友邦「环宇盈活」被吹爆了9年，我扒出3个内地人不知道的真相

你好，我是大贺。

最近咨询友邦的人特别多，上来就问："大贺，友邦能买吗？**「环宇盈活」**怎么样？"

说实话，作为一个帮高净值家庭做资产配置的顾问，我见过太多人买保险跟风——朋友买什么就买什么，网上说好就冲。

鸡蛋不能放一个篮子里，这是基本常识。

买保险也一样，不能只看"火不火"，得看适不适合你。今天我就从资产配置的角度，把友邦这家公司扒个底朝天。看完这篇，你就知道它到底值不值得买。

友邦这么火，会不会是营销炒作？

很多人第一反应就是：友邦天天被吹，是不是营销做得好？

我理解这种怀疑。毕竟现在信息太杂了，真假难辨。

但有一组数据，比任何宣传都有说服力——

2024年，香港那么多保险公司，友邦的总保费排第一，一共275亿港元，占了12.5%的市场份额。

更关键的是，这275亿里面，保费收入最多的地区是哪儿？

中国内地。

换句话说，内地人是真金白银在"投票"。不是嘴上说好，是掏钱买单。

这种市场认可度，不是靠营销能砸出来的。

从资产配置角度看，一个产品或者一家公司能不能选，首先看市场验证。友邦在内地的表现，至少说明一件事：它经得起大规模客户的检验。

但火归火，靠不靠谱还得往下看。

友邦到底是什么背景？靠谱吗？

很多人问我：友邦是美国公司还是香港公司？万一出事了怎么办？

这个问题，我必须给你讲清楚。

友邦的历史可以追溯到1919年。当时有个叫史带的美国人，在上海创立了美亚保险，这就是后来AIG的前身。

后来因为战争，友邦在1939年把总部搬到纽约，1947年又搬到香港。

2008年金融危机的时候，AIG集团出了问题，友邦被拆分出来单独运营。2010年，友邦保险控股有限公司在香港联交所上市，股票代码1299.HK。

所以现在的友邦，是一家总部设在香港的中国公司，跟美国AIG已经没有直接股权关系了。

很多人忽略了这一点。

截至2025年，友邦的业务覆盖亚太区18个市场，总资产值达到3280亿美元。惠誉评级AA，偿付能力257%。

什么概念？偿付能力257%，意味着它赔付100块钱的债务，手里有257块钱的资产。

理赔能力、抗风险能力都很优秀。

从资产配置角度看，选保险公司就像选银行存钱——你得确保这家机构足够稳，不会跑路。友邦的评级和偿付能力，在香港保险公司里属于第一梯队。

投资策略稳不稳？钱会不会打水漂？

公司靠谱是一回事，钱投出去稳不稳又是另一回事。

很多人担心：买了分红险，保险公司拿我的钱去投资，万一亏了怎么办？

这个担心很正常。我来给你拆解一下友邦的投资策略。

友邦的底层资产组合是这样的：

• 七成配债券
• 两成配股票
• 一成投资另类资产

这个配置比例，属于稳健投资的"标准教材"。跟安盛、宏利这些头部公司差不多，没什么好挑剔的。

但友邦有一个特别的地方——

其他保险公司的投资地区，大部分分散在欧洲、北美。而友邦在亚洲地区的债券投资达到了83%，其中**44%**投资了中国内地政府债。

政府机构债券总额135亿美元，平均评级A+。

换个角度想，友邦就像一个"亚洲情怀投资者"——它对本土和周边市场很有信心，深耕亚洲。

对我们内地客户来说，这个逻辑很好理解：钱投在身边的市场，更熟悉更安心。

2025年人民币汇率从年初的7.30升值到现在的7.01左右，升值了4.6%。很多人问我：现在还需要配美元资产吗？

我的答案是：汇率会波动，但配置逻辑不变。

友邦的投资策略，既有亚洲债券的稳定性，又有全球资产的分散性。这种"立足亚洲、放眼全球"的打法，其实很适合想做多币种配置的内地客户。

分红实现率会不会虚高？

投资策略稳了，还有一个问题：保险公司承诺的分红，真的能兑现吗？

这个问题，我觉得友邦的数据很有说服力。

友邦有五六十款分红产品，相当多的产品有10年以上的分红率数据。

你看这个表，分红实现率基本在**97%-106%**区间。

什么意思？就是当初承诺你的分红，基本都给到了，有些年份还超额完成。

有说服力体现在两个方面：

• 样本数量足够多：五六十款产品、十年以上的数据，不是一两年的昙花一现
• 数据非常优秀：说到做到，不瞎画饼

怎么说呢，有种画的大饼都实现了的感觉。

从资产配置角度看，分红险的核心就是"预期管理"。

一家公司能不能信，就看它过去的承诺兑现了多少。友邦这个成绩单，确实拿得出手。

内地客户买友邦有什么优势？

说了这么多，很多人可能还有一个疑问：我是内地人，买香港保险会不会水土不服？理赔、服务跟不跟得上？

这个问题，我觉得友邦反而有天然优势。

先看数据：2024年友邦中国内地总加权保费收入9,874百万美元，比2023年的8,589百万美元增长了15%。首年保费也从1,961百万美元涨到2,105百万美元。

这说明什么？内地客户不仅在买，而且买得越来越多。

为什么会这样？我觉得有几个原因：

第一，友邦说到底是咱们中国的保险公司。

总部在香港，业务重心在亚太，对内地客户有天然的亲切感。不像有些欧美保险公司，你打个客服电话都费劲。

第二，友邦的代理人队伍在内地布局非常广泛。

一线城市、新一线城市都有。这些代理人不仅懂产品，还会主动学习财税、健康管理等相关知识，能给客户提供更全面的建议。

我接触过不少友邦的代理人，专业度确实不错。这种"靠谱"的体感，会在人际传播中慢慢积累。

第三，从资产配置角度看，友邦的产品支持多币种。

2025年全球投资者都在增配中国资产，北向资金净流入超1500亿元，境外持有人民币资产规模达10.42万亿元。

在这个大背景下，香港保险作为"离岸人民币+美元"双币种工具，价值越来越明显。友邦深耕亚洲、投资中国的策略，正好踩在这个趋势上。

对想做全球资产配置的内地客户来说，这是一个加分项。

「环宇盈活」适合什么人？

说了这么多，最后落到产品上。

友邦的热门储蓄险**「环宇盈活」**，前中期收益增速非常快，30年能达到复利6.5%。

这个数据什么水平？在港险储蓄险里属于第一梯队。

但我要泼一盆冷水——

保险配置从来不是跟风消费，关键还得贴合自身需求。

「环宇盈活」很适合作为存钱储蓄罐。你有一笔钱，短期内不需要用，想让它稳稳增值，那它就很合适。

但如果你买一份保单，前期就需要提取现金流，比如每年取出来当生活费，那它就不太适合了。因为前期提取会影响收益积累。

所以，如果你已经有心仪的友邦产品，并且做足了功课，确实符合自己的需要，那就可以买。

要是还不明确自己的需求，盲目跟风反而容易踩坑。

鸡蛋不能放一个篮子里，但也不能随便找个篮子就往里放。找准需求，才能挑到真正适合自己的产品。

大贺说点心里话

今天把友邦扒了个底朝天，但说实话，选产品只是第一步。怎么买、找谁买、能不能拿到更好的条件，这里面的信息差才是真正省钱的关键。