安盛盛利II：被吹上天的"557提领神话"，我用数据验了一遍，结果出乎意料

你好，我是大贺。

最近后台问盛利II的人特别多，都在问同一个问题：5年交，第5年开始每年提7%，终身不断——这个"557密码"是真的吗？

说实话，我第一次听到这个说法也觉得夸张。5年交储蓄险，市场上七八款产品在打擂台，安盛带着盛利II杀回来，直接喊出这么激进的口号。

要么是真有实力，要么就是在吹牛。

我不卖保险，只做测评。好不好，数据说了算。

今天这篇文章，我把盛利II从头到脚扒了一遍——功能、收益、提领、保证收益、公司背景，优点要说，缺点也不藏着。看完你自己判断，这款产品值不值得买。

盛利II来了：这次升级有多大？

先说结论：盛利II已经不是原来的配方了，几乎没有前作的影子。

盛利I当年在市场上是什么地位？2年交，收益碾压同行，但问题也很明显——缴费压力大，货币选择少，功能比较单一。

盛利II这次升级，直接从"单一收益型"转向了"多元配置型"。

缴费期扩容了。 盛利I只支持2年交，一年交几十万美金，很多人吃不消。盛利II支持5年和10年两个缴费选项，压力小多了。

货币选择多了。 盛利I只有美元、港元、人民币三种，盛利II直接扩到9种——新增英镑、欧元、加元等主流货币。而且从第3个保单周年日起，每年可以免费转换一次货币，这对有多币种配置需求的家庭来说很实用。

传承功能补齐了。 盛利II新增了双继承选项、财富管家服务，还支持预设定期提款。这些功能后面会详细讲。

从这张对比表能看出来，盛利II的产品设计实现了从单一收益到多元配置的跨越。

如果你期许像盛利I一样阉割部分功能来换取最纯粹、最极致的收益，可能要失望了——这一代走的是"全能型选手"路线。

功能全家桶：财富管家+双重货币+身故保障

盛利II在功能上可以说是滴水不漏，十分全面。我挑几个最值得关注的讲讲。

第一个是财富管家服务。

这个功能简单说就是：你可以提前设定好，保单里的钱怎么分、分给谁、什么时候分。

财富管家服务支持向最多3位收款人派发自主入息。你可以为每个人设定不同的开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

举个例子：你给孩子留了一笔钱，但担心他一次性拿到手会乱花。通过这个功能，你可以设定每年给他固定金额，分20年慢慢给，确保这笔钱真正用在刀刃上。

第二个是双重货币账户。

在你的保单价值锁定以后，可以设立两个不同货币的账户。这对于有海外资产配置需求的家庭来说，灵活性更高。

第三个是身故保障选项。

盛利II提供两种身故赔偿选择：

• 基本身故保障：赔付**100%**标准保费总额
• 特级身故保障：赔付**130%**标准保费总额

相当于比市面其他储蓄险多出**30%**的身故金。

重点是：无论选特级还是基本身故保障，产品收益都完全一样。 等于白送你30%的身故杠杆，不影响你的投资收益。

静态收益实测：5年交能打到什么位置？

说了这么多功能，终于来到大家最关心的环节了——收益到底怎么样？

我拿6万美金×5年，总保费30万美金的方案，和同一级别的全球性大保险公司旗舰产品做了横向对比。

先看盛利II的基础数据：

• 预期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%
• 25年IRR 6.07%
• 30年达到峰值IRR 6.5%

在市场上是什么位置呢？我排了个序。

保单20年内： 宏利的宏挚传承排第一，盛利II紧随其后。

保单20～30年： 保诚信守明天最快（28年达到6.5%），友邦环宇盈活和盛利II都是30年达到6.5%。

坦白说，盛利II的静态收益虽然都能跑到市场前2～3位，但盛利I代那种无可匹敌的统治力消失了。

如果你只看不提领的预期总收益，盛利II不是最顶尖的那个。但别急，往下看——加上优惠和提领场景，情况就不一样了。

优惠加持后：30年后能冲到第一

港险储蓄产品都有保费回赠优惠，这块盛利II给得挺大方。

保费回赠标准（5年交）：

• 年保费5000-39999美元：回赠10%
• 年保费40000-79999美元：回赠15%
• 年保费80000-199999美元：回赠22%
• 年保费200000美元以上：回赠26%

如果你持有安盛指定的储蓄及投资计划，还能额外获得**5%**回赠。

预缴优惠也值得关注：

• 首次年缴保费80000美元以下：享年利率4.0%
• 首次年缴保费80000美元或以上：享年利率4.5%

这个预缴利率会一直持续到第4年，相当于你的钱在保单生效前就开始产生收益了。

把这些优惠都算进去，盛利II的实际收益会有明显提升。

优惠后复利IRR：

• 10年：3.93%
• 20年：6.01%
• 30年达到峰值：6.62%

重点来了：30～45年之间，盛利II优惠后收益能冲到市场第一位。

如果你的持有周期在30年以上，盛利II的综合性价比确实很能打。

提领才是王炸：557密码全市场独一份

终于讲到最核心的部分了——提领收益。

这也是盛利II最大的卖点，官方宣传的"557提领密码"到底靠不靠谱？

先解释一下557是什么意思：

• 5年交
• 第5年开始提领
• 每年提取总保费的7%
• 一直到终身不会中断

自我接触香港保险以来，5年交里，我听过最牛的提领密码就是567了（第6年开始提7%）。而557，在我的认知里，市场应该仅此一款。

我实测了一下，保费计划是6万美金×5年=总保费30万美金，每年提取21000美元（总保费的7%）：

你别说，盛利II还真能做到，没在吹牛。

甚至于1万美金×5年交，这种金额比较小的单子也能实现557。这在市场上确实是独一份。

那其他提领场景下，盛利II表现如何？

我测了几个常见的提领方案，结果让我有点意外——盛利II在多个场景下都超越了之前我的提领第一推荐，永明的万年青·星河尊享II。

566提领（第6年开始，每年提6%）

这是最常规的提领方案，绝大多数产品都支持。

对比提领后的剩余账户价值：

• 保单前14年：宏挚传承最优，其次是盛利II
• 保单15年开始：盛利II实现反超，成为第一
• 保单31年：星河尊享II追平盛利II，往后两款数据完全相同

567提领（第6年开始，每年提7%）

这是比566更激进的方案，支持的产品不多。

• 前14年：宏挚传承领先
• 15年开始：盛利II一路领先
• 星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II

在这种极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

5108晚提领（第10年开始，每年提8%）

如果你不急着用钱，想晚几年再开始提领呢？

• 前18年：宏挚传承领先，盛利II紧随其后
• 19年开始：盛利II领先
• 30年：星河尊享II追平

综合来看，盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的。万年青星河尊享II算是碰上一个强有力的竞争对手了，多数提领场景都被盛利II给压制。

当然，也没必要一窝蜂转向盛利II。星河尊享II作为一款适合用作养老现金流的强提领产品，它的优势在于更强的稳定性——保证收益更高，回本更快。如果你更看重确定性，星河尊享II依然是好选择。

货比三家不吃亏，适合自己的才是最好的。

必须说的瑕疵：保证收益是短板

优点说完了，缺点也不能藏着。

盛利II有一个明显的短板：保证收益表现较差。

我做了一张老五家保证收益对比表：

• 表现最好的： 永明的两款产品，星河传承10年保证回本、星河尊享13年保证回本，峰值保证IRR都是1%。这俩基本是整个港险市场保证收益的天花板。
• 表现尚可的： 宏挚传承，保证18年回本，峰值IRR 0.64%
• 表现一般的： 环宇盈活、信守明天，保证18年回本，峰值IRR 0.32%
• 表现较差的： 安盛盛利II至尊版，保证回本期长达25年，峰值IRR仅有0.23%

这个数据确实不好看。如果你特别看重保证收益，盛利II可能不是你的菜。

不过这里要说明一下，盛利II其实有两个版本：

• 至尊版： 主打高传承总价值（也就是我们今天一直在说的高收益版本）
• 至盛版： 主打短保证回本期

至盛版存在的意义，就是为了怕大家接受不了至尊版保证收益太低、回本太慢而准备的。这不是我乱猜的，安盛官方自己说的。

当然，这也并不是什么致命的缺陷。香港储蓄分红险的保证收益都不高，除了像万年青·星河尊享II这样保证收益能到**1%的，其余的都是0.5%**左右，大差不差。

要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

而分红实现率这块，安盛确实拿得出手。在2024报告年度，安盛再次兑现承诺，旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

安盛靠谱吗？208年历史+全球最大保险集团

最后聊聊安盛这家公司。

选香港储蓄分红险，本质上就是选香港保险公司。产品再好，公司不行也白搭。

安盛靠谱吗？我总结为五个关键词：历史最悠久、规模庞大、国际评级高、投资策略稳健、分红能力强劲。

1、历史最悠久

安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪，经历过2次世界大战以及3次工业革命。这是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。

2、规模庞大

安盛是全球最大的保险集团，业务网络覆盖全球五大洲超过50个国家及地区，服务全球将近1亿客户，全球职员及保险代理人约15万名。

资产规模6840亿美元，差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。同时它也是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。

更重要的是，安盛是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。

3、国际评级高

在全球三大评级机构的评定中：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：AA3
• 惠誉国际评级：AA
• 偿付能力充足率：227%

4、投资策略稳健

安盛管理的资产规模超过1万亿美元，其资管业务主要由两大独立子公司负责：美国的联博基金(Alliance Bernstein)和法国的安盛投资管理公司(AXA IM)。两者均为世界顶级的投资管理机构，AXA IM更是世界十大资管公司之一。

安盛的投资策略有两个特征：稳健均衡+长期投资。

整个投资布局中，固定收益类占比74%。在保险类投资布局中，各类债券投资总占比60.35%，股权基金类投资总计占比13.47%。而且**72%的投资时限在5年以上，投资组合评级77%**在A及以上。

安盛公布的整体固定收益类投资收益率是4%。债券的投资期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投资组合评级A及以上的占比77%——这一套组合拳是安盛投资稳健的根基。

5、分红能力强劲

前面说了，2024年安盛全线指标产品分红实现率均达100%。这不是一年两年的事，而是持续稳定的表现。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

最后总结

我给盛利II的综合评价是：值得作为重点产品重点考虑。

预期总收益表现市场前3，提领收益超越永明，功能上还十分全面。尤其是有早提领需要的朋友，如果能接受盛利II保证收益较低，那么它就是你的最佳选择之一。

当然，没有完美的产品。如果你更看重保证收益和稳定性，永明的星河尊享II可能更适合你。如果你追求短期内的高收益，宏利的宏挚传承值得关注。

货比三家不吃亏，适合自己的才是最好的。

帮你省掉踩坑的学费，这就是我做测评的意义。

大贺说点心里话

今天这篇测评写了4000多字，把盛利II从头到脚扒了一遍。但说实话，选产品只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更大。

同样一款产品，不同渠道的价格可能差出10万、20万。这不是我吓你，是真实发生的事。