宏挚家传承、环宇盈活等：养老钱别只看6.5%

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一个很现实的问题。

很多朋友问港险储蓄险。开口就是一句。哪款能做到6.5%复利？

我一般不会马上回答。

因为这个问题本身就问偏了。

你是想给孩子交学费。还是给自己做养老金。是想30年不动。还是第6年开始年年拿钱。答案完全不一样。

尤其是养老钱。

你40岁买和50岁买，完全是两码事。

时间是养老金最好的朋友。但前提是，你别把工具选错。

去年安联《2025年全球养老金报告》提到一个数字。全球养老金缺口达到51万亿美元。未来40年，每年还要增加约1万亿美元退休储蓄。

这个数字离我们好像很远。

可换到一个家庭身上，就很近了。

个人养老金制度已经全国铺开。但年缴上限是1.2万。这个额度做补充可以。真要指望它撑起体面养老，我觉得不够。

养老金不是赚最多。

是拿得稳。拿得久。中间还不能乱掉。

我把近20款香港储蓄险重新对了一遍。包括安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」、友邦「环宇盈活」、富卫「盈聚天下II」、永明「万年青星河尊享II」等。

这篇不讲虚的。

我们按真实用钱场景来选。

买港险之前，先问自己这笔钱什么时候用

港险储蓄险最容易看错的地方，不是产品名称。

是你把“不提领”和“提领”混在一起看。

市面上很多高收益榜单，都是按完全不提领来测。钱放进去。几十年不动。看最后总现金价值。

这个测法有意义。

但它不适合所有人。

普通家庭买储蓄险，通常都有用钱点。孩子18岁以后读书。自己60岁以后退休。或者65岁之后每年补现金流。

真正一张保单放几十年，一分钱不取，只留给孙辈的人。比例并不高。

我会把它拆成两个账。

一个是时间账。

你准备放10年、20年、30年，还是50年？

另一个是需求账。

你是完全不取。还是边走边拿？

这两个问题不问清楚，6.5%这个数字很容易带偏你。

我自己的判断很直接。

45岁左右买港险做养老金，重点不是前10年好不好看。重点是20-30年后的兑现能力。

别等退休了才想起来规划。

到那时候，时间已经不站在你这边了。

10-20年要用钱：2年交看盛利II，5年交看宏挚传承

先说中期钱。

比如孩子教育金。比如家庭备用资金。比如10-20年内可能要周转。

这个阶段，我不会把长期复利放在第一位。

流动性更重要。

钱拿不出来，再漂亮的演示收益也没用。

2年交方案里，安盛盛利II-至尊很突出。预期第5年回本。第20年复利IRR达6.21%。预期总收益是972312美元。

这个数据很强。

但我更看重它的节奏。

它不是只在后面冲一下。它在10-20年这段，现金价值释放很稳。对中期家庭资金更友好。

如果你是2年交。我会优先看安盛盛利II。

这不是说它所有维度都第一。

而是10-20年这段，它没有明显短板。回本快。现金价值释放也顺。

不过，换成5年交，答案就变了。

5年交方案里，宏利宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR达6.00%。

富卫盈聚天下II也很能打。预期第6年回本。第20年IRR也达6.00%。

这两款在20年这个节点都漂亮。

但我做中期配置，会更偏向宏利宏挚传承。

原因很简单。

宏利在这类长期分红储蓄险里，整体底盘更稳。中期现金价值也更舒服。

这里有个点要提醒。

安盛盛利II-至尊的5年交方案，保证回本期是第25年。

预期回本和保证回本，不是一回事。

很多人只看预期第几年回本。这个习惯不好。

家庭中期资金，我不建议压太极限。

如果你10年内一定要用钱。港险储蓄险本来就不是最舒服的工具。

如果你能放到15-20年。2年交看盛利II。5年交看宏挚传承。这个方向我认可。

20-30年后才用：养老金重点看宏挚家传承和盈聚天下II

接下来是养老钱。

这是我最关心的一段。

45岁买。65岁开始用。就是20年。

45岁买。75岁还要有钱。就是30年。

你看，养老不是短跑。

它是很长的一段路。

20-30年这个阶段，产品之间开始拉开差距。前面回本快，只是入场券。后面能不能持续滚起来，才是真本事。

2年交方案里，宏利宏挚家传承表现非常硬。

到保单第30年，预期总收益是1923756美元。IRR达到6.5%。

这不是一个小差距。

到了养老阶段，每年能多拿一点，生活质量就不一样。

如果客户是大额资金。能接受2年交。目标是20-30年后的养老金。

我会把宏挚家传承放在很前面。

不是因为它名字好听。

是因为它在第30年的预期总收益和IRR都够明确。

这类钱，最怕选一个前期看着不错，后期爬坡不够的产品。

养老这事儿，越早规划越从容。

但越早规划，也越要选对长期曲线。

5年交方案里，我会重点看富卫盈聚天下II。

它在第25年达到6.5%复利IRR。同级别里很快。

到第30年，预期总收益是1756392美元。IRR也是6.5%。

这里我的立场很清楚。

20-30年后才开始用的钱，2年交优先宏挚家传承。5年交优先盈聚天下II。

但我不会建议你只看IRR下决定。

原因很现实。

IRR是预期。分红类产品的非保证部分，会受保司投资、分红政策、市场环境影响。

你要拿它做养老金，就不能只问“能不能冲到6.5%”。

你还要问。

这家公司能不能长期兑现？

这个账户能不能扛住提领？

后面每年拿钱时，会不会账户余额掉得太快？

养老金不是一笔到期就结束的钱。

它是退休后的第二条现金流。

越是这种钱，越不能赌情绪。

我不建议保守型家庭为了追一个更高演示值，忽略保司底子和提领节奏。

30年以上传承账户：复利很猛，但更要看兑现能力

如果你想做传承账户。

比如给孩子。给孙辈。或者做一笔长期家族资产。

那逻辑又变了。

30年以上，复利的威力才真正出来。

1元本金按6%复利，40年终值约10.29。

按4%复利，40年终值约4.80。

按2%复利，40年终值约2.21。

差距很大。

不是一点点。

但我必须泼一点冷水。

30年以上，比的不是计划书画得多漂亮。

比的是保司能不能兑现。

港险储蓄险收益里，分红占了很大一块。分红不是保证收益。时间越长，分红实现率越关键。

过往11年平均分红总实现率里，数据是这样的。

忠意100%。周大福100%。立桥100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫91%。永明91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

这个表，我建议认真看。

别只看品牌名。也别只看某一年。

要看长期平均。

如果是30年以上的钱。

我会把目光放在友邦、安盛、宏利、永明这类百年老字号上。

不是说其他公司不能买。

而是传承账户讲究的是长周期稳定。你买的不是三五年表现。你买的是几十年的兑现纪律。

2年交超长期对比里，宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊到第50年，预期总收益都约678万美元。IRR是6.5%。

这个阶段，宏挚家传承依然很强。

如果你做2年交传承账户，我会优先看它。

5年交方案里，友邦环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

友邦这款，我对它的定位很清楚。

不是短期最锋利的刀。

但放到30年、50年这种尺度，它的确定感更强。

如果客户问我，5年交做传承，想稳一点怎么选。

我会更偏向友邦环宇盈活。

这里也要讲边界。

第50年、第100年的数字都很大。

但它们是预期演示。

不能把它当存款利率。

我自己看这类数据，只看两个东西。

一个是长期曲线有没有明显掉队。

一个是保司分红实现率和经营底盘能不能支撑。

传承账户可以追求高复利。养老金账户不能只追高复利。

这是我的底线。

边存边拿：永明星河尊享II更适合做现金流账户

前面讲的，多数是不提领。

但现实里，很多人买港险就是为了以后拿钱。

尤其是养老。

到60岁、65岁之后，每年提一笔。旅游。医疗。补生活费。给孩子一点支持。

这种需求下，单纯看最终收益排名，意义不大。

我们看一个566提领演示。

条件是5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费6%，也就是18000美元。

这个场景更接近边走边拿。

前15年，宏挚传承账户价值领先。

这不意外。

宏利中前期现金价值释放很好。

但从第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品账户价值基本步调一致。

如果真是提领型需求。

我最推荐永明万年青星河尊享II。

理由就一个字。

稳。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这两个点很关键。

复归红利一旦派发，就更接近已经落袋的部分。它和纯粹看未来非保证终期红利，不是一个感觉。

很多强提领产品，提领演示很好看。

但高保底和较高复归红利占比，很难同时兼备。

星河尊享II的优势在这里。

它不一定每个节点都最亮眼。

但做养老现金流，我宁愿要这种稳。

养老金不是赚最多，是拿得稳、拿得久。

如果你是45岁配置。准备60岁后每年拿。或者65岁后稳定补现金流。

我会认真看星河尊享II。

如果你是完全不提领。想冲长期账面价值。那它未必是第一选择。

这就是场景差异。

同一款产品，换个用法，排名会变。

写在最后：别问哪款收益最高，先问哪款适合你的钱

很多人问，哪款港险收益最高。

我觉得这是外行问题。

真正该问的是。

你怎么交钱？

你放多久？

你中间拿不拿？

你是做教育金。养老金。还是传承金？

市面上很多收益榜单，默认完全不提领。这个前提不说清楚，读者很容易误判。

按2026年这组对比看。

10-20年内要用钱。2年交看安盛盛利II。5年交看宏利宏挚传承。

20-30年后做养老金。2年交看宏利宏挚家传承。5年交看富卫盈聚天下II。

30年以上做传承。2年交看宏利宏挚家传承。5年交看友邦环宇盈活。

如果是边存边拿的养老现金流账户。永明万年青星河尊享II更值得重点看。

我的建议很明确。

短期要用的钱，别放进长期储蓄险。

10-20年资金，优先回本和流动性。

20-30年养老金，优先长期曲线和兑现能力。

30年以上传承金，优先百年保司和分红纪律。

别被一个6.5%带着走。

你真正要买的，是一条适合自己的现金流。

大贺说点心里话

港险产品差异很细。同一款产品，交法、年期、提领方式一变，结果就会变。如果你想把养老钱、教育金或传承账户算得更准，可以把自己的预算和用钱时间发我，我帮你一起拆一下。