万通富饶万家测评：我研究3年的港险养老险，这些坑买前一定要避开

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休正式落地了。男职工每4个月延迟1个月，最终要干到63岁；女职工也要延到55-58岁。

更扎心的是，2030年起养老金最低缴费年限从15年提高到20年。

我做养老规划8年，服务过500多个家庭。说实话，这两年找我咨询的人，焦虑感明显比以前重了。

原因很简单——90后退休时，养老金替代率可能不足40%。

什么意思？你现在月薪2万，退休后社保每月可能只给你8000块。

养老这事得趁早规划。今天聊的万通富饶万家，是我跟踪了3年的产品线。

它的前身富饶千秋我推荐过不少，这次升级后，我认真算了一笔账，发现有些变化值得单独拿出来说。

先说不足：10年收益确实一般

我见过太多反面案例——被高收益数字忽悠，买完才发现前几年账户里的钱还没本金多。所以测评产品，我习惯先把短板摆出来。

万通富饶万家10年复利3.05%。

这个数字什么概念？放在港险储蓄险里，只能算中等偏下。

如果你买港险是为了短期理财、三五年就要用钱，这款产品不适合你。

从对比表能看出来，前10年它确实不占优势。这是事实，没必要回避。

但如果你的钱是给自己养老、给孩子教育、甚至传给下一代的，那往下看。

但20年后开始发力，直追第一梯队

算一笔账你就明白了。

万通富饶万家20年复利达到6%，市场排名前三。这个成绩什么水平？比安盛盛利2、友邦环宇盈活这些"王牌产品"表现都要好。

到第30年，复利直接触顶6.5%，跟上了第一梯队的速度。

我专门对比了新旧两版计划书，确认这次升级是在不改变保证收益的前提下，上调了复归红利和终期红利。

什么意思？不是玩文字游戏把保证部分降低、非保证部分调高来"虚假繁荣"，而是实打实地把预期收益往上提了一档。

这种升级方式，我愿意称之为"良心升级"。

还有个彩蛋。我在资料里发现，澳门发售的富饶万家收益可以做到7.04%。

产品还是同一个产品，投资策略不变，功能也没阉割。为什么香港版只能演示到6.5%？因为香港监管有上限。

这说明什么？说明这款产品的收益潜力，其实比你看到的计划书还要高。

提领收益：一流水平+独家369模式

光看账户增值还不够。养老规划最核心的问题是：钱怎么取出来用？

566提领模式下（5年缴费，第6年起每年提取总保费6%），以10万美金交5年、每年提取3万美金为例，提到保单30年，换算成复利6.32%。

这个成绩跟盛利2、星河尊享这些"提领王者"比，确实稍低一点点。但比富饶千秋表现更好，属于市场一流水平。

真正让我眼前一亮的是369提领模式——全市场仅此一家支持。

怎么提？5年缴费后：

• 保单2-10年，每年提3%
• 11-20年，每年提6%
• 21年往后，每年提9%

为什么这个设计有价值？因为它完美匹配了大多数人的现金流需求曲线——年轻时花得少，中年压力大，老年开销更大（医疗、护理、旅居）。

全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元，中国60岁以上人口突破3.1亿。

在这个背景下，一款能"越老越多提"的产品，比那些只会"一刀切固定提"的产品，实用太多了。

真正的杀手锏：年金转换，收益翻3倍

369提领够灵活了，但万通富饶万家还有一招——年金转换，市场独家。

保单满10年、被保人满55岁，可以把账户里的钱（全部或部分），转换成一份保证终身领取的年金。不再受分红波动影响，活多久领多久。

我算了个案例：30岁女性，10万美金交5年，60岁做年金转换。

• 富饶千秋：60岁现金价值278万，转年金后每年领17.9万美金
• 富饶万家：60岁现金价值292.7万，转年金后每年领18.8万美金

每年多领9000多美金，而且是普通养老年金的3倍收益。

更灵活的是，转不转年金、转多少比例，都由你定。你可以前期做分红险提领，后期再转年金。

比如从第6年开始每年取3万美金，取到60岁累计领了72万，账户里还剩109.9万。这时候再转年金，每年还能固定领7万多。

年金领取方式也有12种可选：夫妻联合领（一方身故另一方继续领2/3）、重疾加倍领（确诊特定重疾连续5年翻倍）……特别适合丁克家庭或者担心"人没了钱还在"的人。

传承功能：类信托的动态管理

万通富饶万家这次在传承控制权上也下了功夫，打造了一个动态的传承管理系统。

• 失能预设指示：可以提前指定最多3位后备保单持有人，一旦自己失能，保单按顺序接管。第一顺位能及时提供法律文件就能立刻接管，不必等法院判决。
• 弹性提取权益：第1个保单周年起，可以设立指示从保单提取并指定收款人。比如设定每月1号给某账户打5000美金，或者女儿结婚当天一次性支付10万。随时更改，隐私性强。
• 第二受保人：最多可设3个，受保人身故后保单不终止，继续增值传承。
• 保单利益延续：可指定多名受益人，被保人身故后自动按比例拆分保单给每个人。

有点类信托的模式，能灵活安排好身后的资金去向。

最后的定心丸：170年老牌，分红实现率97%

产品再好，也得看公司靠不靠谱。

万通源自美国万通，成立超170年。2017年虽被云锋金融收购，但美国万通反向持股云锋金融24.82%，仍深度参与香港万通的战略、风控与投资管理。

更关键的是，美国万通旗下的全球顶尖资管公司霸菱，至今为香港万通管理约**90%**的固收资产。

霸菱是什么来头？中国社保基金、澳门央基金、香港强积金的长期合作管理人——非常罕见的同时服务三大主权级别资金的资管机构。

分红实现率呢？万通平均实现率97%，**80%的产品实现率在90%**以上，仅3款低于90%。

年金系列派息率基本全部达成，相当于分红100%达成。

大贺说点心里话

养老规划这件事，越早做越划算。但怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大。