永明星河尊享2：银行利率跌破1%，这款"提领天花板"凭什么让保守型投资者疯抢？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说实话，写这篇文章之前我犹豫了很久。因为永明**「星河尊享2」**这款产品，在我的客户群里已经"出圈"了——不是那种刷屏式的网红爆款，而是那种"买过的人会主动推荐给身边朋友"的口碑款。

但今天我还是决定写，因为最近咨询这款产品的人突然多了起来，而且他们问的问题出奇一致：

"大贺，银行利率又降了，我的钱还能放哪儿？"

教育金、养老金，你最怕什么？

2025年5月20日，六大国有银行存款利率第七次下调。1年期定存利率跌至0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%，活期存款利率更是低到0.05%。

这意味着什么？

100万存银行，一年利息不到1万块。扣掉通胀，你的钱其实在"缩水"。

我有个客户老张，做生意赚了点钱，前几年把大部分资产放在银行理财和定存里。他跟我说："大贺，我不求赚多少，就想稳稳当当的，给孩子存点教育金，给自己留点养老钱。"

结果呢？银行利率一降再降，他眼睁睁看着收益从4%降到3%，再降到2%，现在连1.5%都保不住了。

"我就想找个稳的，怎么就这么难？"

老张的困惑，代表了太多保守型投资者的心声。

经历过P2P爆雷、股市腰斩的人都知道，收益高不高先放一边，别亏就行。但问题是，现在连"不亏"都变得奢侈了——银行存款跑不赢通胀，本质上就是在亏钱。

如果你正在为子女教育储备、提前规划养老生活、甚至创业资金规划发愁，你最怕的是什么？

我总结了三个字：不确定。

不确定这笔钱什么时候能用，不确定用的时候还剩多少，不确定中途会不会出什么幺蛾子。这三个"不确定"，恰恰是现金流规划的核心痛点。

现金流规划的三大核心诉求

在我看来，一款真正适合做现金流规划的产品，必须同时满足三个条件：

第一，稳定。

白纸黑字写进合同的保证收益，不是那种"预期""演示""假设"。经历过才知道保证的可贵，别跟我说预期，我只看保证。

第二，灵活。

孩子什么时候出国留学？生意什么时候需要周转？养老什么时候开始？这些问题没人能精准预测。所以产品必须支持灵活提取，想用就能用，不想用就继续涨。

第三，可持续。

提取之后，账户里的钱不能"越提越少"，最好是"越提越多"。否则提着提着钱没了，那叫"吃老本"，不叫"现金流规划"。

市面上能同时满足这三点的产品，说实话不多。

而永明**「星河尊享2」**，在现金流规划的稳定性与灵活性上，至今没被超越，全港独一份。这不是我说的，是香港储蓄险圈的公认评价。

它特别适合注重资金安全与确定性的人，尤其是像老张这样的保守型投资者。

接下来，我就从这三个维度，给你拆解这款产品的真实表现。

提领能力：7大密码，灵活适配

先说灵活性。

永明「星河尊享2」支持7大提领密码：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

这串数字看着复杂，其实很好理解。前面的数字代表缴费年期，后面的数字代表从第几年开始提取、提取比例是多少。

比如"566"就是：5年交，第6年起，每年提取总保费的6%。

我给你算一笔账：

5年交，年交5万美元，总保费25万美元。第6年起每年提取15000美元（25万×6%），相当于每年稳定拿到一笔"工资"。

这笔钱可以用来干嘛？

• 孩子的国际学校学费，一年差不多就是这个数
• 父母的养老补贴，每月1000多美元，生活品质大幅提升
• 生意周转的备用金，急用时随时可取

关键是，这种提取方式真正实现了"提领不断单，灵活又安心"。

你不用担心提早取钱会被罚息，也不用担心取多了保单会失效。只要在合理范围内，想提就提，不提就继续涨。

从这张对比表可以看到，同样是5年交、年交5万美元、第6年起每年提取15000美元，永明「星河尊享2」在各个时间节点的账户余额都处于领先位置。

第30年，账户余额57.8万美元；第50年，146.2万美元；第100年，更是达到了惊人的2894万美元。

这才叫真正的"灵活"——不是牺牲收益换取流动性，而是鱼和熊掌兼得。

提领后余额：越提越多的秘密

说完灵活，再说可持续。

很多人担心：每年都在提钱，账户里的钱会不会越来越少？

这个担心很合理。但在永明「星河尊享2」身上，答案是：不会。

秘密在于它的"归原红利占比"。

这张表显示，永明「星河尊享2」的归原红利占比高达22.76%，在主流产品中名列前茅。

什么是归原红利？简单说，就是保险公司每年把一部分收益"锁进"你的保单，变成保证利益的一部分。这部分钱一旦派发，就再也不会被收回或调整。

归原红利占比高意味着什么？

意味着你的保单里，有更多的钱是"铁板钉钉"的，不会因为市场波动而缩水。这就像盖房子，归原红利是地基，地基越厚实，房子越稳固。

正因如此，永明「星河尊享2」在提取后的收益全面领先市场同类产品，随着时间拉长，差距还会越来越大。

这也是为什么它被称为香港储蓄险圈公认的**"提领天花板"**。

不是因为它的预期收益最高（事实上它的预期收益只是中上水平），而是因为它在"一边提钱、一边涨钱"这件事上，做到了极致。对于需要长期稳定现金流的家庭来说，这才是最重要的。

稳定性：保证收益+条款双保障

接下来说稳定性，这是保守型投资者最看重的。

先看保证收益。

在5年缴产品中，永明「万年青星河尊享2」7年预期回本，13年保证回本。保证IRR从第10年起一路领先所有竞品，后期甚至能达到1%。

1%是什么概念？

现在银行1年期定存利率才0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。而永明「星河尊享2」的保证收益率，就能达到1%，而且是长期锁定的。

更重要的是，其他产品的保证收益率峰值在**0.2%-0.7%**之间，差距非常明显。

保证收益率优势很明显，几乎可以说是同类高收益英式分红的天花板。

再看条款保障。

永明「星河尊享2」是全港唯一一个在条款上明确归原红利一经派发，面值和现金价值即为保证的产品。

这句话很重要，我再解释一遍：

一般的分红险，归原红利的"面值"是保证的，但"现金价值"不一定保证。也就是说，如果你中途退保或提取，拿到的钱可能比预期少。

但永明「星河尊享2」不一样，它的归原红利一经派发，面值和现金价值都是保证的。白纸黑字写进合同，跟保证现价一样，不会变、不会撤、不会调整。

从这张表可以看到，在"归原红利-现值"这一栏，只有永明是"保证（√）"，其他产品都是"不保证（×）"。

这就是我说的"条款双保障"——不仅保证收益率高，而且保障条款也是最严格的。对于保守型投资者来说，白纸黑字写进合同才踏实。

压力测试：最坏情况下的表现

有人可能会问：你说的都是"预期""演示"，万一市场不好呢？

这个问题问得好。

产品计划书里除了基本演示，还有悲观演示和乐观演示，相当于一次全面的"压力测试"。

我们重点看悲观演示，因为这代表了"底线"。

以5年交，年交6万美金，共30万美金为例：

即便在市场极端悲观的情况下，第30年，总现金价值仍有106.6万美金，复利IRR 4.63%。

4.63%是什么概念？

现在银行5年期定存利率才1.30%，而且还在不断下降。悲观情景下的永明「星河尊享2」，收益率是银行定存的3倍多。

这样的表现，无疑为投资者吃下了一颗"定心丸"。

收益高不高先放一边，别亏就行——这款产品完美符合这个标准。即使遇到最坏的情况，你的钱也不会亏，而且还能稳稳地增值。

保司实力：130年老店的底气

产品再好，也要看是谁家的。

永明金融集团1865年在加拿大成立，1892年进入香港，扎根香港130多年，是毋庸置疑的百年老店。

截至2025年6月30日，永明金融管理的总资产约为1.54万亿加元（约为8.88万亿港元）。这是什么概念？比很多国家的GDP还高。

永明被称作"保险公司里做投资最厉害的"，也是"投资公司中做保险最厉害的"。

这不是吹牛，是有数据支撑的。

永明一共公布了28款产品，分红时间超过10年及以上的有12款产品。10年+保单分红实现率：最低值为62%，最高值为105%，平均值为86%。

虽然产品数量不是最多的，但分红波动区间比较稳定，黑马潜质足。

特别是近几年，永明持续提升归原红利率，与客户同步分享投资成果。这种"稳中有升"的表现，恰恰是保守型投资者最看重的。

过去150多年，永明从未需要政府救助，这在保险行业是非常罕见的。

买保险就是买保障，保险公司的稳定性，比产品本身更重要。

你的现金流规划，值得更好的选择

说了这么多，最后做个总结。

永明「星河尊享2」的核心优势：

• 灵活：7大提领密码，适配各种用钱场景
• 可持续：归原红利占比高，提取后账户余额持续增长
• 稳定：保证收益率1%，归原红利面值+现值双保证，全港唯一

另外，它还支持4种货币保单回报相同，方便兑换使用。如果你有海外留学或海外置业的需求，这个功能非常实用。

当然，我也要客观地说，这款产品并非"全能选手"。

因为归原红利占比高，挤压了终期红利空间，所以它的长期收益爆发力相对较弱。如果你不打算做现金流规划，单纯追求高收益，市场上还有其他更好的选择。

但如果你正在为教育、养老、生意周转规划一笔安全、稳定、灵活的现金流，那么这款香港储蓄险产品值得你重点考虑。

银行利率还在降，存款市场的"资产荒"还在加剧。锁定长期稳定收益的窗口期，正在一点点关闭。

"我就想找个稳的"——如果你也有这个想法，现在可能是最好的时机。

大贺说点心里话

这篇文章写了3000多字，核心就一句话：保守型投资者的钱，应该放在"确定性"更高的地方。

但"确定性"从哪来？除了产品本身，还有一个很多人忽略的因素——你通过什么渠道买。