永明星河系列2升级：1%保证回报和传承安排怎么看

你好，我是大贺。

最近不少朋友问我，**永明「星河系列2」**这次升级，到底是不是实质变化。

我把资料重新捋了一遍。

这次不是简单换个名字。也不是只改几句条款。它主要动了三件事。货币。传承。失能安排。

不过在讲产品前，我想先讲一个老故事。

这个故事和丘吉尔有关。也和永明有关。

丘吉尔当年托付的，是英国的金融命脉

二战期间，英国启动过一次高度机密的行动。名字叫“鱼雷行动”。

当时英国要转移国家财富。包括25亿美元黄金。还有50亿美元有价证券。

这些证券后来去了哪里？

去了加拿大。存进了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

这个事情挺有意思。

永明金融不是随便被选中的。它是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

也就是说，丘吉尔当时确实把英国很重要的一部分金融命脉，托付给了永明金融的地下室。

这句话听着有点重。

但放在那个年代，不算夸张。

战后，这50亿美元证券完全无损地归还给英国政府。

永明在1944年还认购了1.8亿加元加拿大政府战争债券。这是英国战争债券活动里的单笔最大认购。

我不太喜欢把保险公司神化。

但保司的历史，确实要看。

尤其是储蓄分红险。你买的不是一年两年。很多家庭是放二三十年。甚至做两代人的安排。

永明这家公司，已经走过161年。经历过1929年大萧条。经历过二战。经历过2008年金融危机。也经历过近几年的疫情。

这类历史，不直接等于未来收益。

但它能说明一件事。

这家公司没有只活在顺风局里。

星河系列2这次升级，重点就三件事

说回产品。

永明这次升级的是星河系列2。包括星河尊享2、星河传承2。

我会把它理解成三条线。

货币更宽。传承更细。失能安排更完整。

具体看，就是这三项：

• 新增新加坡元、欧元、迪拉姆三种保单货币。
• 新增受益人保单暂托安排。受保人身故后，保单可以继续传承。
• 优化丧失行为能力支援服务。新增丧失行为能力转让安排。

这三件事里，最容易被忽略的是后两项。

很多人看港险，只看收益表。

这个习惯不太好。

收益当然重要。但到了高净值家庭、跨境家庭、二代传承家庭，条款里的控制权安排更重要。

钱能不能长大，是一件事。

钱能不能按你的意思传下去，是另一件事。

货币从6种扩到9种，真正价值在跨境生活

原来星河系列支持6种货币。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增了3种。

新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

合起来就是9种保单货币。

这个升级，我个人是认可的。

不是因为币种多就一定好。

而是这几个币种，刚好踩在当下很多家庭的真实需求上。

孩子去欧洲读书。家人在新加坡生活。中东资产配置。海外养老。跨境医疗。

这些场景不是想象出来的。

过去两年，我遇到的客户里，问新加坡、迪拜、欧洲安排的人明显多了。

港险如果只围绕美元设计，会有点不够用。

这次星河系列2把亚洲、欧洲、中东的货币纳进来。方向是对的。

更关键的是，5种核心货币回报相同。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。保证及预期回报完全一致。

这个得划重点。

很多产品表面支持多货币。实际不同币种收益不同。

你换个币种，长期IRR可能就变了。

永明这次把5种核心货币做成同回报。这个安排很少见。

说白了就是，它想让客户少做一道选择题。

你不用为了收益，被迫选某一个币种。

你可以先看自己的真实用钱场景。

再选更合适的币种。

还有一个细节。通过SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款0手续费。

我觉得这个功能不是噱头。

跨境家庭最烦的就是换汇损耗。还有汇款路径。还有时间成本。

永明这次想做的，其实是“全球生活，一单搞定”。

这句话听起来像广告。

但功能逻辑确实是这个方向。

3+3+3接力，解决的是保单控制权问题

第二个升级，是受益人保单暂托安排。

通俗讲，受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

如果受益人还是未成年人，就由保单暂托人接管。

这次可以指定：

• 受益人暂托3位
• 后补保单主权人3位
• 保单暂托人3位

也就是大家看到的3+3+3结构。

这块我会给比较高的评价。

它不是简单写一个受益人名字。

它更像一个接力安排。

持有人。后备持有人。暂托人。

一层接一层。

对普通家庭来说，这个功能可能没那么敏感。

但对资产较多的家庭，意义很大。

尤其是家庭成员复杂。孩子年龄还小。或者希望保单资产按节奏传承。

这类家庭，最怕的不是收益少一点。

最怕的是突发事件后，保单控制权乱了。

人不在了。孩子未成年。家人意见不一致。执行人不明确。

这些情况一出现，钱反而容易变成麻烦。

星河系列2这次把传承链条做细了。

我认为这是它很实用的一次升级。

不是花架子。

失能安排也补上了，别等出事后再想

第三个升级，是丧失行为能力支援服务。

这个话题很多人不愿意聊。

但我做规划这么多年，反而觉得它必须提前聊。

明天和意外，没人知道哪个先来。

提前把最坏的情况想清楚，不是悲观。是不给家人添乱。

星河系列2这次新增了丧失行为能力转让安排。

你可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后的保单转让继承人。

还可以定义100%转让保单。也可以做25%比例以上的多人转让。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。

现在可以按优先顺序指定最多3位。

还可以定义100%领取保障。或者25%比例以上的多人领取。也可以指定领取顺序。

这类条款平时存在感不高。

但真出事时，它就是关键。

我把话放这儿。

长期保单不是只看收益。

控制权、领取权、转让权，这些都要提前摆好。

尤其是夫妻共同资产。二代安排。跨境身份家庭。

这些家庭买港险，不能只拿一张IRR表做决定。

星河尊享2的1%保证回报，才是它最硬的底牌

讲完升级，再讲重点产品。

我更想单独说说星河尊享2。

这款产品最大的特点，不是预期收益有多漂亮。

而是它的长期保证回报。

星河尊享2长远保证收益高达1%。

放到现在的港险市场，这个数字很硬。

咱们拿数据说话。

5年交热门港险保证峰值对比里：

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。

忠意启航创富是0.60%。

万通富饶千秋是0.55%。

周大福匠心传承2是0.47%。

保诚信守明天是0.37%。

友邦环宇盈活、友邦盈御3、富卫盈聚天下2都是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。安盛挚汇是0.21%。

我不喜欢用夸张词。

但在大公司热门产品里，1%保证回报确实很少见。

特别是现在这个利率环境。

美联储在2025年10月又降息25个基点。联邦基金利率目标区间降到3.75%-4.00%。那已经是2025年内第二次降息。

利率往下走的时候，保险公司给长期保证收益会更谨慎。

保证写进合同，就要占资本。

不是想给就能给。

所以星河尊享2这个1%，我会看得很重。

它意味着一件事。

未来分红不如预期时，它的底线也比很多产品厚。

再看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2预期总内部回报率是：

10年2.00%。

20年4.32%。

30年4.64%。

70年4.71%。

100年4.69%。

同期盛利2悲观情境下，10年是0%。20年3.57%。30年3.88%。100年4.46%。

这组数据我会重点看。

不是因为悲观情境一定会发生。

而是规划长期现金流时，不能只看顺风局。

你要知道产品在压力下怎么样。

星河尊享2在悲观情境下，数据仍然比较稳。

这也是我愿意把它放进长期现金流方案里的原因。

再看保证内部回报率。

美元2年缴下，星河尊享2从60年起稳定在1.00%。

盛利2从60年起大概是0.22%-0.23%。

这个差距很清楚。

如果你追求的是长期确定性，我会优先看星河尊享2。

如果你能承受更强的分红波动，盛利2也不是不能选。

但求稳的人，我更推荐星河尊享2。

这个立场我很明确。

再讲提领。

资料里用了一个“566”提领方案。

也就是保单第6年至100岁，每年提取18,000美元。

在这个方案下，从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直排在前列。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。

盛利2是696,452美元。

保诚信守明天是600,447美元。

第100年，星河尊享2大约是34,730,588美元。

盛利2大约是34,730,587美元。

宏挚传承大约是34,730,587美元。

这里有个细节。

盛利2早期表现并不差。甚至第30年略高一点。

但盛利2的保证收益峰值只有**0.23%**左右。

它更依赖市场和分红。

星河尊享2的优势，是底线更厚。

想要激进一点，可以看盛利2。想要稳一点，我选星河尊享2。

这就是我的判断。

最后再说人民币保单。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单。

但星河尊享2很特别。

它是目前市场上少见的人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里：

宏挚传承5.63%。

盈御多元3 5.83%。

信守明天5.85%。

傲龙盛世6.31%。

盛利II 6.32%。

星河尊享6.31%。

匠心传承2 6.29%。

星河尊享2预期回本是7年。

预期到达6.5% IRR，要到第50年。

这个也要讲清楚。

它不是短期产品。

别拿三五年流动资金来买。

你要是只想短期周转，不合适。

但你本来就想做长期现金流。教育金。养老补充。跨境家庭备用金。人民币长期持有。

那星河尊享2就值得认真看。

尤其是更倾向人民币保单的朋友。

这款确实稀缺。

既能保留人民币持有习惯，又能接近美元保单的收益表现。

我觉得这是它非常强的一点。

写在最后：分红实现率好看，但也别只盯一个数字

截至2026年05月10日，永明已经公布了2026年分红相关数据。

万年青系列产品总现金价值比率，连续2年达到100%。

万年青·星河尊享计划2年缴、5年缴，2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万年青·尊享储蓄计划2年缴，2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率为100%。

还有一个我比较看重的点。

永明对部分产品归原红利做了**5%-8%**上调。

而且涵盖已停售产品。

已停售的万年青·星河尊享计划、万年青·星河传承计划，2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

我对分红实现率的态度，一直很简单。

它重要。但不能单独看。

要一起看保司历史。保证收益。总现金价值比率。长期派息能力。还有产品本身的条款设计。

永明这次的数据，确实给星河系列2加了分。

香港保监局2025年前三季度数据里，内地访客新造保费同比增长约13%。储蓄型分红险占比超过60%。

说明分红险还是很多家庭跨境配置的主力。

但越多人买，越要冷静。

不要只看演示收益。

我的判断是：

星河系列2适合长期资金。适合重视品牌稳定性的人。适合需要多币种和传承安排的家庭。

星河尊享2尤其适合做长期提领现金流。

但短期资金别碰。

前几年要用的钱，也别放。

港险不是活期账户。更不是短炒工具。

你愿意把时间拉长，它才有发挥空间。

大贺说点心里话

如果你正在比较星河尊享2、盛利2、宏挚传承这类产品，别只拿一张收益表做决定。保费怎么交、币种怎么选、未来怎么提，都会影响最后结果。需要的话，可以把你的预算和用钱时间发我，我帮你一起把方案捋清楚。