3月港险榜单：环宇盈活第一，智选和鑫安逸别照抄

你好，我是大贺。

今天这篇，聊一下2026年3月大陆客户买得比较多的香港保险产品。

我每个月都会看头部经纪公司的销量和件均数据。不是为了追热门。更不是看谁卖得多就买谁。

数据不会骗人，但要会看。

3月这张榜里，**友邦「环宇盈活」**排第一。**立桥「智选储蓄保」**排第二。**太保「鑫安逸」**也进了前五。

看起来都是储蓄险热。

但真正有意思的，不只是件数榜。还要看件均保费榜。

件数是表象，件均才是真相。

3月榜单能看，但不能照抄

这份数据统计到2026年3月31日。统计维度是保单数。

3月销量第一，是友邦环宇盈活储蓄保险计划。一共168单。

第二是立桥智选储蓄保。一共73单。

后面几款也挺有代表性。

安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

永明万年青·星河尊享计划II 42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划32单。万通富饶万家储蓄保险计划32单。

再往后，是中银薪火传承环球终身寿险计划19单。宏利宏挚家传承保险计划18单。宏利宏挚传承保险计划18单。友邦「活然人生」保险计划15单。

这张表很直观。

储蓄类产品的表现，明显更强。

但我必须提醒一句。

3月销量，只代表3月。

它不代表4月。也不代表未来趋势。更不能直接变成你的购买理由。

很多人看榜单，会有一个误区。

别人买得多，我也跟着买。

这个思路很危险。

买港险不是买奶茶。不是看排队长不长。每个人的钱能放多久。能不能承受波动。有没有美元需求。差别很大。

我看榜单，通常看两张表。

一张看件数。知道市场在买什么。

另一张看件均。知道什么人，在用多少钱买。

这两张表合起来看，才接近真实客户画像。

买港险前，先把4件事想清楚

我不太喜欢一上来就讲收益。

尤其是港险储蓄险。

很多产品一讲，就是长期预期IRR 6.5%。数字很好看。问题是，你得先知道这个数字怎么来的。

第一件事，收益不是“全部保证”。

所有香港储蓄险的高IRR，包括常见的6.5%，都包含非保证分红。

保证部分，不同公司不同产品，大概是0.5%-3.5%复利。

这句话很关键。

非保证分红，取决于保险公司的投资实力。也取决于市场环境。头部公司的分红实现率可以长期稳定。但它仍然不是合同里绝对写死的收益。

只看6.5%，不看保证和非保证比例，我不建议买。

第二件事，时间是核心成本。

香港储蓄险不是短期理财。

前5年退保，有些产品可能只能拿回**10%-60%**的保费。

这不是小波动。是真金白银的损失。

我会把它当成一个长期账户。至少按10-20年去看。持有时间越长，收益才越接近演示IRR峰值。

哪怕是回本比较快的产品，比如宏利宏挚传承，我也不建议短期退保。至少持有8年以上，才比较像一笔认真规划的钱。

第三件事，合规投保是底线。

内地客户买香港保险，必须亲自赴港。要在保险公司，或者持牌中介机构完成签约。

内地签的“地下保单”，我不会碰。

这种保单无效。后面理赔、提取、分红，都可能出问题。

还有一个现实问题。个人每年有5万美元外汇额度。大额保费怎么安排。要提前想清楚。

第四件事，货币要匹配用途。

香港储蓄险，多数以美元或港元计价。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

你未来要用美元。比如孩子留学。海外生活。跨境资产配置。那美元保单就更自然。

你未来全部换回人民币花。汇率风险就得自己扛。

我一直觉得，港险不是“人民币理财替代品”。

它更像外币长期资产账户。

这个定位想清楚。后面看产品，就不容易被带偏。

友邦环宇盈活：6.5%漂亮，但要熬到30年

3月卖得最多的，是友邦环宇盈活。

保单数168件。排第一。

这个结果不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。很多客户第一次买港险，对品牌有天然信任。再加上产品利益不弱，历史分红也比较稳定。它确实是一款容错率很高的分红储蓄险。

大多数客户选择5年交。

看一组测算。

0岁投保。5年交。总保费50万美元。

第10年，预期IRR 3.51%。

第20年，预期IRR 5.69%。

第30年及以后，预期IRR稳定在6.50%。

这个表要怎么看。

第10年不算特别夸张。第20年开始变好。真正到6.5%，是在第30年以后。

这点要看清楚。

环宇盈活适合长期钱。短期钱别碰。

你要是10年内就想拿钱。它不是最合适的那一个。

但如果是养老。教育金。家族传承。或者长期美元资产配置。它的优势就出来了。

它支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。

也支持更改受保人。支持保单拆分。保单拆分也是每年1次。

这些功能不是摆设。

有孩子教育规划的人，会用到。家族传承的人，也会用到。

它还有保单价值锁定功能。第15个保单周年日起可以申请。锁定比例是10%-70%。

这个功能我挺看重。

分红储蓄险最怕什么。

怕前面积累不错，后面市场波动。锁定功能能把一部分已有价值先收住。

环宇盈活还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能听着多。

但核心还是一句话。

买它，是买友邦品牌、长期分红能力、功能完整度。

我会推荐给重视品牌服务的人。也会推荐给愿意长期持有的人。

我不会推荐给只想做10年内短期收益的人。

更不会推荐给资金流动性很紧的人。

立桥智选储蓄保：像5年美元定存，但别只看折扣

3月第二，是立桥智选储蓄保。

保单数73件。

这款产品为什么卖得好。

原因很直接。

它像一款升级版的5年期美元定存。

收益写进合同。保证属性强。折扣也猛。

1季度它推出了比较高的折扣。

少于5万美元，折扣5%。

5万-25万美元，折扣6%。

25万美元及以上，折扣7%。

活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

产品是整付缴费。

投保年龄从0岁15日到80岁。

最低保费USD12,500，或HKD100,000。

保障年期可以选20年或25年。支持美元和港元。

这几个条件，门槛不算高。

它的核心卖点，是短期保证收益。

5年保证单利最高5.01%。

3年可锁定3.7%的保证收益。

放在现在这个环境里，这个确定性确实难得。

我会怎么定位它。

它不是传统意义上的长期分红储蓄险。更像一笔5年美元定存的替代。

来看三个案例。

案例一。年缴3万美元。5%折扣后，实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。10万美元整付。6%折扣后，实缴9.4万美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三。25万美元整付。7%折扣后，实缴23.25万美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

这些数字的吸引力很强。

尤其是对保守型客户。

不用天天盯市场。不用担心理财净值波动。合同里写多少，到期就按规则拿。

第6年起，它会开始产生退保终期红利。

不过你要注意。

第6年以后的红利，就不是同一个性质了。保证部分和非保证部分，要分开看。

我对立桥智选的态度很明确。

如果你就是想放一笔5年左右的美元闲钱，我会认真看它。

它比很多传统储蓄险更短。更直接。更容易理解。

但它也有该问的问题。

第一，立桥不是友邦、保诚那种老牌巨头。

立桥人寿是2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。

母集团立桥金融集团，业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门目前有8间分行。

集团还有证券业务。

发展路径也比较清楚。

第二，要看偿付能力和资产配置。

资料里有两个口径。

立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另一个口径显示，2024年底超过204%。

不管看哪个，都是高于监管要求的。

它还有一个特点。超70%资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

这和它做短期高保证产品的风格，是匹配的。

2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

这些数据是加分项。

但我不会把它理解成“没有风险”。

更准确的说法是。

它是一家在细分市场发力的保险公司。用高保证、高折扣，快速扩大规模。

我觉得它有点像香港保险市场里的“城商行”。

不一定最大。但产品给得很猛。打法很清晰。

第三，货币风险不能忽略。

它支持美元和港元。

你未来用外币，这个问题不大。你未来换回人民币，汇率波动就会影响实际到手。

第四，别把它和长期分红险混在一起。

立桥智选的优势在前5年。确定性强。回本压力小。

但长期财富传承。长期分红弹性。多代传承功能。它不是最强的那类。

我的判断是。

5年左右美元闲钱，就选立桥智选这类产品看。

30年传承和长期增值，就别拿它硬比友邦环宇盈活。

两个产品的逻辑不一样。

太保鑫安逸：3.5%写死，代价是时间

太保鑫安逸3月卖了52件。

它不是榜单第一。也不是最会讲故事的产品。

但它有一个非常清楚的卖点。

保证收益写死。

保证收益30年。美元期满保证IRR达3.5%。

3年缴费。回本期6年。

支持美元USD和港元HKD。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

这款产品打动人的地方，就一个词。

写死。

没有预期收益的小字。没有非保证分红的想象空间。

退保拿多少。身故赔多少。合同里都写清楚。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。

第10年末，保证现金价值增值36.6%。

第15年末，增值62.4%。

第20年末，增值93.6%。

期满30年，现金价值保证增长183.3%。复利约3.53%。

如果活动期内一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。

这个设计，是给愿意提前锁定资金的人一点补偿。

我对鑫安逸的判断也很明确。

保守型家庭，可以看。短期资金，不合适。

它最大的代价，是时间。

封闭期6年。6年内退保，可能亏本金。

它真正适合的，是未来几十年不动的钱。

比如养老压舱石。孩子刚出生，给他存一笔长期钱。或者家庭资产里缺一块确定收益底仓。

但它也有机会成本。

你选了保证3.5%，就等于放弃了长期分红险更高的预期。

传统分红港险，长期预期复利可以更高。但保证部分低。兑现要看分红。

鑫安逸放弃了那部分不确定的上限。换来确定的底线。

这没有绝对对错。

但你要知道自己要什么。

还有一点。

它是美元或港元保单。

如果你未来没有外币需求，汇率风险还是自己承担。

我不会把鑫安逸推荐给激进型客户。也不会推荐给希望3年5年灵活周转的人。

但如果你受不了净值波动，只想锁一个长期确定底线，它反而很干净。

件均保费榜，才看得出客户画像

前面说的是件数榜。

现在看件均榜。

这张表里藏着客户画像。

3月总保费业绩榜里，周大福荣耀世代件数32，总保费US$26,150,000，件均US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活件数168，总保费US$25,510,109，件均US$151,846。

中银薪火传承件数19，总保费US$11,330,000，件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II件数42，总保费US$7,951,035，件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73，总保费US$5,124,797，件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52，总保费US$4,726,589，件均US$90,896。

你会发现一个很有意思的现象。

保证收益很高的立桥、太保，件均反而不高。

分红型、融资型产品，件均更高。

有钱人买的和普通人买的，根本不是一种逻辑。

周大福荣耀世代是保费融资保单。

客户不是一次性拿出82万美元。

案例里，自付124,230美元，撬动820,000美元保单。杠杆约6.6倍。

首年保费折扣4%，特别折扣第1年2%。优惠后应缴77.08万美元。

首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。

每年利息约23,277美元。蚂蚁银行LVT 95%。无首年手续费。

贷款利率也很关键。

常见条件是H+1.35%，封顶P-0.45%。

贷款金额500万-1000万港币，利率可以到H+0.8%，封顶P-1%。

假设H=3.0%，且分红实现率100%。

5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

资料里也有按3.6%贷款利率试算。

6年退保净利润12.32万美元，IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元，IRR 10.44%。

这些数字很诱人。

但这里我会更谨慎。

保费融资看的不是一个收益数字。

它看三件事。

融资成本。分红实现率。退出时点。

2025年11月，1个月HIBOR大概在**2.2%-2.8%区间震荡。保费融资客户的实际融资成本，大概在3.5%-4%**附近。

这和周大福这类融资测算，直接相关。

HIBOR往上，利润被吃掉。分红不达预期，利润也会变薄。

普通家庭别轻易碰保费融资。

不是产品不好。是变量太多。

高净值客户敢做，是因为他能承担现金流波动。也能承受融资成本变化。更重要的是，他的钱本来就有长期美元资产配置需求。

2025年Q4，美联储降息节奏放缓。10月降息25bp到**4.50%-4.75%**后，又暗示12月可能暂停降息。

美元高息环境还在。

这也解释了为什么高净值客户愿意买“保证低、预期高”的分红型产品。

他们押注的不是5年定存。

他们押注的是长期美元资产增值。

再看永明这组。

星河传承II和星河尊享II，2年交。每年10万美元。

第6年IRR分别是0.07%和0.55%。

第20年分别到5.80%和6.00%。

第35年以后，都达到6.50%。

这个节奏很典型。

前期不好看。长期很漂亮。

真正有实力的客户，风险偏好往往更进取。他们更愿意接受低保证。换长期更高预期。

购买力相对一般的客户，风险偏好更保守。更喜欢立桥智选、太保鑫安逸这种保证更高、路径更清楚的产品。

这不是谁更聪明。

是钱包和现金流决定的。

我的建议很直接。

预算不大。资金确定只能放5年左右。优先看立桥智选这类短期保证型。

资金能放30年。又受不了波动。看太保鑫安逸。

预算更充足。能长期持有。能接受非保证分红。再看友邦环宇盈活、永明星河这类长期分红产品。

有融资经验。现金流强。能盯HIBOR。才去研究周大福荣耀世代这类保费融资方案。

友邦活然人生也在榜上。它是杠杆寿险里销量靠前的产品。更侧重储蓄。初始保额较低。主要靠中后期增值。

这类产品也不是单纯看保额。要看长期现金价值和退出安排。

写在最后：4月还要继续看变化

3月榜单只能代表3月。

到了4月，市场又会变。

安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出58%折扣。这两类产品，都会分走一部分关注度。

我不建议你追着榜单跑。

榜单的意义，是帮你理解市场。

真正下决定，还是回到那4件事。

收益是不是保证。钱能不能放够久。投保是不是合规。货币是不是匹配未来用途。

把这四件事想清楚。

产品反而没那么难选。

大贺说点心里话

如果你正在看这些香港保险产品，别只问哪款收益高。先把自己的资金年限、外币用途和风险承受力说清楚。信息差有时候不在产品名字里，而在怎么买、买多少、用什么结构买。