永明万年青·星河尊享2测评：翻3遍资料找不到短板？唯一的坑在这里

你好，我是大贺。

最近有个数据让我挺焦虑的：我国养老金替代率只有40%，离国际标准的70%差了整整30个百分点。再加上2025年延迟退休正式启动，很多朋友开始认真思考——除了社保，还有什么靠谱的养老储备方案？

这也是为什么我最近花了大量时间研究港险储蓄险。今天要聊的这款产品，我和团队把资料前前后后翻了好几遍，愣是没找到明显短板。

我们把资料翻了好几遍，愣是找不到短板

630新规之后，港险市场重新洗牌。我们筛了一圈，发现永明万年青·星河尊享2可能是目前最全面的"六边形王者"。

说实话，本着客观公正的原则，我是想仔细找找这个产品的缺点的。但把所有资料都看完，跟市场上其他产品多维度对比之后，我还真没找到明显的短板。

别急，咱们一个一个验证。

验证一：收益能不能打？

咱们来算一笔账。养老这件事，越早准备越轻松，核心就是看复利能不能跑得过通胀。

这款产品支持2年交和5年交两种方式。2年交的话，35年就能达到**6.5%**的复利收益上限，这个速度在市场上算非常快的了。

更让我惊喜的是保证收益。长期能达到1%的保证IRR，保证回本时间13年，预期回本只要7年。

虽然不是市场最高，但始终能排到前几名的位置。你有没有想过，养老金规划最怕的不是收益不够高，而是不够稳。

这款产品在收益和稳定性之间找到了不错的平衡点。

验证二：提领后会不会拉胯？

很多产品看着收益漂亮，一旦开始提领就原形毕露。这笔钱是给未来的自己存的，总有一天要用，所以提领后的表现才是真本事。

以567提取为例——第6年开始，每年提取总保费的7%。我拿了几款热门产品做对比，结果发现：提取到保单第20年，星河尊享2剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么会这样？关键在于它的复归红利占比大。这种结构特别适合早期提领，提领之后对保单收益的影响比较小。

别等退休了才后悔，选产品一定要看提领后的表现，这才是真正考验产品成色的时候。

验证三：功能有没有坑？

功能这块，永明确实玩出了花。我挑几个最有价值的细节说：

货币转换不设调整基数

市面上很多产品的货币转换功能，说白了就是个黑匣子。转换后保单条款可能改变，还有调整基数，意味着你要额外掏手续费和资产价格差。

永明把这个功能打磨得最好。转换公式清清楚楚：转换前的总现金价值×当时兑换率=转换后的总现金价值。

不设调整基数，不让你额外掏钱。

人民币保单收益不打折

这款产品支持6种货币投保。重点来了：除了英镑和港元，其他4种货币（加元/美元/人民币/澳元）的回报完全一样。

对于想买人民币保单的朋友来说，这是个大好消息。其他产品人民币保单收益通常会低一点，选这款就不用纠结了。

归原红利双重保证写进合同

一般产品的归原红利，面值确定但现金价值有折现率。永明直接把"现金价值=面值，且都是保证的"写进了合同。

目前我没看到任何一家把这点写进合同的。

验证四：保障和附加功能够不够用？

保费豁免保障

5年交方式下，如果受保人和保单持有人是同一人，70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，最高可免交20万美元保费。

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。目前很多公司的产品都没有这个功能。

管家式类信托功能

货币转换、红利锁定、保单分拆、更改被保人、指定收款人、候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项……功能太多，简直是报菜名。

功能的丰富程度和实用性，可以满足**99%**的人。

验证五：公司靠不靠谱？

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立时间还早2年。扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

160年间经历一战、二战、西班牙流感、911事件，不管多难都坚持正常赔付，甚至有些不属于赔付责任的也赔了。

目前管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳：A.M BEST A+、穆迪Aa3、标准普尔AA。

有个数据很亮眼：人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍，深受高净值客户偏爱。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题了。

验证六：投资策略经得起考验吗？

两个词概括永明的投资策略：多元、全面。

旗下有5大资产管理公司，分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产。每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。

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投资组合上，**74%为固定收入，其中97%**被评为投资级。投资地域覆盖美国、加拿大、中国、英国、澳洲等。

投资组合和地域非常分散，这是永明稳健的根本原因。

终于找到了：唯一的短板在这里

硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们之前统计过12家主流港险公司的分红实现率，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过亮眼的是，10年以上保单的分红实现率平均有**86%**左右。

光看这部分数据，永明还能排在上游水平。而且这部分数据更有说服力——毕竟时间越长，越能验证一家公司的真实兑付能力。

结论：六边形战士实至名归

综合来看，从收益、功能、公司背景到产品细节，永明万年青·星河尊享2是目前市场上最能担得起"六边形战士"称号的产品。

对于想用港险做养老金补充的朋友来说，这款产品值得认真考虑。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。