安盛盛利2和永明星河尊享2：同样100万，选法完全不同

你好，我是大贺。

今天聊两款最近问得很多的港险。安盛「盛利2」，和永明「星河尊享2」。

我最近遇到两个很典型的客户。

一个是40岁企业主。手里有一笔100万美金。短期不用。更像家族长闲钱。想放二三十年。

另一个是55岁准退休客户。也差不多预算。但他想的是，10年后开始稳定领钱。补养老金。也给家庭现金流留后手。

同样的钱。同样是提领型港险。

答案不一样。

这就是我一直讲的那句话。买保险不是买产品，是买一个用钱的场景。

你先告诉我这笔钱打算干嘛。我再告诉你选哪个。

同样一笔钱，是长期放着，还是很快要领？

很多人看这两款产品，会先问一句。

哪个收益高？

这个问题没错。但不够。

我会先问两个问题。

你大概什么时候开始领钱？

你希望保单给你的确定感有多强？

这两个问题，比“谁更强”重要得多。

假设投保25万美金。2年交完。不提钱。不操作。让它自己滚。

这是一种看法。

但现实里，大多数人买这种产品，不是为了纯放着不动。

很多人是为了以后领钱。

给孩子教育金。给自己养老金。给家庭做长期现金流。

一旦开始领，局面就变了。

尤其现在这个环境。2025年起，延迟退休方案已经落地。男职工法定退休年龄逐步延至63岁。女职工延至55岁或58岁。过渡期15年。

退休时间变长。现金流规划也会被拉长。

另一边，2025年六大行5年期定存挂牌利率已经到1.30%。长钱放银行，很多人确实不甘心。

这也是为什么港险还会被反复拿出来看。

不过，别被销售话术带跑偏。回到你自己的需求。

长闲钱放二三十年，盛利2更占便宜

先看静态收益。

还是刚才那个假设。25万美金，2年交完，不提钱。

第10年，盛利2预期IRR是4.82%。星河尊享2是4.00%。

第20年，盛利2是6.21%。星河尊享2是6.00%。

第30年，盛利2是6.50%。星河尊享2是6.35%。

这个差距不算小。

尤其前30年。盛利2确实一路领先。

你看这张表会更直观。

盛利2的预期回本时间是5年。星河尊享2是6年。

保证回本时间就反过来了。

盛利2是18年。星河尊享2是13年。

这句话很关键。

盛利2前中期预期收益更猛。但保证底盘没那么厚。

星河尊享2预期冲刺没那么强。但保证回本更早。

我自己的判断很明确。

如果这笔钱就是长闲钱，近十年不准备用。目标是放二三十年。盛利2更合适。

它的强项就在这里。

前30年跑得快。中长期预期收益更漂亮。第10年和第20年的优势也更明显。

但别把它神化。

到了第40年、第50年，两款产品预期IRR都到6.50%。

终点会慢慢靠近。

如果你买这张保单，是打算传两代人。放五十年，七十年。那两者的终点差别没有前20年那么刺激。

这个时候，我不会只盯着IRR。

我会开始看结构。

也就是保单里面的钱，到底是怎么组成的。

前10到15年要领钱，永明的安全垫更厚

香港保险的分红保单，大体有三笔钱。

第一笔，保证价值。

白纸黑字写进合同。雷打不动。

第二笔，复归红利。

发下来了，就确定是你的。可以看成安全垫。

第三笔，终期红利。

它决定收益上限。但波动也更大。

理解这三笔钱。你就能看懂盛利2和星河尊享2的性格。

第30年，永明星河尊享2的预期总价值是1,507,954。

其中保证占比约20%。复归占比约12%。终期占比约68%。

安盛盛利2第30年预期总价值是1,604,504。

保证占比约13%。复归占比约12%。终期占比约75%。

数字上，盛利2更高。

但结构上，永明更稳。

永明星河尊享2更像底盘重的车。

保证价值给得更足。复归红利也扎实。收益上限没有那么激进。但遇到波动，心里更有底。

安盛盛利2更像跑得快的车。

它把保证价值压低。把终期红利抬高。预期收益更好看。但底盘没那么厚。

这不是谁对谁错。

如果你前10到15年就准备开始领钱。我会更偏向永明星河尊享2。

尤其是养老金。教育金。家庭现金流补充。

这些钱不是拿来赌上限的。

你要的是领的时候别慌。

你要的是坏年份也能睡得着。

看到258提领，先别急着兴奋

这两款产品最容易让人心动的地方，是提领方案。

尤其是258。

所谓258，就是100万美金总保费，2年交，从第5年开始，每年领8万美金。

听起来很爽。

盛利2在这个场景下，演示表现确实漂亮。

领完钱后，账户剩余预期价值还在涨。长期也领先星河尊享2。

盛利2第5年模拟258提取预期IRR是0.05%。

第10年是5.06%。

第20年是6.50%。

永明星河尊享2在258提领下，第54年退保价值只剩1,550。大约第55年账户枯竭。也就是断单。

更夸张一点看。

全市场除了盛利2，包括友邦、永明等产品，在258提领下都会断单。

但我必须说一句。

普通家庭不要把258当日常领取方案。

它更像展示产品上限的广告词。

不是我会建议你照着执行的方案。

盛利2为什么能扛住258？

核心是它前九年不怎么动本金。先动复归红利。再动终期红利。

这个设计很聪明。

但你要注意。终期红利是不确定的。

分红实现率不一定永远100%。市场也不可能永远顺风。

前几年领得太猛。每一笔钱都可能在蚕食未来增长空间。

这就像树还没长大。你就一直掰嫩枝去卖。后面很难再长高。

永明星河尊享2是另一种逻辑。

它优先动复归红利。那部分更确定。后劲更稳。

坏处也直接。

你提得太猛，它会更早显出疲态。

我的态度很清楚。

奔着258去买，我不建议。

不是盛利2不好。

是这种领法太激进。

你买的是长期现金流工具。不是短跑冲刺工具。

把提领改成255，选择就清楚了

更贴近日常规划的，我会看255。

所谓255，就是2年交，第5年开始，每年领总保费的5%。

100万美金保费下，每年领5万美金。

这个领取力度，更像真实家庭会用的方案。

不那么猛。也不太保守。

在255提领下，前20年盛利2剩余账户价值依然领先永明。

这说明它的中前期增值能力确实强。

但你要看另一栏。

星河尊享2的保证价值明显高于盛利2。

这就是它的价值。

分红顺的时候，大家都好看。

真正考验产品的，是分红没那么顺的时候。

永明的安全垫更厚。

第30年左右，两款产品剩余现价和IRR几乎拉平。

这就很有意思。

前中期，盛利2更舒服。上限更高。

稳定感，星河尊享2更强。底盘更厚。

我的选择标准很简单。

想前中期取钱舒服，上限高，选盛利2。

想领得踏实，想要更厚安全垫，选永明星河尊享2。

不要纠结“哪个产品一定更好”。

适合别人的，不一定适合你。

选错很多时候不是产品的错。

是场景没想清楚。

写在最后：先想清楚你要用它干嘛

安盛和永明，都是顶级保险集团。

两家保司的投资风格不同。资产周期也不同。

没必要纠结谁永远第一。

也没有谁能永远第一。

这篇写到这里，我给一个很直接的判断。

如果这笔钱是长闲钱，近十年不动用。你能接受前期保证价值低一点。盛利2更适合。

它适合追求中长期预期收益的人。

尤其是放二三十年的钱。

如果你看重安全垫。或者前10到15年就要开始领。星河尊享2更适合。

养老金。教育金。家庭现金流。

这些场景，我会更在意确定感。

再补一句。

别拿258当自己的主方案。

它好看。但太猛。

255更像普通家庭能长期执行的节奏。

选产品就像挑鞋子。

光看外表不行。

得真正上脚走两步。

你这笔钱什么时候用。用多少年。能不能接受波动。

这三个问题想清楚了。

盛利2和星河尊享2之间，其实不难选。

大贺说点心里话

港险产品的差异，很多时候不在宣传页上，而在领取节奏里。你要是拿不准自己该按哪种场景设计，可以先把预算和用钱时间想清楚，再来对方案。