富卫「盈聚天下2」：58%首年优惠很亮眼，但别只看演示数

你好，我是大贺。

今天聊 富卫「盈聚天下2」。

这款产品最近被问得很多。尤其是三年缴版本焕新以后。优惠力度很猛。演示回报也很抢眼。

我会把它放到美元资产配置里看。

现在全市场都在找能打的美元底仓。内地利率这两年一路往下。2025年11月，10年期国债收益率最低触及1.67%。银行3年期大额存单，普遍也就1.9%-2.1%。

美元高息定存也没前两年香了。

宏观环境变了，配置逻辑也得跟着变。

不过储蓄险不能只看一句“高回报”。我更关心三件事。

优惠是不是真能摊薄成本。现金价值是不是真的跑得快。保司有没有长期兑现的能力。

富卫经纪渠道新单保费第一，盈聚天下2这次是带着流量回来的

富卫这几年在香港市场的存在感，确实越来越强。

根据保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务的临时同业统计数字，富卫保险在经纪渠道新单总保费达到118亿港元。市场份额占全港12.6%。同比增长171.1%。

这个数据不小。

经纪渠道本身就比较市场化。客户会比价。顾问也会筛产品。能做到这个位置，说明富卫不是靠单点产品在撑。

这次 富卫「盈聚天下2」三年缴计划，主要焕新三个方向。

保费优惠提升。预期回报加速。产品功能优化。

我对它的第一判断很明确。

这不是一款只靠包装讲故事的产品。它这次最能打的地方，是成本端和第10年现金价值。

但也要说清楚。这里面大量数字是预期演示。不是保证收益。

买之前要分清。

58%首年保费优惠，看起来猛，关键要看怎么来的

这次最吸引人的，是58%首年保费优惠。

它不是单一折扣。

结构是这样：

• 首年保费折扣45%
• 预缴保证利率4.5%
• 预缴利息约占首年保费13%
• 一次性预缴保费计算下，总优惠达58%首年保费

这个优惠有意义吗？

有。

而且意义很大。

储蓄险的核心，不只是未来演示有多高。还有你一开始付出的真实成本。成本降下来，同样的现价演示，IRR自然会更好看。

这也是为什么我说，这款产品不是单纯“收益写得高”。

它是把优惠前置了。

但你要注意一个点。

58%是按一次性预缴保费计算的首年保费优惠。

不是说你整张保单总保费便宜58%。这两个概念差很远。

很多人看宣传图，会下意识把“首年保费优惠”理解成“总成本打五八折”。这就容易看偏。

我的判断是。

能接受预缴的人，这个优惠很有杀伤力。不能接受一次性锁资金的人，就别只盯着58%。

资金安排比优惠数字更重要。

第10年预期总现价845,664美元，盈聚天下2确实跑得快

再看回报。

素材里的案例是年缴20万美元，三年缴预缴。实缴总保费是484,534美元。

这个数字很关键。

同业3年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概是16万美元。

同业5年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概是10-11万多美元。

说白了，同样拿出差不多的钱，富卫这边买到的名义年缴保费更高。后面演示现金价值也更容易做起来。

在假设100%分红实现下，盈聚天下2三年缴预期：

13年翻倍。18年3倍。22年4倍。

第6年预期单利总回报4.1%。为已缴总保费的125%。

第10年预期单利总回报7.5%。达到已缴总保费的175%。

第10年预期总现金价值是845,664美元。

和3年缴同业比。第10年预期总现价领先最低同业20多万美元。

这个差距不小。

不是几千几万的小波动。已经会影响客户对资金效率的判断。

再看5年缴同业。

和5年缴同业比。第10年预期总现价领先最低同业10多万美元。

我会这么看。

想做10年以上美元储蓄底仓，盈聚天下2这次确实排在前面。

尤其是高净值客户。钱不是只放一年两年。更看第10年、第15年之后的现金价值厚度。

不过这里也要泼一点冷水。

这些都是假设100%分红实现下的预期。不是保证。

港险储蓄险里，保证部分和非保证部分要分开看。演示很漂亮，不等于未来每一年都会照表走。

我自己不会只拿第22年4倍下决定。

我会看第10年现价。看回本速度。看分红实现率。看保司投资底层。

这几个合起来，才有参考价值。

3-10-10提领很适合现金流规划，但别把137年当成承诺

这款产品还有一个很有传播性的设计。

叫3-10-10提领密码。

意思是三年缴费。第10年起，每年提取总保费的10%。演示可持续到137年。

案例里，年缴20万美元。总保费60万美元。第10个保单年度起，每年提取6万美元。

在预期演示下：

6年回本。15年翻倍。30年4倍。100年47倍。137年390倍。

这个功能的真实价值，不是“137年390倍”这几个字。

太远的数字，我会打折看。

我更关心第10年开始，每年能不能形成稳定现金流。

教育金会用到。退休补充现金流会用到。家族传承里的长期派发也会用到。

对父母来说，可以对接子女教育金。对准退休人群来说，可以对接退休现金流。对长期理财目标的人来说，可以做财富传承和海外发展储备。

这点我比较认可。

这款不是短期周转工具。它更像一张长期现金流保单。

短期资金别碰。

5年内要买房。做生意要周转。家庭现金流不稳。都不适合把钱压太满。

钱要放在会下蛋的地方。

但前提是，这笔钱不能天天想拿回来。

7大功能升级里，我最看重缴费期和货币选择

再看功能升级。

这次富卫「盈聚天下2」不只是调了演示数字。功能端也做了不少变化。

缴费期从原来的2年、5年，扩展到现在的1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也从原来仅美元，扩展到美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

这个变化很实用。

2025年人民币兑美元波动明显。年内中间价在7.05-7.35区间波动。2025年9月末，住户外币存款余额达1.08万亿美元，同比增长15.2%。

高净值客户今年问得最多的就是这个。

美元要不要配。什么时候换。要不要留多币种选择。

分散不是目的，对冲才是。

我最看重两项。

缴费期更完整。货币选择更完整。

这两个比小额奖赏更重要。

因为它们直接影响资产配置的灵活度。

当然，奖赏体系也有亮点。

新增的享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

新增长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后，以较后者为准。可获10,000港币。

初生婴儿奖赏也升级了。

亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示里，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

杰出表现奖也做了优化。

被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，可申请高达31,000港币的杰出表现奖。

另外还能附加指定附约。

包括定期寿险、意外及伤残、医疗及保费豁免等。

这些功能怎么评价？

我的看法很直接。

奖赏可以加分，但不能作为购买主因。

几千、一两万港币的奖赏，体验感不错。也确实有市场稀缺性。

但真正决定这张保单值不值得买的，还是现金价值、回本周期、分红兑现、资金期限。

不要本末倒置。

你可以喜欢这些功能。

但不要因为这些功能买单。

富卫的投资底层，决定这张保单能不能长期站住

储蓄险看得越久，越不能只看产品页。

保司能力很重要。

富卫植根香港48年。业务已经发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

富卫也和柏瑞投资、阿波罗全球管理公司 Apollo 有深度战略合作。

投资组合里，固定收益证券占77%。另类投资15%。股权投资5%。现金3%。

地域分布也比较分散。

北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

我会重点看固收质量。

富卫固定收益资产规模超160亿美元。其中投资级私募债务达11亿美元。

信用评级里，AAA 3%，AA 25%，A 41%，BBB 30%，BB及以下1%。

也就是说，富卫集团99%固定收益资产为投资级。

这点我比较看重。

储蓄险不是股票。不是拿来追短期弹性的。

它的底层应该偏稳。固收占比高。投资级比例高。长期兑现的基础才更扎实。

当然，固收占比高也有另一面。

未来利率变化会影响资产再投资收益。信用利差也会变化。非保证分红仍然会波动。

但从底层看，富卫这套配置，不是激进风格。

作为美元底仓，我宁愿它稳一点。

写在最后：盈聚天下2值得看，但适合长期资金

最后看分红实现率。

富卫盈聚未来优越版在2020-2024年，连续5年分红实现率达100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里，富卫盈聚未来优越版是101%。宏记79%。友记100%。保记37%。周记100%。

这个数据能说明什么？

说明富卫过去几年，主力储蓄产品的兑现表现不错。

但不能把别的产品过往实现率，直接等同于盈聚天下2未来一定做到。

这是两回事。

我认可它的产品力。

也认可这次三年缴版本的竞争力。

但我不会把它讲成没有风险。

我的最终判断是：

富卫「盈聚天下2」适合有长期美元配置需求的人。尤其适合10年以上不用的钱。

想做教育金。想做退休现金流。想做家族长期传承。可以重点看。

只看短期回本的人，不合适。

资金未来几年要频繁调动的人，也不合适。

保守到只接受保证收益的人，更要谨慎。

这款产品最强的地方，是58%首年优惠带来的成本优势，以及第10年预期总现金价值845,664美元这一类中长期表现。

它不是完美产品。

但在2026年5月10日这个时间点，把它放进港险美元储蓄产品里比较，我会给它很高优先级。

尤其是三年缴预缴方案。

值得认真看。

大贺说点心里话

产品本身要看懂。怎么买也要看清。港险里真正拉开差距的，很多时候不是产品名，而是信息差和方案细节。