安达安心退休、万通多元终身年金：2026港险养老怎么选

你好，我是大贺。

最近有位45岁的李总问我。手里有一笔长期不用的钱。想做养老。也想做一点境外配置。

他问得很直接。

“大贺，我退休以后，每个月到底能拿多少才够？”

这个问题，其实不是在问某一款产品。是在问退休现金流怎么搭。

截至2026年05月10日，我会重点看这4款港险养老年金。

安达「安心退休计划」。万通「多元终身年金」。永明「享悦即享年金」。太保「鑫相伴」。

这4款放在一起，基本覆盖了现在主流的养老思路。

有人要确定。有人要灵活。有人要马上领。有人想把它当长期高息存款的替代。

不同阶段，答案不一样。

2026港险养老年金，这4款基本够用了

先把这张表放出来。

这4款产品的定位很清楚。

安达安心退休计划，偏稳定养老现金流。万通多元终身年金，偏灵活增值加养老。永明享悦即享年金，偏即时现金流。太保鑫相伴，偏存款替代。

我不太建议把它们简单放在一个收益表里比。

这样很容易看错。

年金不是只看谁数字高。还要看你什么时候领。能不能中途动。保证部分有多少。活得久以后，谁更有价值。

规划不是卖产品，是做方案。

这句话我说了很多年。养老年金尤其如此。

研究了这么久港险，为什么还是要配一份年金？

很多朋友看香港保险。第一反应还是储蓄分红险。

这很正常。

储蓄险的演示收益更好看。账户价值增长也更直观。很多家庭做传承。做教育金。做长期资产配置。都会先看它。

但养老不是一回事。

养老要解决的核心，不是账面资产最大化。是每年、每月都有钱进来。

这就是年金险的价值。

年金险保证部分通常在2%-3%左右。整体收益大概在4%-4.5%。这个收益不算极致。

但它稳。

更重要的是，它可以做到活到老，领到老。保证一辈子有收入。

我自己做退休现金流规划时，会非常看重这一点。

2025年相关报告里也提到。一线城市人均预期寿命已经超过83岁。退休后花钱的时间，可能比很多人想得更长。

这就是长寿风险。

不是你亏钱了。是你人还在。钱先用完了。

年金险就是专门对冲这件事的。

我对它的判断很明确。

如果这笔钱就是养老钱，年金比普通储蓄险更适合做底仓。

它不一定让你赚最多。但它能让你少操心。

养老这件事没有试错空间。

选年金前，先想清楚这4个现实问题

如果你正在考虑配置年金险。先别急着问哪款最好。

先想清楚你要什么，再选产品。

我一般会问客户4个问题。

第一，你准备什么时候开始用这笔钱？

有人40多岁就想要现金流。哪怕金额没那么高。心里踏实。

也有人完全不急。愿意把钱放到55岁、60岁再领。换一个更高的长期结果。

第二，你更在意现在拿钱，还是以后拿更多？

有些产品节奏很快。这个月交完。下个月就能领。

好处是确定。坏处是后面增长空间有限。

有些产品前面要忍一忍。先滚账户价值。后面再转年金。后劲更足。

第三，中途能不能动钱？

这个问题很现实。

很多人一开始说不动。过几年孩子留学。父母医疗。公司周转。想法就变了。

有些年金一旦开始领，灵活性会下降。

有些产品会给你留空间。可以调整。可以部分转换。也可以继续滚存。

第四，你到底怕不怕活得太久？

这句话听着有点奇怪。

但养老规划里，这是最真实的问题。

年金险本质上就是在对冲一件风险。

你活得很久，但钱不够用。

把这4个问题想清楚。再看下面4款产品，就不会只盯着表面收益。

安达安心退休计划：60岁投保，保证派息占比超70%

安达这款，我会把它归到“确定性很强”的一类。

它不是那种特别花哨的产品。

底层资产里，85%-95%是债券。这决定了它的风格。稳。波动小。保证派息占比高。

我对它的评价也比较直接。

这是我见过少有的，把确定性做到很高的分红年金。

看一个例子。

60岁投保。65岁开始领取。保费缴付期5年。每年基本保费50,000美元。总已缴保费250,000美元。

从65岁到100岁。年金期35年。

每年保证入息11,184美元。折合每月932.09美元。

整个合同期里，保证派息391,453美元。总派息530,523美元。保证部分占总派息金额超过70%。

这个数据，我会重点看保证部分。

分红当然也重要。但养老的钱，不能全靠预期。

保证派息占比超过70%。这件事很有价值。

安达还有一个特点。

领取越晚，保证派息率越高。

同样35岁投保。50岁开始领。保证派息率是4.9%。60岁开始领。保证派息率是7.6%。

这背后的逻辑很简单。

你给它的积累时间越长。后面能释放的保证现金流越高。

我的判断是：

不急着领钱，又很看重确定性的人，可以优先看安达。

尤其是50岁左右。已经开始考虑退休安排。又不想以后被市场波动折腾。

这款很合适。

但如果你现在就想马上拿钱。它不是最顺手的选择。

万通多元终身年金：一个4%复利的美元活期账户

万通这款，和安达完全不是一个路子。

它更像一个灵活工具。

前期是万能险形态。可以随时增减保费。后期可以随时转年金。

你可以把它理解成一个美元账户。前期做滚存。后期看需要，再变成年金现金流。

素材里提到，它前期可以看成4%超级高复利滚存的美元活期账户。

这个说法容易让人兴奋。

但我会补一句。

灵活是优点。前期退保成本也要看。

资料里写得很清楚。前10年退保会收手续费。案例里，第10年回本。账户价值297,687美元。复利IRR是2.20%。

所以，短期资金别碰。

这款适合长期钱。适合还在赚钱的人。适合未来现金流不确定的人。

看案例。

18岁男性。年交5万美元。交5年。总缴保费25万美元。

不行使年金。不提取。

第10年账户价值297,687美元。60岁账户价值1,703,919美元。

到了60岁，可以选择转年金。

行使定额终身年金。15年保证期。61岁开始，每年领113,481美元。每月9,457美元。折合人民币约6.8万。

活到100岁。累计领取年金总额4,539,245美元。是总缴保费25万美元的约181.57倍。

这个数字很漂亮。

但我不会只看这个数字下判断。

它的关键不是“活到100岁能领多少”。而是它给你选择权。

你可以全部转年金。也可以只转一部分。剩下的钱继续留在账户里。

这对中青年和高收入家庭很重要。

因为你现在很难判断，30年以后到底需要多少现金流。

胡润研究院相关白皮书里提到。高净值人群对境外配置的兴趣很高。境外保险也成了重要选择。

我理解这种趋势。

不是大家突然喜欢复杂产品。而是大家需要一个更稳定的长期账户。

万通这款，我会给的判断是：

还在积累阶段，又想把投资和养老一起做，可以重点看万通。

它不是最简单的年金。但它的弹性，是这4款里很突出的。

如果你是特别保守的人。只想每年固定领钱。不想研究账户转换。那它反而不一定适合你。

永明享悦即享年金：这个月投完，下个月开始领

永明这款很直接。

交完保费，次月就能开始领养老金。

它的定位也非常清楚。

马上有钱花。

每年领取金额占总保费的4.4%-8.29%。具体看年龄和性别。

更关键的是，这些领取金额是全保证。写在合同里。不含任何分红。

这点我很喜欢。

对已经退休的人来说，复杂不是优势。确定才是优势。

很多老人家不想再看市场。不想再等十几年。不想研究分红实现率。

他们要的是一件事。

每个月到账。金额写清楚。不折腾。

永明的另一个设计，是身故托底。

中途身故。除已经领取的养老金外，还会一次性返还一笔金额。保证到手总金额为保费的100%-105%。

这对家庭沟通很重要。

很多子女给父母配置年金时，会担心一个问题。

刚开始领没几年，人不在了。钱是不是就没了？

永明这个托底，能缓解这种顾虑。

但我也要说清楚。

永明更适合临近退休或已经退休的人。

它不是给年轻人追长期复利的工具。

如果你才30多岁。还在收入上升期。现金流也不急。那我不会优先推这款。

它的优势是快。确定。简单。

适合70岁左右的老人。也适合已经退休，想立刻补养老金的人。

如果客户跟我说，大贺，我不要复杂。我就要下个月开始有钱领。

那永明就很对题。

太保鑫相伴：每年3.3%落袋为安，长期IRR能到5.5%

太保鑫相伴，是这4款里比较接地气的一款。

投保年龄范围很宽。刚出生到80岁都能买。

它的逻辑像什么？

像一张长期版高息存款。但比普通存款多了保险合同属性。也多了长期派息安排。

它每年保证派2.5%利息。第5年起，叠加0.8%现金分红。每年拿3.3%。

长期IRR可达5.5%。

前4年派息率是2.58%。第5年起派息率是3.30%。

第8年保证回本。保证余额终身维持在80%保费以上。

资料里的示例是，首年交10万美元保费。后续每年交2500美元。

保单至100年时，累计领取加退保总现价可达8,137,763美元。

这个长期数字很大。

但我会提醒你，别只盯着100年。

太保这款最有价值的地方，是现金价值的稳定感。

账户里的现金价值不跌反涨。第8年保证回本。之后保证余额还能维持在80%保费以上。

这对保守家庭很重要。

尤其是那种本来就不想冒险。也不想频繁换产品的人。

我的判断很明确。

想锁定利率，想长期收息，又不想承担太多波动，可以看太保鑫相伴。

它适合给孩子做长期底仓。也适合给自己提前规划退休收入。

但如果你追求前几年高流动性。或者资金可能随时要拿走。那要谨慎。

年金和长期派息类产品，都不适合短钱。

这个底线要守住。

写在最后：养老年金不是为了赚更多，而是为了少出错

这几年做港险规划，我感受很深。

越是见过波动的人，越在意确定性。

赚钱这件事，有时有运气成分。养老不一样。

养老这件事没有试错空间。

养老年金本质不是用来赚更多。是用来少出错。

回到这4款产品。

想要确定性。看安达。还在积累期。看万通。马上要领钱。看永明。想长期收息。看太保。

问题不是哪一款养老金产品最好。

问题是你现在在哪个阶段。更需要哪一种现金流。

30年以后的事，今天就得算清楚。

一张表只能帮你筛方向。真正落到自己身上，还要看年龄、预算、领取时间、家庭负债、子女安排。

我给客户的建议从来不是最贵的，而是最合适的。

这句话放在养老年金上，尤其重要。

大贺说点心里话

如果你已经开始认真看港险年金，别只问收益。先把现金流节奏算清楚。买错产品，往往不是产品不好，而是阶段没对上。