安盛盛利II：被吹成"提领之王"，但有个致命软肋99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮200多个家庭做过教育金、养老金的一站式规划。

最近咨询盛利II的人特别多，很多家庭问我：有没有一份保单，既能给孩子攒教育金，又能给自己留养老钱？

盛利II的557提领看起来正好能满足这个需求。但今天这篇文章，我要先泼盆冷水。

盛利II火了，但我先泼盆冷水

说实话，安盛盛利II这次回归确实够炸——557提领，5年交完，第5年起每年就能提走总保费的7%。

这意味着什么？50万美金的保单，交完就能每年拿3.5万美金，折合人民币25万左右，直接当现金流用。

在此之前，港险市场567提领已经是顶格配置了。能做到557的，目前5年交热门产品高达40款里头，寥寥无几。说它是安盛的炫技之作，一点不夸张。

但我要说的是：盛利II并不是入手港险的最佳选择。

为什么？因为它有一个结构性的软肋，很多人被557的光环晃了眼，压根没注意到。

站在一个家庭的角度，孩子的教育金不能等，自己的养老金更不能出岔子。这个软肋，我必须掰开了讲清楚。

核心瑕疵：保证金额占比低意味着什么

先说结论：盛利II的保证收益，低得有点离谱。

具体来看，盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%。你没看错，不是2.33%，是0.233%，连银行活期都不如。

这代表什么？港险储蓄险的收益由三部分组成：保证金额、复归红利、终期红利。保证金额是白纸黑字写死的，复归红利一旦派发就锁定，只有终期红利是浮动的。

盛利II的复归红利占比只有14.12%，我们来对比一下：

• 永明星河尊享II：22.76%
• 周大福匠心传承2：22.77%
• 万通富饶千秋：20.87%

盛利II比它们低了8-9个百分点，差距非常明显。

这意味着什么？

保证+复归占比低，终期红利占比就高。终期红利是浮动的，能不能拿到，全看保司的分红实现率。

换句话说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。一旦未来分红实现率不达标，那么再高的收益和账户余额都是白瞎。

钱要花在刀刃上，这个风险点，你必须心里有数。

安盛分红实现率：历史数据能否让人安心

既然收益这么依赖分红实现率，那安盛的历史表现到底怎么样？

我翻了安盛过去十年的分红实现率数据，说实话，看完心里踏实了不少。

几个关键数据：

• 分红实现率最高值117%，最低值50%
• 总现金价值实现率很多年份达到**85%**左右
• 安进储蓄系列2-跃进，总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到100%

整体来看，安盛的分红实现率还是很不错的。表格里有很多标红的数据，没有什么大幅波动，稳定性是有的。

当然，历史不代表未来。但一家公司能连续十几年保持这个水平，至少说明它的投资能力和兑付意愿都在线。

公司实力：207年老牌保司的底气

分红实现率只是一方面，更重要的是这家公司本身够不够硬。

安盛1817年在法国成立，到今天已经跨越3个世纪，整整207年。它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，也是全球最大的保险集团之一。

经历过世界大战，经历过多次经济危机，还能稳稳立足——这本身就是实力的证明。

再看几个硬指标：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA

三大评级机构全部给出高度评级，信誉没得说。

更关键的是，安盛背后的资管集团管理着超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。偿付能力充足率达227%，远超监管要求的100%。

这意味着什么？**拥有强大的兜底能力。**就算遇到极端情况，也不用担心赔不起。

2025年上半年，安盛集团总收入643亿欧元，同比增长7%；综合收益45亿欧元，同比增长6%。这种稳定的增长势头，能看出公司经营实力很扎实。

站在一个家庭的角度，买保险就是给家庭上一道保险。选对保司，才能真正安心。

回到优势：557提领到底有多强

瑕疵讲清楚了，安盛的实力也摆在这了。现在我们回过头来看看，盛利II的557提领到底有多强。

此前港险市场567提领已经是顶格配置，目前5年交热门产品高达40款，但能满足557提领的寥寥无几。

我们做了一个对比测算：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元。

同样是557提领规则，盛利II对比周大福匠心传承2：

• 第20年：盛利II剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元
• 第40年：盛利II剩余83.6万，匠心传承2剩余18.8万，差值64.8万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，安盛的优势越大，多么恐怖的数字。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

这对家庭规划意味着什么？孩子0岁投保，5年交完就能开始领钱。孩子读大学时，正好是第18-22年，账户余额还在持续增长。

等孩子独立了，这笔钱还能继续滚，变成你自己的养老金。一份保单，教育金和养老金都解决了。

567提领同样领先：五款产品横向对比

557提领毕竟是高配，为了更客观，我们再用更主流的567提领来验证。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元（总保费的7%）。

对比五款热门产品：宏利宏挚传承、安盛盛利II-至尊、永明星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

前14年，宏挚传承账户余额最高，这是它的传统优势。

但从第15年之后，盛利II反超成为第一，直至第70年，盛利II账户余额表现都是最突出的。

也就是说，不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。它直接接过永明万年青星河尊享II提领王的称号，成了新的领跑者。

还有一点值得一提：盛利II不仅能做到中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单也能实现557提领。

产品设计真的没得说，很牛。这对普通家庭来说太友好了——预算不高也能享受557的现金流设计，门槛大大降低。

顺便说一句，2025年5月20日六大行刚集体下调存款利率，活期利率已经接近0了。2025年一季度银行净息差1.43%，创历史新低，远低于**1.8%**的警戒水平。

存款收益越来越低，锁定长期收益变得更重要。盛利II能锁定**6%+**的预期收益，这个差距会越来越明显。

结论：瑕不掩瑜，盛利II值得考虑

最后帮大家总结一下。

盛利II确实有瑕疵：保证金额占比低，复归红利占比只有14.12%，收益更依赖分红实现率。这一瑕疵需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

好消息是，安盛的历史分红表现稳定，公司实力够硬，207年老牌保司的底气摆在那。

再看优势：

• 收益：盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年达到6.5%
• 对比：前20年收益完全不输环宇盈活
• 提领：557提领全市场无敌，567提领同样领先

2024年末中国60岁以上人口首次突破3亿，占全国人口22%。老龄化加速意味着养老压力加大，提前规划养老金是刚需。

557提领正好匹配养老现金流的需求——交完就能领，一直领到老。

站在一个家庭的角度，如果你想更早更快地获取现金流，同时解决孩子教育金和自己养老金的问题，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

规划好了才安心。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么省钱，这里面还有门道。