宏挚传承、环宇盈活等10款港险怎么选

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划第9年。

今天这篇，聊一个最近很多家庭都在问的问题。

香港分红险演示利率上限，会不会从6.5%降到6.0%？

这事儿说白了，传闻还没坐实。但它确实戳中了很多人的焦虑。

钱放银行，利率越来越低。想做教育金、养老、传承，又怕买错产品。更怕刚犹豫完，规则变了。

咱先别急着下结论。

我把这次市场上常见的10款5年缴香港分红险，放到四个家庭场景里讲。你会更容易看懂。

不是产品好不好。

是它适不适合你的人生节奏。

那张刷屏截图，把很多家庭看急了

4月16日，朋友圈里流出一张截图。

内容大概是，香港分红险演示利率上限可能要下调。非港元产品从6.5%降到6.0%。港元产品降到5.5%。时间点写的是2027年1月1日。

我跟你说个我客户的真实故事。

当天晚上，一个准备给孩子做教育金的张先生给我发消息。

他就问一句。

“是不是要赶紧买？”

我当时没让他冲动。

我去问了几家保险公司和经纪公司的朋友。回复很一致。没听说。监管也没透露过。

这张图的来源，目前不能确认。

但我也不会把它当成纯谣言。

原因很简单。它说的方向，并不离谱。

过去两年，全球利率环境已经变了。2026年开年，国内一年期定存利率已经跌破1%。六大行存款利率集体“破1”。

很多家庭现在不是贪高收益。

是发现低风险的钱，越来越难找到去处。

港险30年演示IRR能看到6.5%。这和国内定存之间的差距，确实太明显。

不过你要注意。

演示利率不是保证收益。

它是监管允许保险公司在计划书里展示的上限。它能影响你看到的数字。但它不等于未来一定拿到手的钱。

这个区别很重要。

保监局早就说过，演示上限会定期检讨

这次截图真假还没定。

但官方文件里，有一句话是明确的。

2025年香港保监局首次把非港元保单演示上限调到**6.5%**时，就写过。保监局会按经济展望、市场惯例、投资组合变化等因素，定期检讨演示利率上限。

这句话很关键。

它说明6.5%不是永远不动的数字。

如果全球利率继续往下走。美联储继续降息。资产收益整体被压低。演示上限再下调，我认为是大概率事件。

不是我吓你。

保险公司长期投资，不可能脱离市场利率环境。监管也不会允许市场一直用过高的演示数字卖产品。

今天我们要看的，是10款5年缴主流产品。

包括：

宏利宏挚传承、宏挚家传承。友邦环宇盈活。安盛盛利II。永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。国寿海外傲珑盛世。太保香港世代鑫享。富卫盈聚天下II。

我会从三个角度看。

收益性。灵活性。安全性。

这三个角度，刚好对应四类家庭。

给孩子攒教育金。给家族做传承。给自己做养老现金流。给保守型家庭留底。

张先生给娃攒教育金，20年内我会优先看宏挚传承

张先生的情况很典型。

孩子刚出生。家里想拿一笔美元资产做教育金。不是明年就用。但也不可能放50年不动。

这个场景，我最关心两个数字。

回本时间。前20年增长速度。

这次测算用的是同一组条件。0岁男孩。每年交6万美元。连续交5年。总投入30万美元。

回本时间上，宏利宏挚传承、宏挚家传承、盈聚天下II最快。只需要第6年。

世代鑫享最慢。要到第8年。

其他产品大多在第7年回本。

回本快，不代表一定最好。

但对教育金这种钱，很有意义。孩子18岁、20岁、22岁用钱。时间点是实打实的。不能只看100年后的漂亮数字。

再看前20年。

宏利宏挚传承的表现，我会说得直接一点。

20年内增值，它是目前很难绕开的选项。

第9年复合年化突破4%。第14年本金翻倍。第21年本金翻三番。

宏挚家传承是升级版。功能更丰富。

但只看前20年，它跑不过老款宏挚传承。

这点我不会含糊。

如果你就是张先生这种家庭。孩子教育金。20年内大概率会动用。又不想前期现金价值太薄。

我会优先选宏挚传承。

不是说别的不能买。是这个场景下，它的匹配度更高。

换成你是他，你会怎么选？

你要的是100年后的故事。还是孩子读书时能拿得出来的钱。

李女士做三十年后传承，我更偏向环宇盈活

李女士的想法不一样。

她不急着用钱。想给下一代留一笔长期资产。时间至少30年。

这个时候，前20年的爆发力就没那么重要了。

真正要看长跑能力。

目前监管演示利率上限长期约为6.5%。谁能更快接近这个上限，能看出早期增值能力。谁能在30年后保持稳定，才适合传承。

达到**6.5%**的时间，差异挺明显。

盈聚天下II最快。第25年触顶。

宏挚家传承第27年。

环宇盈活、盛利II、富饶万家、傲珑盛世，大约第30年达成。

后面几款慢一些。匠心传承II要42年。宏挚传承要47年。星河尊享II要50年。世代鑫享长期达不到6.5%。

前30年，富卫盈聚天下II累计收益领先。

但30年以后，友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承表现最亮眼。

这里我有一个明确偏好。

20年以上传承，我会重点看环宇盈活和宏挚家传承。二选一，我更偏向环宇盈活。

原因不是它某一年冲得最猛。

而是它的增长轨迹更均衡。友邦的投资历史和分红实现记录，也让我更放心。

长期传承，不是短跑比赛。

你不需要它第10年特别好看。你需要它第30年、第50年，还能稳稳跑。

宏挚家传承也不错。尤其是想要功能丰富的人，可以认真看。

但李女士这种三十年后再动用的家庭，我会把环宇盈活放在更前面。

王叔想每年提3.6万美金，别只看总收益

王叔问的问题更现实。

他不想只看账户变大。他想退休后每年拿钱出来。

这类需求，我会更关注提领后剩余价值。

一份好保单，不只是账面演示漂亮。你需要用钱的时候，它得能拿。拿完以后，账户还不能塌得太厉害。

我们看两个提领模型。

第一个是“566提领”。5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的6%，也就是18000美元。

这个模型下，前15年宏挚传承账户剩余价值最高。

其次是盛利II和盈聚天下II。

15到25年，盛利II反超宏挚传承。

30年以后，盛利II、星河尊享II、盈聚天下II更优。

你要注意一个点。

友邦环宇盈活在这个阶段弱一些。它的设计明显不鼓励早期频繁提取。

这不是坏产品。

是用错场景会难受。

第二个是“5/15/12提领”。5年交。年交6万美元。第15年起，每年提取总保费的12%，也就是36000美元。

15到20年，宏挚传承还是领先。

20到30年，盈聚天下II逐渐胜出。

30年以后，星河尊享II和盛利II追平。

我的判断很直接。

20年内有提取需求，宏挚传承还是首选。

20年后追求提领收益，盛利II和盈聚天下II更值得看。

安盛盛利II在早期灵活提领上，有自己的方案。富卫盈聚天下II在20到30年阶段很能打。

如果你更在意稳定，而不是每年多一点少一点。

星河尊享II会更适合养老现金流。

养老钱，不能只拼收益。

它更怕中间断档。也怕现金流不稳。

赵阿姨只认保证金，星河尊享II比世代鑫享更均衡

赵阿姨的要求最朴素。

她说，收益可以少一点。但保证部分要写清楚。

这类客户，我反而很喜欢。

她知道自己怕什么。

分红险的收益，分两块。

一块是保证部分。另一块是预期分红。

保证部分，是保险公司写进合同里的安全垫。预期部分，要看未来投资和分红情况。

太保香港世代鑫享，在保证回报上确实很强。

它终身保证内部收益率可达2.0%。这在这批产品里很突出。看起来有点像“港版增额寿”。

但代价也很清楚。

它长期预期收益约5.1%。上限明显比很多分红险低。

这就是安全感的价格。

永明万年青星河尊享II，我会给保守型客户重点看。

它长期保证回报可达1.0%。预期收益又有潜力达到6.5%。

保证和预期之间，平衡做得不错。

如果赵阿姨只追求合同保证，世代鑫享有吸引力。

但如果她既想要安全垫，又不想完全放弃长期弹性。

我会更推荐她看星河尊享II。

尤其是养老现金流场景。星河尊享II的确定性更强。提领能力也比较均衡。

这类钱，不适合赌。

少一点悬念，往往比多一点演示收益更重要。

写在最后：四种家庭，答案真的不一样

保险配置这件事，没有一张标准答案。

但不是说随便选。

关键是看清产品特质。再对照自己的人生节奏。

我给你压缩成几句话。

张先生这种教育金家庭。20年内可能用钱。优先看宏挚传承。

李女士这种长期传承家庭。30年后再动。我更偏向环宇盈活。宏挚家传承也可以放进备选。

王叔这种养老提领家庭。20年内提取看宏挚传承。20年后追求提领收益，看盛利II和盈聚天下II。想更稳，看星河尊享II。

赵阿姨这种保守型家庭。只看保证，世代鑫享很强。想兼顾保证和长期预期，星河尊享II更均衡。

至于演示利率上限会不会下调。

今天还不能下定论。

但我会这么看。

如果你本来没有港险需求，不要因为一张截图冲进去。

如果你本来就准备配置香港分红险，资金也确实是长期不用的钱。

趁现在把方案锁住，是更稳妥的选择。

种一棵树最好的时间，是现在。

但前提是，你要先知道自己种的是什么树。

大贺说点心里话

港险不是只比谁的演示数字高。真正省心的买法，是先把需求、期限、提领节奏讲清楚，再去匹配产品和渠道。你要是正在纠结怎么买，可以先把信息差补齐。