2025港险市场冰火两重天：87%份额被头部瓜分，选错保司小心踩坑

你好，我是大贺。

2025年1月，延迟退休正式落地——男职工退休年龄从60岁延至63岁，女职工从50/55岁延至55/58岁。养老这件事，越早越好。

但是很多人还没意识到，不仅退休时间在变，连买保险这件事，也正在经历剧烈分化。

今天这篇文章，我要从2025上半年港险数据出发，告诉你一个残酷的真相：市场很火，但有人在狂飙，有人却在暴跌。

选错保司，你的养老规划可能从一开始就埋下隐患。

警惕！港险市场正在"两极分化"

先说个让我震惊的数据。

如果说整个市场是热的，那经纪业务渠道就是"冰火两重天"。

看这张经纪业务新单标准保费排名表：

周大福人寿标准保费同比下滑40.4%，太寿香港下滑8.5%，就连友邦这样的老牌巨头，在经纪渠道的标准保费也下滑了1.5%。

这说明什么？部分保司在特定渠道下滑明显，投保前一定要摸清保司的渠道优势，避免踩坑。

别等退休了才后悔——你今天选的保司，决定了20年后能不能稳稳拿到钱。

大背景：市场整体火爆，新单飙升50%

但别误会，整体市场确实在狂飙。

2025年上半年香港保险业新单保费达1737亿港元，同比增长50.3%。长期业务新造保单保费上升50%，退休计划业务更是飙升76.4%。

整个市场仿佛坐上了火箭。

但是正因为太火，才更要警惕——火热之下，分化更剧烈。

头部格局：87%市场被前十家瓜分

这笔账必须算清楚：前十家保司共占**87.4%市场份额，前五名更是拿下59.6%**的江山。

汇丰人寿****306亿港元，市场份额17.6%；恒生保险****217亿港元，份额12.5%。

香港保险市场的"头部效应"非常明显，资源和客户越来越向大公司集中。选择头部保司往往意味着更稳健的财务实力和更长期的服务保障。

养老规划是20年以上的长跑，未来的自己会感谢你今天的谨慎选择。

黑马崛起：谁在逆势狂飙？

但头部不等于一成不变。有几匹黑马正在改写格局。

富卫人寿是所有头部公司里冲得最猛的"黑马"，总保费172亿港元，同比增长129.3%。在经纪渠道更夸张，92亿港元，同比增长291.3%！

安盛保险标准保费同比增长364.2%，宏利增长112.2%。这些保司势头非常强劲，值得关注。

深挖标准保费：看穿业务真实质量

很多人只看总保费，但行内人更看重"标准保费"。

什么是标准保费？它把不同缴费期的保单折算成年缴保费，能更公平地反映一家公司长期保障型业务的"含金量"和健康度。

从标准保费看，排名前十是汇丰人寿、中银人寿、友邦、保诚保险、中国人寿、宏利、安盛保险、香港永明金融、恒生保险、富卫人寿。2025年Q2合计保费881亿港元，同比增长41.4%。

中银人寿和保诚保险排名提升，反映出它们在不同业务类型上的优势差异。算算你的养老缺口，再对照这些保司的业务结构，才能选到真正适合的。

高净值客户偏好：为何选择"细水长流"？

一个有意思的现象：TOP15家保司总整付件数5.17万件，非整付件数却高达50.7万件，几乎十倍之差。

汇丰人寿整付均价1567万港元，非整付均价37.6万港元。友邦非整付件数117313件最多。

这侧面说明高净值用户还是选择了"细水长流"的缴费方式。5年交是个不错的选择，更符合利用保险进行长期财务规划的本质。

安联全球养老金报告显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。

中国养老金替代率仅45%，远低于世界银行建议的70%-80%。仅靠社保养老远远不够，5年交、10年交这种"细水长流"的方式，才是应对养老缺口的正确姿势。

避坑指南：选保司的三个关键维度

最后给你三条实操建议：

• 第一，选保司先看头部格局。 前10家保司占了**87.4%**的市场份额，头部玩家实力更稳，选择他们的产品更安心。养老规划动辄20年以上，保司的稳定性比什么都重要。
• 第二，不同需求盯准不同维度。 高净值客户看整付件数对应的保司表现，大众保障需求可关注非整付件数领先的机构。友邦非整付件数最多，说明在大众市场的服务能力更强；汇丰整付均价最高，说明在高净值客户中认可度更高。
• 第三，警惕渠道分化风险。 同一家保司在不同渠道的表现可能天差地别。周大福人寿在经纪渠道暴跌40.4%，但整体市场还在增长——这说明它可能在调整渠道策略，也可能是产品竞争力出了问题。投保前一定要搞清楚你选择的渠道，这家保司表现如何。

延迟退休已经来了，2030年起最低缴费年限还要从15年提至20年。养老这件事，真的越早越好。

大贺说点心里话

选对保司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。