盛利II、宏挚家传承、环宇盈活：6.5%复利要分场景看

你好，我是大贺。

最近问港险储蓄险的人，又明显多了。

也正常。

现在是2026年05月10日。国内利率还在往下走。2026年开年，国内1年期定存利率跌破1%。六大行集体“破1”。

再看港险计划书。动不动就是6.5%复利IRR。

这个差距太刺激了。

但实话实说。我不建议你只看这个数字下决定。

我不卖保险，只测产品。最近我把市面上近20款香港储蓄险重新对了一遍。包括安盛盛利II、宏利宏挚传承 / 宏挚家传承、友邦环宇盈活、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II。

看完之后，我的判断很明确。

问“哪款港险收益最高”，本身就是外行问题。

真正要问的是两件事。

你怎么交钱。你准备放多久。中途拿不拿钱。

这三个条件一变，答案完全不一样。

6.5%复利都能演示，为什么到手差很多

现在市面上很多高收益榜单，看着很猛。

但你要注意。大部分榜单都是按完全不提领来测的。

也就是这笔钱放进去。几十年不动。中间不拿。最后看总现金价值。

这个测法不是错。但它很偏。

普通家庭买储蓄险，常常不是为了“放到孙子辈”。更多是孩子教育金。退休补充现金流。或者未来某个节点要用钱。

这就有提领需求。

一旦开始拿钱，产品排名会变。甚至会变得很夸张。

数据不会骗人。但前提要看清楚数据怎么来的。

我这篇不讲空话。就按持有时间拆。

10-20年。看流动性。20-30年。看复利爆发。30年以上。看保司兑现能力。边拿边用。看提领稳定性。

别听销售吹，看数据。

10-20年要用钱，回本速度比IRR更重要

这个阶段，我会把IRR往后放一点。

不是它不重要。而是你可能真的要用钱。

孩子读书。换房。创业周转。家庭备用金。都可能发生。

这时候收益再漂亮，拿不出来也没用。

10-20年，我更看重回本速度和现金价值释放。

2年交方案里，我会优先看安盛盛利II-至尊。

它不是靠最后几十年的极限数字取胜。它强在前中期现金价值释放很稳。

数据上看，2年交方案中，安盛盛利II-至尊预期第5年回本。到第20年，复利IRR达到6.21%。预期总收益是972,312美元。

这个表现很硬。

如果你是5年交，我会更偏向宏利宏挚传承。

5年交方案中，宏利宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR达到6.00%。

富卫盈聚天下II也很强。它同样是预期第6年回本。第20年IRR也是6.00%。

但在10-20年这段，我还是更愿意把宏挚传承放在前面。原因很简单。它的中期现金价值更好看。拿来做中期资金池，心里更踏实。

这一段我给的答案很直接。

2年交，选安盛盛利II。5年交，选宏利宏挚传承。

如果你10-20年内大概率会用钱。不要硬追30年后的6.5%。那不是你的钱。至少现在不是。

20-30年，真正拉开差距的是宏挚家传承和盈聚天下II

到了20年以后，逻辑就变了。

前面比的是灵活。后面开始比复利速度。

这个阶段，产品之间会明显分层。

2年交里面，我会盯宏利宏挚家传承。

它在保单第30年，预期总收益达到1,923,756美元。IRR达到6.5%。

更关键的是，它在第24年就达到6.5%复利IRR。这个速度很快。

我对这款的判断很明确。

如果你是2年交，又确定能放20年以上，宏挚家传承就是更优先的答案。

不是因为名字好听。是因为20年往后，它的预期现金价值拉得很开。

5年交里面，富卫盈聚天下II表现很猛。

它第25年达到6.5%复利IRR。在同级别里很快。

第30年，它的预期总收益是1,756,392美元。IRR也是6.5%。

这里我不会说“随便买都行”。

不行。

20-30年，2年交我会选宏利宏挚家传承。5年交我会选富卫盈聚天下II。

但有个前提。你要真能放。

这不是3年5年的理财。也不是随时拿来周转的钱。如果这笔钱中途可能要救急，我不建议你按20-30年的收益表做决定。

30年以上，别只看计划书，要看分红兑现

30年以上，是另一个世界。

复利到这个阶段，会非常夸张。

1元本金，按6%复利滚40年，终值约10.29。按4%复利滚40年，终值约4.80。按2%复利滚40年，终值约2.21。

前10年差距不刺眼。到40年，差距会变成几倍。

不过，这里有个很重要的条件。

港险储蓄险的高收益，大头通常来自非保证分红。计划书可以演示。实际派发要看保司经营和分红政策。

时间越长，这件事越重要。

我不太喜欢只拿计划书最高数字说事。30年以上，我会更看重保司底子和历史分红实现率。

过往11年平均分红总实现率数据里：

忠意100%。周大福100%。立桥100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫91%。永明91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

这张表我会重点看。不是看谁一年特别高。是看长期能不能稳。

30年以上，我会把目光放在友邦、安盛、宏利、永明这类老牌公司上。

这不是迷信品牌。是因为时间太长了。你买的不是一张短期收益表。你买的是几十年的兑现能力。

2年交超长期里，宏利宏挚家传承仍然很强。

宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊，第50年预期总收益都约678万美元。IRR都是6.5%。

5年交里，友邦环宇盈活值得单独说。

它第50年预期总收益约618.9万美元。IRR为6.5%。

从极限收益看，它未必每个年份都最抢眼。但30年以上，我很愿意给友邦加分。

原因也简单。长线传承的钱，不能只看冲刺速度。还要看底盘。

这一段我的选择也很清楚。

30年以上，2年交我选宏利宏挚家传承。30年以上，5年交我选友邦环宇盈活。

如果你做的是财富传承。或者给孩子准备一笔很长的钱。这个选择逻辑更合理。

但如果你只是被6.5%吸引。手里钱随时可能要用。别碰这种超长期打法。

边拿边用，永明星河尊享II更适合做现金流

前面讲的，主要是不提领。

但现实里，很多家庭买储蓄险，本来就是为了以后每年拿钱。

比如退休后每年补现金流。或者孩子大学开始，每年取一笔。

这时就不能只看“不提领榜单”。

我用一个常见的566提领演示来看。

条件是：5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的6%。也就是每年提取18,000美元。

在这个场景里，前15年宏利宏挚传承账户价值领先。

但从第30年开始，安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II三款产品，账户价值基本步调一致。

如果只看账户余额，大家会纠结。

但我会直接给答案。

真要边拿边用，我更推荐永明万年青星河尊享II。

不是因为它演示最高。而是因为它更稳。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这两点很关键。

保底收益高，代表确定性更强。复归红利占比高，代表派发后锁定的部分更多。

很多强提领产品，能把演示做得漂亮。但高保底和高复归红利占比，不一定能同时给你。

永明星河尊享II在这点上，我认可。

如果你未来每年都要从保单里拿钱。我不建议只追最高演示值。现金流产品，最怕的是前面讲得好，后面兑现打折。

提领场景里，稳比猛更重要。

写在最后：2026年港险别问谁最高，要问你怎么用

最后把答案压缩成一张图。

按不提领场景看，2026年港险储蓄险可以这样分：

10-20年。2年交选安盛盛利II。5年交选宏利宏挚传承。

20-30年。2年交选宏利宏挚家传承。5年交选富卫盈聚天下II。

30年以上。2年交选宏利宏挚家传承。5年交选友邦环宇盈活。

如果是边拿边用。我更推荐永明万年青星河尊享II。

这篇文章的核心不是让你记住某一个产品名。

而是记住一个判断方式。

港险不是简单比谁写了6.5%。要看你几年交。放多久。中途拿不拿钱。还要看分红兑现能力。

把计划书扒个底朝天之后，你会发现。所谓最高收益，永远要放在具体场景里才有意义。

大贺说点心里话

如果你已经有目标产品，别急着只看一份计划书。不同渠道、不同缴费期、不同提领方式，最后结果可能差很多。真要买，先把信息差补上，再做决定。