香港保险公司大起底：宏利、友邦、保诚、周大福…12家保司谁最靠谱？99%的人选错了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近被问得最多的问题就是：大贺，友邦、宏利、保诚这些百年老店和周大福、富卫这些新锐，到底该选谁？

说实话，这个问题我见过太多客户问了。很多人花了大量时间研究产品收益，却忽略了一个更根本的问题——保险公司本身靠不靠谱。

今天我就把12家主流港险公司一次讲透，帮你建立一套选保司的底层逻辑。

港险为什么收益更高？

在聊保司之前，先回答一个更根本的问题：港险收益凭什么比内地高？

香港储蓄分红险的中长期收益在6%-6.5%，而内地长期险种回报率在2.0%-3.2%左右。差距这么大，不是因为香港保险公司更会"画饼"，而是投资逻辑完全不同。

香港市场具有更高的国际化程度，投资策略更加灵活。香港保险可以更多地投资权益类资产，如股票、对冲基金、共同基金等。

而内地保险主要投资于国内市场，境外投资仅为**2%**左右，大部分配置在债券和存款上。

给你看一张图就明白了：

**2%和6%的复利差距，30年后是天壤之别。这就是为什么2025年银行五年定存跌到1.55%的背景下，港险6%-6.5%**的收益显得格外诱人。

但问题来了——收益是保险公司"演示"出来的，能不能兑现，得看保司的真实实力。

百年老五家：宏利、友邦、保诚、安盛、永明

香港保险圈有句话：先选公司，再选产品。

我把主流保司分成三类，先从"百年老五家"说起。

宏利：强积金一哥，分红样本最多

宏利1887年成立于加拿大，由麦克唐纳爵士创办——就是加拿大十元纸币上的那位。进入香港超过126年，是真正的百年老店。

但让我推荐宏利的核心原因不是历史，而是这个数据：截至2024年6月30日，宏利管理的强积金资产占27.9%，位于全港第一。

强积金相当于香港的"养老金"，能拿下全港第一的市占率，说明香港人用脚投票选择了宏利的资管能力。

友邦：香港保单最多，稳健派代表

业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

友邦1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务。经过近百年沉淀，成为香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万。

换个说法——每3个拥有个人医疗保险的香港人，就有1个是友邦客户。

从投资策略来看，友邦是比较公认的稳健型。所以体现在分红实现率上，波动很小。

如果你追求"不求最高，但求稳定"，友邦是首选。

保诚：英式分红鼻祖，进取派首选

保诚1848年创立至今已有176年历史，在香港、伦敦、纽约、新加坡四地上市。

保诚的特点是1995年首次引入英式分红产品，是英式分红的引领者。在香港市场上，只有保诚拥有超过30年英式分红运营经验，其他保险公司都不超过十年。

但保诚的风格和友邦完全相反——不吃大锅饭，坚持一期产品一个资金池，所以收益波动比较大。

好年份可能分红实现率150%，差年份可能只有70%。保诚的这种风格比较适合风险接受度高，进取型的朋友。

安盛：低调的全球巨头

安盛是一家低调却实力雄厚的公司，在全球的保险和资产管理领域是一个不可忽视的存在。

安盛保险总部位于法国，拥有200多年的历史，1995年进入香港。连续10年全球No.1保险品牌，在全球资产管理公司排名中，安盛以1.5万亿美元的资管规模位列第九。

很多人没听过安盛，但在欧洲，安盛的地位相当于中国的中国人寿。

永明：人民币保单的最优选

永明金融1865年成立于加拿大，1892年进入香港市场，扎根132年。

永明的特色是全球管理资产规模高达8万亿港元，超过中国内地保险业总资产的1/4。更重要的是，永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

这意味着什么？大多数保司的人民币保单收益比美元低0.3%-0.5%，但永明一视同仁。

如果你对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保，永明是首选。

港资新锐：周大福、富卫、万通

百年老店固然稳，但港资新锐也有自己的杀手锏。

周大福：被低估的"富二代"

相比友邦、安盛、保诚这些名字，很多人觉得周大福人寿是一家不起眼的保险公司，那还真是冤枉它了。

周大福人寿前身是成立于1985年的富通保险，2019年被新世界集团收购。新世界集团的业务涵盖周大福珠宝、K11、瑰丽酒店等。

这个坑我必须提醒你：很多人不知道，周大福珠宝的黄金储备超过1743吨，以世界各国黄金储备来统计位列第八位，简直是富可敌国。

近一年来黄金大涨，周大福赚得盆满钵满。2024年三季度正式更名为周大福人寿，可见郑家对保险业务的重视。

而且周大福的分红实现率一直都是很好的，多款产品100%。

富卫：李泽楷的数字化野心

2013年，李泽楷旗下的盈科收购荷兰ING在香港、澳门以及泰国的保险业务，更名为富卫集团。通过多笔并购，整个业务规模保持在全港前五。

富卫应该算是一家有实力、有诚意、人性化且接地气儿的公司，对数字化比较看重的年轻朋友可以重点关注。

很多朋友反馈，香港本地医疗险里理赔比较方便比较快的，除了友邦保诚，就是富卫了。在香港本土消费者眼里，富卫的知名度和口碑都很不错。

万通："真年金"的代名词

万通保险股东包括云峰金融和美国万通人寿。美国万通成立于1851年，拥有超过170年历史，是全美五大人寿保险公司之一。

万通旗下资管公司是全球资管巨头霸菱，拥有260多年跨越多周期的资管经验，也是中国社保基金主要的管理者之一。

香港一直有"真年金选万通"的说法。储蓄险中终期红利可以回撤甚至归零，保司并不违约；而年金一旦写进合同，就必须一分不差的终身派发。

万通在年金领域的经验是其他保司难以比拟的。如果你考虑补充养老收入，可以重点关注万通。

外资与中资：忠意、国寿海外、太保、太平

除了老五家和港资新锐，还有两类保司值得关注：欧洲外资和中资背景。

忠意：意大利老牌，前期收益激进

忠意保险1831年在意大利创立，拥有超过190年的历史。业务遍布全球超过50个国家和地区，《财富》杂志世界500强第137位。

忠意将中国香港定为亚洲总部，近年来在香港市场动作频频。它的产品特点是前期收益激进，适合追求短期回本的客户。

但说白了就是，忠意在香港的分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没有宏利那么强。

选择忠意需要对其长期分红能力有信心。

国寿海外：中资一哥，央企背景

**国寿（海外）**是香港最大的中资保险公司，也是香港最大的中资机构投资者。早在1984年就在香港设立分公司，是中资系中最早进入香港市场的企业。

这个坑我必须提醒你：很多人不知道，中国人寿集团90%的股份由中国财政部直接持有，10%由全国社保基金理事会持有。实控人雄厚的政府关系支持，能进一步惠及公司发展。

连续21年入选《财富》世界500强企业，2023年排名第54位。如果你看重央企背景和政策支持，国寿海外是中资首选。

太保香港：养老社区的先行者

**太保（香港）**是2021年由中国太平洋保险集团设立的新公司，背靠上海国资委，是国内三大寿险公司之一。

太保的特色是2022年推出「太保尊尚会」，提供内地高端养老社区服务，是市场首家为客户提供养老解决方案的人寿保险公司。

配合高收益的香港产品，兼顾保单灵活的同时，又满足了财富世代传承的美好愿景。如果你有"香港投保、内地养老"的需求，太保是首选。

在全球保险品牌100强中，太保连续多年位于第5名位置，资管近3万亿人民币，1.8亿客户遍布世界各地。2023年分红实现率100%。

太平香港：百年民族品牌

**太平人寿（香港）**隶属于中国太平保险集团，这家拥有近百年历史的民族品牌创建于1929年，既是第一家境外上市的中资保险企业，也是唯一一家管理总部设在境外的中管金融机构。

2022年总资产规模超1000亿港元，新单保费在香港地区位列第七位，澳门地区位列第四位。

同样能做到香港投保、内地养老，依托内地完善的太平养老社区。如果你在太保和太平之间纠结，可以根据养老社区的地理位置来选择。

各保司王牌产品实力验证

说了这么多保司背景，最终还是要看产品数据说话。

2025年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。这意味着什么？谁先到6.5%、谁的分红实现率更稳定，成为选保司的核心标准。

给你算笔账，以0岁男宝、每年6万美金×5年、总保费30万美金为例：

宏挚传承5年交6年回本市场领先，9年复利到4%，14年本金翻倍复利5.8%，21年本金翻3倍复利6%。前20年的收益和提领都是断层领先。

再看达到**6.5%**的时间：安达传承首创丰成27年、保诚信守明天28年、友邦环宇盈活30年、永明星河传承II 35年。

如果考虑品牌、资管、分红稳定性，推荐顺序是友邦环宇盈活、永明星河传承II、保诚信守明天、安达传承首创。

周大福飞扬盛世也值得关注：预期5年回本，10年IRR 4.25%，15年IRR 5.36%，20年IRR 6.08%，25年IRR 6.22%，30年IRR 6.42%，34年IRR 6.5%。全周期几乎没有短板。

提领场景下的产品表现

很多人买港险是为了养老提领，这时候产品表现会有很大差异。

提领环节基本上大家只用关注两款产品：20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

投入30万美金，从第6年开始每年提取18000美金（总保费6%）的情况下：前20年宏挚传承表现好，20年后万年青星河尊享II账户余额大幅领先。

投入30万美金，从第10年开始每年提取24000美金（总保费8%）的情况下：结论一致，20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强。

这么说吧，如果你40岁投保、60岁开始提领，重点看宏挚传承；如果你30岁投保、60岁开始提领，星河尊享II更有优势。

分红实现率怎么查？

最后教你一招：如何自己验证保司的分红表现。

分红实现率=实际到手的分红÷计划书上演示的预期分红。比如计划书显示预期分红100，实际分了80，分红实现率就是80%。

还有一个更客观的指标：总现金价值比率=(保证金额+实际到手的分红)÷(保证金额+计划书上演示的分红)。这个指标把保证和非保证两部分结合起来，更能综合评估保单表现。

每一家保险公司、每一款分红产品、每一个年度的分红实现率都有历史数据在官网披露。2017年香港保监局就强制保险公司披露了这项数据。

这个坑我必须提醒你：不是官网原版的数据大家不要相信，还是更加建议大家自己去比对。

网上各种分红实现率对比图，稍微PS一下就能改数字，不去官网看源头数据，根本不知道真实情况。

大贺说点心里话

选对保司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。同样的产品，不同渠道的成本差距可能让你少交10万。