富卫盈聚天下II：4.5%优惠已过，更该看提领和保底

你好，我是大贺。北大硕士，做港险第9年。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品，4月被问得很多。原因也简单。一个是4.5%预缴利率。一个是市场上给它贴的标签。叫“短缴提领之王”。也有人说它是“25年IRR全港最快”。

不过今天是2026年05月10日。

我要先把时间点说清楚。它这波4月预缴优惠，申请截止日是4月30日。已经过了。现在再看它，不是让你追一个已经过去的窗口。而是复盘这款产品到底强在哪里。也看清它的短板。

放到整个市场看，2026年以来，美联储降息预期落地。香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高位往下走。

这不是一家的事。是整个行业的信号。

港险进入2.0时代了。以前大家看长期IRR。现在还要看回本速度。看提领能力。看谁在卷，谁在躺。

4.5%预缴和最高21%折扣，规则要分开看

先讲优惠规则。

富卫「盈聚天下II」这波4月优惠里，最显眼的是预缴利率。

它针对的是5年缴美元保单。如果选择一次性预缴全部5年保费，可以享受4.5%保证预缴利率。

这笔预缴利息，不是额外打到你账户里。它是直接抵扣保费。

说白了。你投保时少交一部分钱。

但这里有两个时间条件。

一个是申请截止日。4月30日。

另一个是缮发时间。优惠期内申请的保单，必须在2026年5月31日或之前缮发。

这点很关键。

如果你已经在4月底前递交申请。现在要盯的是缮发。不是只看申请日期。核保、补资料、缴费动作，都会影响节奏。

除了预缴，还有保费折扣。

5年缴美元保单的折扣，按年保费分档：

两项叠加后，首两年合计折扣最高可达21%。

我会提醒一句。

这个**21%**不是你整张保单总保费直接少21%。它说的是首两年折扣口径。再叠加预缴利息抵扣。

很多人看优惠，容易把口径看混。

我不建议只盯一个最大数字下决定。要把保费规模、缴费方式、缮发时间一起算进去。

年缴10万美元，账面能省多少

用一个例子看，会更直观。

假设年缴10万美元。5年总保费就是50万美元。选择预缴。享受**4.5%**预缴利率。

按素材里的测算：

预缴利息约4.5万美元。直接抵扣保费。

保费折扣为首年5%，次年16%。合计约2.1万美元。

两项叠加。首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这个力度不小。

尤其在2026年预缴利率整体回落的背景下，4.5%确实算高位。

但我不会把它理解成“无脑便宜”。

它更像是一次前置缴费的资金效率优化。你要一次性拿出5年保费。资金流动性会被锁住。

如果这笔钱本来就准备长期放。这个优惠有价值。

如果这笔钱未来两三年还可能用。别为了省折扣，把现金流压太紧。

短期资金别碰。

25年到6.5%，这是它最能打的地方

再看产品本身。

富卫「盈聚天下II」被叫“短缴提领之王”。这个称号不是白来的。

5年缴方案里，它的预期节点很激进。

这里的重点是第25年预期IRR 6.5%。

同期对比才有意义。

放在同类产品里看：

盈聚天下II比友邦、安盛快5年。比保诚快3年。素材里还提到，它比老版盈聚天下快了19年。

这就是它真正的锋芒。

不是只有4.5%预缴。也不是只有折扣。它是在产品收益节奏上，直接往前推。

不过，IRR是预期。

港险储蓄险里，长期高收益通常来自非保证部分。这个数字可以看。不能当成确定到账。

它还有一个很强的提领设计。

5年缴方案，第6年末起，每年可提取总保费的7%。可以一直提到第137个保单年度。

这点对有现金流需求的人很友好。

比如孩子教育金。比如退休补充。比如家族账户里做长期分配。

你可以一边领钱补贴生活。一边让账户剩余价值继续增长。

这就是它和很多传统储蓄险不一样的地方。

我会把它定义成一款偏“现金流型”的长期储蓄险。不是单纯拼末期数字。

如果你看重中后期提领，它很有竞争力。

漂亮数字背后，保底收益是硬伤

接下来讲我最在意的地方。

富卫「盈聚天下II」的升级，有代价。

代价就是保证收益被砍了。

具体看几组数字：

这就是我对它最大的保留。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间拉长到17年。

这意味着一件事。

它的高收益预期，必须建立在富卫未来分红能力之上。

如果分红表现正常。它的曲线会很好看。

如果未来分红不达预期。你的保底收益非常薄。

我不建议特别保守的人买这款。

尤其是那种只认保证收益，不想承受任何非保证波动的人。别碰。

这不是说富卫不行。也不是说产品不能买。

只是你要先承认它的结构。

它把更多期待放在非保证分红上。它把更强的提领和更快的预期IRR拿出来了。但保底部分变薄了。

这就是取舍。

另外，4.5%预缴利率在当时确实是顶格水平。富卫和保诚、安盛、宏利处于同一水平线。

但4月30日是硬截止。没有延期迹象。

现在已经是5月10日。没赶上申请窗口的人，不要再按这波优惠来做预算。

富卫能不能撑住分红，是这张保单的底层问题

既然产品高收益靠分红。那就要看富卫这家公司。

素材里给了一组分红实现率数据。

富卫22款产品，10年以上分红实现率表现如下：

横向看：

富卫是91%。

它略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。和永明持平。

这个数据，我不会吹得太满。也不会否定。

91%不是最强。但也不是弱。

真正要注意的是波动。最大值103%，最小值56%。说明不同产品、不同年份，表现会有差异。

买分红险，不能只看公司平均值。还要看具体产品系列。看红利类型。看未来投资环境。

不过从公司基本面看，富卫已经不是小角色。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李泽楷收购后独立运营。

到2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力方面，富卫约290%。全港排名第四。远高于监管要求的150%。

这就是我愿意把它放进第一梯队讨论的原因。

它不是老牌里的最大哥。但它已经站上主桌。

这几年港险市场很明显。头部公司守品牌。后来者用产品和优惠抢份额。

富卫就是典型。

谁在卷，谁在躺。看产品节奏就知道。

写在最后：盈聚天下II适合谁，不适合谁

我对富卫「盈聚天下II」的判断很明确。

它不是一款适合所有人的产品。

它强在三件事。

第一，4月这波4.5%预缴利率，在当时市场里属于顶格水平。

第二，叠加首两年最高**21%**保费折扣后，实际支出确实能省一笔。

第三，25年预期IRR 6.5%，加上第6年末起每年可提总保费7%，提领能力很突出。

如果你本来就要做长期美元资产。能持有20年以上。又希望中后期有现金流。它值得认真看。

尤其是教育金、退休补充、家庭长期资金池。它的提领设计很实用。

但它的短板也很硬。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

这不是小瑕疵。

我不建议5-10年内可能动用本金的人买。

我也不建议对保证收益要求极高的人买。

只想短期套利的人，更不适合。

这款产品的正确打开方式，是长期持有。接受分红波动。相信富卫未来的分红能力。再用它的提领功能做现金流安排。

如果这三点你都接受。它是4月港险市场里很能打的一款。

如果你有任何一点接受不了。别被6.5%这个数字带着走。

产品好不好，要看你用不用得上。

用得上，才是好产品。

大贺说点心里话

港险产品看起来都在比收益。真正落到你身上，还要看缴费节奏、现金流和渠道成本。如果你正在对比富卫、友邦、保诚这些产品，可以把方案发我看看。我帮你把“信息差”先捋清楚。