友邦环宇盈活/安盛盛利2等4款港险实测：2款直接淘汰1款暗藏致命坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天做一件得罪人的事：把四大保司的王牌储蓄险拉出来，用数据做一场淘汰赛。

友邦环宇盈活、安盛盛利2、保诚信守明天、宏利宏挚传承——这四款产品，销售都说好，但数据不会骗人。

先剧透结论：4款里面，2款直接淘汰，剩下2款进入终极对决。被淘汰的是谁？我算给你看。

第一轮淘汰：保诚信守明天

保诚信守明天，第一个出局。

原因很简单：分红太不稳定，像在开盲盒。

2025年保诚公布的分红实现率数据，最高1044%，最低只有3%。你没看错，差了300多倍。

这意味着什么？买同一家公司的产品，有人赚翻了，有人几乎颗粒无收。

买保险不是赌运气，万一你买的产品不是1044%那档，而是3%那档，就太惨了。

再看收益，5年缴费，第10年预期复利只有3.11%，四款产品里垫底。

前期收益差，分红还不稳定，这款产品在4家保司里分红实现率排最后一名。

淘汰理由：分红波动极大，赌性太强，不适合普通人做长期规划。

第二轮淘汰：宏利宏挚传承

宏利宏挚传承，第二个出局。

这款产品前期收益确实猛。5年缴费，第10年复利4.29%，第20年6%，四款产品里最高。短期来看，数据很漂亮。

但是问题在于：后劲不足。

保单第47年才能达到6.5%的封顶收益，比其他产品晚了近20年。

如果按566方式取钱，要等到第78年才能做到6.5%。78年是什么概念？30岁买的话，要等到108岁。

分红实现率也一般，平均82%，最低20%，波动比较大，在4家公司里只能排第三。

淘汰理由：适合明确短期理财的人，其他情况不推荐。长期持有的话，后劲不足是硬伤。

终极对决：友邦 vs 安盛

淘汰两款后，剩下友邦环宇盈活和安盛盛利2进入终极对决。

先看不提取情况下的收益表现。

友邦环宇盈活：5年缴，第10年预期复利3.51%，20年5.69%，30年6.5%。安盛盛利2：5年缴，第10年预期复利3.52%，20年5.82%，30年6.5%。

这个差距有多大？我算给你看：几乎一样。安盛在20年时略高0.13个百分点，但30年后都能做到**6.5%**封顶。

两款产品在不提取情况下，前30年收益表现都能排在四款产品的前两名。友邦排第二，安盛因为最均衡，综合收益能排第一。

不提取的话，两款产品打平。那分红稳定性和提取收益呢？接着看。

分红稳定性：友邦略胜一筹

分红实现率是衡量保司靠不靠谱的硬指标。2025年1月延迟退休正式启动，养老金缺口问题越来越严重。

选分红险做养老补充，分红能不能兑现，太重要了。

让我们看看真实表现：

友邦2025年公布63款产品，平均分红实现率93%，超过9成的产品分红实现率高于70%。这个水平在香港保险公司分红实现率排行榜里能排第一梯队。

安盛2025年公布35款产品，平均分红实现率95%，接近8成的产品分红实现率高于70%。

两家都很稳，但友邦的"高于70%"的产品占比更高（9成 vs 8成）。分红稳定性这一轮，友邦略胜一筹。

安盛的分红稳定性在4家公司中仅次于友邦，也是第一梯队，差距不大。

提取收益：安盛碾压全场

很多人买储蓄险不是放着不动，而是要定期提取做养老金、教育金。这时候，差距就出来了。

按常见的566提取方式（5年缴费，第6年开始每年提取总保费6%）：

安盛盛利2：提取到保单第26年，预期收益就能做到6.5%复利。友邦环宇盈活：提取后预期复利最高只能做到6.22%，是四款产品里最低的。

这个差距有多大？0.28个百分点看着不多，但复利30年后，差距是几十万。

更狠的是，安盛盛利2还支持市场上极少见的557提取方式（5年缴费，第5年开始每年提取7%）。取得更早，取得更多，综合收益在保单第23年就能做到6.5%。

取得更早，取得更多，综合收益反而还更快触顶，简直无敌。提取收益这一轮，安盛碾压全场。

最终结论：你的需求决定你的选择

两款产品都很优秀，但适合不同的人。

选友邦环宇盈活的理由：

• 分红稳定性最强，求稳的人闭眼选
• 功能最全面，支持红利解锁、保单暂托人、灵活指定收款人
• 不打算频繁提取，就放着让它滚

选安盛盛利2的理由：

• 提取收益无敌，打算做养老金、教育金的首选
• 综合能力最强，几乎没有短板
• 唯一缺点是保证收益比较低，最高只能做到**0.23%**左右

如果非要在4款里选一款综合能力最强的，就是安盛盛利2。看重稳定性闭眼选友邦，看重综合实力就安盛盛利2。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差更大。同样的产品，不同渠道能差出好几万。