国寿「傲珑盛世」：不靠提领取胜，但适合长期传承

你好，我是大贺。

今天聊国寿「傲珑盛世」。

很多家庭都问过我这个问题。收益好看的产品不少。提领灵活的产品也不少。那为什么还有人会选国寿这款？

我跟你讲实话。这款产品不是每个维度都赢。尤其是提领。它打不过安盛盛利2。也打不过永明星河尊享2。

但如果你问我。想把一笔人民币资产放在香港。长期增值。以后还能传给孩子。这款我会认真看。

原因很简单。它卖的不是“花活”。它卖的是三个东西。央企信用。人民币长期收益。还有传承功能。

香港非银保司第3，中资第一，它凭什么？

截至我写这篇的时间，2026年05月10日。看一款港险产品，不能只看演示表。市场有没有人买。也很重要。

根据香港保监局2025年上半年长期保险业务临时统计数字。非银保司排名里，友邦约90亿港元。保诚约85亿港元。中国人寿（海外）约75亿港元。排第3。

宏利约60亿港元。安盛约50亿港元。

这里有个细节。中国人寿（海外）是中资保司第一名。

市场也在用真金白银投票。

但我不会因为它排第3，就直接说它一定好。保险不是买榜单。也不是买“最强”。保险是买“最适合”。

用大白话说。你要的是短期拿钱方便。它不是最优。你要的是人民币资产。你要的是稳一点。你要的是给下一代留一笔钱。那它就有自己的位置。

这个位置，还挺清楚。

第一层底气：财政部90%持股

很多人选国寿。不是先看IRR。而是先看“中国人寿”四个字。

中国人寿集团的大股东是中华人民共和国财政部。持股90%。剩下10%，由全国社会保障基金理事会持有。

中国人寿集团连续21年入选《财富》世界500强。2023年排名第54位。2023年品牌价值是4,855.67亿元人民币。

承保傲珑盛世的，是中国人寿（海外）。它是中国人寿集团境外唯一的全资子公司。品牌历史超过90年。在香港经营超过40年。

这事儿换个角度想。你买的是一份几十年的合同。不是三五年的理财。保司背景，就不能当成装饰。

国寿海外有点像中国人寿在香港的“独苗”。背后站着财政部。这就是很多内地家庭愿意看的原因。

再看偿付能力。截至2024年12月31日，海外公司偿付能力充足率是143.05%。香港保监局监管红线是100%。

这个数字不是越高越神。但至少说明一件事。底盘够厚。抗波动能力不差。

我会把它归到“稳健型人民币港险”里。不是激进派。也不是短跑型选手。

第二层底气：人民币保单35年IRR到6.5%

讲完背景。再讲收益。

这里看的是不提取。也就是钱放进去。不动它。让它自己滚。

以30岁女性为例。每年交10万人民币。交5年。总保费50万人民币。

傲珑盛世的预期IRR是这样：

第10年，3.11%。第20年，5.53%。第30年，6.31%。第35年，6.5%。到顶。

第20年时，万通富饶千秋是5.98%。傲珑盛世排在它后面。第30年时，安盛盛利2是6.32%。傲珑盛世是6.31%。和永明万年青星河尊享2并列。

但到了第35年。傲珑盛世到6.5%。这个速度，在人民币保单里很能打。

我对这个数据的判断很明确。如果你买的是人民币保单。又打算长期不动。傲珑盛世目前属于第一梯队。

注意。我说的是人民币保单。不是所有港险。也不是所有币种。

港险里美元产品很多。玩法也很多。但有些家庭就是不想换汇。也不想承担美元资产波动的心理压力。这时候人民币保单就有意义。

国寿作为中资保司。人民币资产端有天然优势。这点外资保司不一定有。

6.5%背后，关键还是投资和分红兑现

很多人看到6.5%。第一反应是心动。

但我一般会追问一句。这个数怎么来的？

傲珑盛世的资产配置区间很宽。债券及固定收益资产是25%-90%。股票类资产及其他投资是10%-75%。

这个设计有个好处。市场好的时候。可以多配权益。争取收益。市场弱的时候。可以多配债券。稳住底盘。

国寿海外还和贝莱德、高盛、摩根大通、黑石、施罗德等机构合作。这些都是全球顶尖资管机构。

不过我更关心分红兑现。

演示收益再漂亮。它也只是演示。港险分红不是保证收益。你要看保司过去有没有把话兑现出来。

2024年，国寿海外终期红利实现率是100%达成。覆盖所有产品。周年红利实现率平均82%。97%的产品在70%以上。最高109%。

再看长期记录。国寿海外65款产品里。有36款产品分红时间超过10年。这些10年+保单的分红实现率在**78%-99%**之间。

这就是我敢推荐它的核心原因之一。不是因为它演示表好看。而是分红实现率还算扎实。

当然。这不代表未来一定复制过去。分红还是非保证。市场利率、投资表现、保司策略都会影响结果。

但买分红险。你总要找一个过往兑现记录不难看的。这一点，国寿海外是加分项。

短板也得讲：提领打不过安盛和永明

傲珑盛世最大的问题。我觉得就是提领能力。

很多家庭买储蓄险。不是只想放着。还想以后每年拿一点。给孩子教育金。给自己养老金。或者做家庭现金流补充。

那就要看提领场景。

这里用566提领方式测算。5年缴。第6年起每年领取总保费的6%。以30岁女性、年交20万人民币为例。

傲珑盛世第30年IRR是5.88%。第100年IRR是6.25%。

安盛盛利2和永明万年青·星河尊享2，在第30年IRR就达到**6.50%**封顶。

这个差距不能装看不见。

如果你的核心需求是边存边取。我不会优先推傲珑盛世。

安盛盛利2更强。永明星河尊享2也更强。尤其是你明确要第6年就开始领。还想长期领得顺。那傲珑盛世不是最适合。

它更像什么？更像一个“存钱罐”。

放进去。别频繁碰。给它20年、30年。让复利慢慢滚。

这款产品不怕你放得久。它怕你太早开始拿。也怕你一边追求高IRR。一边又要每年提领很舒服。

用大白话说。想存着传下去。它可以。想每年拿钱花。别把它放第一位。

功能补位：一份保单管三代，身故赔付像个小信托

收益不是全部。对家庭来说。传承功能也很关键。

尤其这两年。高净值家庭对传承的关注明显升温。2025年胡润相关报告里也提到。不少富裕家庭已经开始规划财富传承。保险工具的使用率也在上升。

这不是新闻热闹。是真实需求。

很多父母担心的不是孩子拿不到钱。而是孩子一下子拿到太多钱。管不住。花没了。甚至被别人影响。

傲珑盛世在这块做得比较完整。

它支持无限次更改被保人。也支持后备持有人。可以指定保单暂托人。还支持保单拆分。也有红利锁定。

别被那些复杂条款吓到。翻译成人话就是。这张保单可以继续传。也可以分给不同孩子。还可以提前安排谁来接手。

身故赔偿方式也比较灵活。可以一次性给。可以分10年、20年、30年、40年、50年给。也可以递增给。每年增加5%。还可以组合。

这点我很看重。

它有点像一个“小信托”。不是真的信托。但思路很像。钱不是一下子砸给孩子。而是按你设定的节奏给。

对担心孩子挥霍的父母。这个功能很实用。

还有一点。国寿海外对内地客户比较友好。

它提供跨境理赔协助服务。也提供内地医院直付服务。人民币保单还能直接投保。

很多内地家庭不想折腾。不想研究一堆流程。也不想每一步都跨境沟通。

这种“顺手”的服务。不一定写在收益表里。但真正用到的时候，很有价值。

写在最后：这三类人，我会让他重点看傲珑盛世

国寿「傲珑盛世」不是万能产品。

它的提领不是最强。短期现金流需求强的人。我不建议把它放第一位。

但有三类人。我会让他重点看。

第一类。想买人民币保单的人。

你不想换汇。也不想把资产全部放在美元逻辑里。你想配置离岸人民币资产。傲珑盛世是很扎实的选项之一。它35年IRR到6.5%。也是目前市场上最快触顶的产品之一。

第二类。看重中央企信用的人。

你不是只追最高演示收益。你更在意保司背景。更在意长期稳不稳。那国寿海外的背景很对胃口。财政部持股90%的中国人寿集团。香港经营超过40年。这个底子够硬。

第三类。想做中长期传承的人。

你不急着用钱。你希望放20年、30年。以后给孩子。甚至再往下一代传。那它的无限次更改被保人、保单拆分、灵活身故赔付，就很有意义。

我的判断很直接。傲珑盛世不适合频繁提领。但适合长期存放和家庭传承。

如果你买港险是为了每年领钱。去看安盛和永明。如果你买港险是为了人民币长期增值。还想让传承安排更稳。傲珑盛世值得认真考虑。

买保险不是比赛。不是谁某一项最高，就一定买谁。家庭的钱，要放进真实生活里看。

钱什么时候用。给谁用。怎么给。能不能长期放。这些问题想清楚了。产品答案就清楚了。

大贺说点心里话

如果你也在看傲珑盛世，别只拿一张演示表做决定。先把缴费、提领、传承安排算清楚，再看怎么买更省心。这里面的信息差，往往比产品本身还重要。