是它到得早。

咱们继续拉张表。

这个差距就很清楚了。

盈聚天下II是25年。友邦环宇盈活和安盛盛利II是30年。保诚信守明天是28年。安达传承首创V是27年。

比友邦、安盛快5年。比保诚快3年。比安达快2年。

这个5年，不只是数字好看。

长期储蓄险里，后期增长靠复利。早5年到6.5%，代表更早进入高收益平台。

如果你的钱本来就打算放20年以上。这个差距很有意义。

我会很明确地说。

在“到达6.5%的速度”这件事上，盈聚天下II确实领先。

这不是包装话术。表放出来，差距就在那儿。

再看提领。

5年缴方案下，第6年末起，每年可提取总保费的7%。而且可以一直提到第137个保单年度。

这个设计，很适合有中期现金流需求的人。

比如孩子教育金。比如退休补充。比如家庭每年想拿一笔稳定现金流。

它不是只让你看账户数字上涨。它能让你中途拿钱。

同时，账户剩余价值还可以继续增长。

这就是它被叫“短缴提领之王”的原因。

我不喜欢乱封王。但这次这个称号，确实有数据支撑。

不过要补一句。

提领不是免费的魔法。你提得越多，账户留存价值就越少。长期现金价值也会受影响。

合理提领，是工具。过度提领，就是提前消耗保单。

这点不能糊涂。

4.5%预缴和折扣，能省钱，但别只为优惠买

再看优惠。

按素材里的4月方案，富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。

预缴利息直接抵扣保费。

这里要注意时间。

当前是2026年05月10日。这波预缴优惠的申请截止日是4月30日。已经过了申请截止点。

如果你是在优惠期内申请，还要看另一个条件。保单须在2026年5月31日或之前缮发。这样才符合预缴优惠要求。

这不是口头答应就算。要看保司正式规则和缮发时间。

保费折扣也有分档。

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

这在当下市场里，确实不低。

2026年以来，美联储降息预期落地。香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰逐步回落。

富卫的4.5%，和保诚、安盛、宏利处在同一水平线。属于当前市场里的顶格水平。

再横向看一下4月几家公司的预缴利率。

从预缴利率看，富卫不是孤独高点。它和保诚、安盛、宏利在同一梯队。

真正拉开差距的，还是产品本身的增速和提领能力。

算一笔账。

假设年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴，享4.5%。

预缴利息约4.5万美元。这部分直接抵扣保费。

保费折扣是首年5%，次年16%。合计约2.1万美元。

两项叠加后，首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这个省钱幅度，是真实有吸引力的。

但我会提醒你。

不要为了优惠买一张不适合自己的长期保单。

优惠只能降低入场成本。不能改变产品属性。

盈聚天下II还是一张长期分红储蓄险。它适合长钱。不适合短钱。

还有实操问题。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核，需要3-5个工作日。

合规投保也要重视。

香港保险要满足“三亲见”。亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

汇率也别忽略。

香港保险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超5%。

人民币升值时，保单折算成人民币的价值会缩水。长期持有几十年，这个波动要自己扛。

写在最后：能接受短板，盈聚天下II才值得看

富卫「盈聚天下II」这款产品，我的态度很明确。

它不是保底型选手。它是长期分红和提领取胜的选手。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

这两个数字，必须接受。

如果你看完这里已经不舒服。那就别买。

不需要勉强。

但如果你能接受非保证收益波动。也愿意用20年以上周期看这笔钱。它的长板就很突出。

25年预期IRR到6.5%。同类里速度很快。第6年末起每年可提总保费7%。提领能力也很强。

适合的人，我会分得很清楚：

• 追求长期资产增长，能持有20年以上的人。
• 有中期现金流需求的人，比如教育金和退休补充。
• 能接受分红波动，也认可富卫分红能力的人。

不适合的人，也别硬上：

• 5-10年内可能动用本金的人。
• 对保证收益要求极高的人。
• 不能接受任何波动的人。
• 只想做短期套利的人。

我自己的判断是：

长期资金，可以重点看。短期资金，别碰。保守到只认保证收益的人，也别碰。

盈聚天下II最怕被误买。

你要是冲着4.5%预缴利率和折扣去买。但心里其实只能接受确定收益。后面大概率会难受。

你要是本来就想配置一笔长期美元资产。也想在第6年后有提领弹性。那这款确实有竞争力。

接受它的短板。才配得上它的长板。

大贺说点心里话

港险产品不能只看演示表。也不能只看优惠。真正要省钱，是把产品、渠道、缴费节奏和家庭现金流一起算清楚。