安盛盛利II至尊版：我买过I代，这次升级到底值不值？先说它最大的坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2019年，我自己买了一份盛利I。当年选它的理由很简单——收益能打，2年交虽然压力大，但确实是当时的"收益天花板"。

这次盛利II出来，作为老客户，我第一时间拿到了产品资料。研究完之后，说实话，心情挺复杂的。

这款产品有一个很明显的短板，我必须先告诉你。

先说缺点：盛利II的保证收益确实不行

当年我买盛利I的时候，保证收益就不算高。但这次安盛盛利II至尊版的保证收益，直接拉胯到让我有点意外。

先看数据：

• 永明星河传承：10年保证回本，峰值保证IRR达到1%
• 永明星河尊享：13年保证回本，峰值保证IRR也是1%
• 盛利II至尊版：25年才能保证回本，峰值IRR只有0.23%

你没看错，25年。

这意味着什么？如果你在前25年退保，拿到手的钱可能比你交的保费还少（仅看保证部分）。而永明的产品，10年就能保证回本了。

说实话，作为老客户，看到这个数据我是有点失望的。安盛自己也知道这个问题，所以盛利II其实出了两个版本：

• 至尊版：主打高传承总价值（就是预期收益高）
• 至盛版：主打短保证回本期

安盛官方自己都承认了，至尊版的保证收益确实是短板。

但是，港险的保证收益本来就不高

吐槽归吐槽，我得说句公道话：这个缺点放在整个港险市场来看，其实没那么致命。

为什么这么说？我们看看其他几家的保证收益：

• 宏利宏挚传承：保证18年回本，峰值IRR 0.64%
• 友邦环宇盈活：保证18年回本，峰值IRR 0.32%
• 保诚信守明天：保证18年回本，峰值IRR 0.32%

除了永明那两款能做到1%，其他家基本都在**0.3%-0.6%之间徘徊。盛利II的0.23%**确实垫底，但差距也就那么点。

港险储蓄分红险的本质是什么？是分红。

保证收益只是个"保底"，真正决定你能拿多少钱的，是分红能不能兑现。

这就要看分红实现率了。

2024报告年度，安盛交出了一份漂亮的成绩单：旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

用过才知道，当年我买盛利I的时候，最担心的就是分红能不能拿到手。这几年看下来，安盛的分红确实没让我失望过。

2025年第一季度，香港保监局还宣布要推出一站式分红实现率比较平台，以后各家保司的分红表现会更透明。在这种监管趋严的大环境下，安盛100%的分红实现率记录就显得更珍贵了。

所以，保证收益低这个缺点，我愿意接受。因为真正决定收益的，是预期收益能不能兑现。

预期收益才是正菜：市场前三的实力

说完缺点，该说说盛利II真正能打的地方了。

先看静态收益（不提领，让钱在账户里滚）：

• 预期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%
• 25年IRR 6.07%
• 30年达到峰值IRR 6.5%

在市场上是什么位置呢？

• 保单20年内：宏挚传承 ＞ 盛利II
• 保单20-30年：信守明天（28年达6.5%）＞ 环宇盈活（30年达6.5%）＞ 盛利II（30年达6.5%）

说实话，作为老客户，我得承认：盛利II没有了I代那种"无可匹敌"的统治力。 但综合来看，稳居市场前三没问题。

如果算上保费回赠优惠，收益还能再上一个台阶：

• 优惠后10年IRR：3.93%
• 优惠后20年IRR：6.01%
• 优惠后30年IRR：6.62%

更值得注意的是：30-45年之间，盛利II优惠后的收益能跑到第一位。

对于做长期财富传承的人来说，这个数据很有吸引力。

提领表现更惊艳：557密码独步市场

如果说静态收益只是"市场前三"，那提领表现就是盛利II真正的杀手锏了。

先解释一下什么是"557提领密码"：

• 5年交
• 第5年开始提取
• 每年提取总保费的7%
• 一直到终身不会中断

这什么概念？30万美金的保单，从第5年开始，每年拿2.1万美金，一直拿到100岁，账户里的钱还在涨。

我测算了一下，盛利II确实能做到557提领。甚至1万美金×5年交这种小单子也能实现。

在我接触港险这些年，5年交产品里，我听过最牛的提领密码就是567了。而557，市场上应该仅此一款能做到。

再看567提领场景（第6年开始每年提7%）：

• 前14年：宏挚传承领先
• 15年开始：盛利II一路领先
• 星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II

晚提领场景（5108：第10年起每年提8%）也是类似的结论：

• 前18年：宏挚传承优势
• 19年开始：盛利II领先
• 30年：星河尊享II追平

这次升级确实让我眼前一亮。在极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。 之前我一直推荐永明星河尊享II作为"提领之王"，这次算是碰上强有力的竞争对手了。

功能也没落下：从I代到II代的全面升级

当年我买盛利I的时候，最大的痛点就是只能2年交。30万美金的保单，每年要交15万，压力确实大。

这次盛利II终于补上了这个短板：

几个亮点值得说说：

1. 财富管家服务

可以为最多3位收款人预设提取计划，每个人的开始年份、提取金额、支付次序都能单独设定。

2. 双重货币账户

同一份保单可以用两种货币储蓄，从第3年开始每年可免费转换一次。

3. 特级身故保障

选择特级版，身故赔偿可达已缴保费的130%。重点是：无论选特级还是基本，产品收益完全一样。

说实话，盛利II已经不是I代的影子了。功能上可以说滴水不漏，十分全面。

优惠力度：保费回赠最高31%

现在投保盛利II，还有保费回赠优惠：

额外5%回赠需要持有指定储蓄及投资计划。

另外还有预缴优惠：

• 首次年缴保费80,000美元以下：年利率4.0%
• 首次年缴保费80,000美元或以上：年利率4.5%

这个预缴利率可以享受到第4年（5年交美元保单），相当于你的钱在保司那里还能吃个**4%+**的利息。

最后的定心丸：安盛208年屹立不倒

说了这么多产品层面的东西，最后聊聊为什么我当年选安盛，这次依然看好安盛。

买港险储蓄分红险，本质上是选保险公司。

你把钱交给一家公司，让它帮你投资30年、50年甚至更久，你得相信这家公司能活得比你长，而且投资能力过硬。

从这个角度看，安盛给我的安全感是最足的。

1. 历史最悠久

安盛1817年成立于法国，到现在已经208年了。

这意味着什么？它经历过：

• 2次世界大战
• 3次工业革命
• 无数次经济危机

在香港所有保险公司里，安盛是历史最悠久的，没有之一。

一家公司能活208年，本身就是最好的信用背书。

2. 规模庞大

安盛是全球最大的保险集团：

• 业务覆盖全球50+国家和地区
• 服务将近1亿客户
• 全球员工约15万名
• 资产规模6840亿美元

这个资产规模有多夸张？差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。

同时，安盛也是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。

更重要的是，安盛是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。

什么叫"大而不能倒"？就是这家公司如果出问题，会引发系统性金融风险，所以政府一定会出手救。

3. 国际评级高

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：AA3
• 惠誉国际评级：AA
• 偿付能力充足率：227%

这些评级在保险行业里都是顶级水平。

4. 投资策略稳健

安盛的资管业务由两大子公司负责：

• 联博基金（Alliance Bernstein）：美国顶级投资机构
• 安盛投资管理（AXA IM）：世界十大资管公司之一

安盛的投资策略有两个特征：稳健均衡 + 长期投资。

具体来看：

• 固定收益类投资占比74%
• 各类债券投资占比60.35%
• 股权基金类投资占比13.47%
• 72%的投资期限在5年以上
• 投资组合评级77%在A及以上
• 固定收益类投资收益率4%

这套组合拳的核心逻辑是：用高比例的优质债券打底，确保稳定现金流，再用小比例的股权投资博取超额收益。

作为老客户，这几年我一直在关注安盛的投资表现。说实话，它的风格确实很"稳"，不会有大起大落。

5. 分红能力强劲

前面说过了，2024报告年度，安盛全线指标产品分红实现率100%。

这不是一年两年的事，而是持续稳定的表现。

2025年第一季度，内地访客赴港投保的新单保费同比增长45%，储蓄分红型产品占比高达68%。市场热度这么高，说明大家对港险的认可度在提升。

在这种大环境下，选择一家历史和市场都验证过的保司，一般不会太错。

大贺说点心里话

作为买过盛利I的老客户，这次盛利II的升级让我看到了安盛的诚意。保证收益确实是短板，但提领能力和产品功能的提升是实打实的。

如果你也在考虑港险储蓄，除了产品本身，还有一件事可能比选产品更重要。