安盛盛利II：被吹成"提领之王"的港险，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款最近让港险圈炸锅的产品——安盛盛利II-至尊。

养老这事儿得提前想。前阵子博鳌论坛的数据让我后背发凉：中国基本养老保险+企业年金的替代率只有40%-50%，而国际公认的体面养老基准线是70%。

也就是说，你退休前月入3万，退休后社保只能给你1.2-1.5万，剩下的缺口谁来补？

这个问题，盛利II给出了一个相当激进的答案。

结论先行：盛利II是目前港险提领之王

我帮你算了一笔账：盛利II支持557提领——5年交完，第5年就能开始每年领回总保费的7%。

这意味着什么？假设你每年交10万美金，交5年共50万，从第5年起每年能领3.5万美金。

不用等到60岁退休，不用熬到保单第10年、第15年，交完就能领。

收益也不拉胯。15年IRR突破5%，30年达到6.5%，前20年的表现完全不输友邦环宇盈活这种以收益见长的产品。

说它是目前港险里少见的全能型产品，收益、提领双强，一点不夸张。

之前港险圈567提领（第6年起领7%）已经算顶配了，盛利II直接把起领时间提前一年，557提领实属变态，目前全市场没有对手。

但先别急着下单，这产品有个隐藏的坑，我放到后面说。

557提领：数据碾压同行

光靠社保真不够，所以我们来看看盛利II的557提领到底有多能打。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元。

拿周大福匠心传承2做对比，这是目前市面上少数能支持557提领的产品。

结果很直观：

• 第20年，盛利II账户剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差了21.6万美元
• 第60年，盛利II剩余158.9万，匠心传承2只剩9.7万，差距拉到149.2万美元
• 第100年，盛利II领先1164万美元

越往后差距越大。在557提领规则下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

567提领：依然稳坐第一

557毕竟是高配玩法，我们再看更主流的567提领（第6年起领7%）。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

前14年宏利宏挚传承账户余额最高，但从第15年开始，盛利II反超成为第一，一直到第70年都是最突出的。

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显，直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

更贴心的是，盛利II支持1万美金×5年交的小额保单也能实现557提领，门槛不高，普通家庭也能上车。

安盛分红实现率：历史表现稳定

提领能力强是一方面，但港险的收益最终要看分红实现率。别等退休才着急，现在就得把这个底摸清楚。

安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心。最高值117%，最低值50%，总体没有大幅波动，还是蛮稳定的。

几个关键数据：

• 总现金价值实现率很多年份达到**85%**左右
• 安进储蓄系列2-跃进总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到100%

这些都是实打实的靠谱证明。对于一款依赖分红表现的产品来说，历史数据给了足够的信心。

207年老牌保司：穿越周期的底气

现金流才是硬道理，但前提是保司得活得够久。2025年养老金上调幅度已经降到2%，增速持续放缓，这时候选保司就更要看长期稳定性。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪，经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足。它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

国际评级硬核：

• 标准普尔信用评级AA-
• 穆迪长期债务评级Aa3
• 惠誉国际评级AA

背后的资管集团管理超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。偿付能力充足率达227%，远超监管要求。

2025年上半年，安盛集团总收入643亿欧元，同比增长7%，综合收益45亿欧元，同比增长6%。这种稳定的增长势头，说明公司经营实力很扎实。

经历过历史、时间和市场验证的安盛，非常值得信赖。

风险提示：复归红利占比偏低

说了这么多优点，现在该说那个隐藏的坑了。

盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%，复归红利占比只有14.12%。

对比一下：

• 永明星河尊享II复归红利占比22.76%
• 周大福匠心传承2复归红利占比22.77%
• 万通富饶千秋复归红利占比20.87%

盛利II只有14.12%，明显偏低。

这意味着什么？港险分红由保证金额+复归红利+终期红利构成，前两者占比低，终期红利占比就会变高。

盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率，一旦未来分红实现率不达标，再高的账面收益都是白瞎。

所以盛利II并不是所有人入手港险的最佳选择，这一瑕疵需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。好在从前面的数据看，安盛的历史表现确实给了足够的安全垫。

最终建议：追求现金流首选盛利II

中国社科院的数据显示，2025年养老金潜在支持率只有2.7，意味着2.7个在职职工养1个退休人口，到2060年会降到1甚至0.89。光靠社保养老，真的悬。

如果你想更早更快地获取现金流，用557提领来填补养老金缺口，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

实力够强，名头也够大。之前港险市场567提领已是顶格配置，盛利II直接把门槛拉到557，前20年收益完全不输环宇盈活这种收益型选手。

当然，如果你更看重保证收益、不想承担分红波动风险，那可能要再看看其他产品。

大贺说点心里话

盛利II的557提领确实香，但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。