国寿「万里优悠」：遗产税倒计时，高净值家庭传承别乱选踩大坑

你好，我是大贺。

2025年12月，胡润百富发布了一份《中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》，里面有个数据让我印象深刻：47%的高净值人群计划增配保险，56%计划增配境外金融产品。

更值得关注的是配置目的：长期财富规划占68%，资产安全隔离占59%，家庭财富传承占51%。

这些人在担心什么？

2025年全国人大已将制定遗产税法列为需要"加强调研论证"的立法项目。参考其他税种立法流程，从"调研论证"到落地通常需要2-5年。留给你规划的窗口期，可能只剩下"十五五"期间这最后一班车了。

传承不是等老了再想的事，是现在就要动手的事。

今天聊的这款产品——国寿（海外）「万里优悠」，恰好切中了这个痛点。

一份保单，三种人生规划

很多人问我：一款储蓄险，能解决什么问题？

我的回答是：看你在人生的哪个阶段，需要解决什么问题。

「万里优悠」的核心设计，是通过清晰的多账户结构，满足中短期确定性现金流和长期终身财富增值传承需求。

具体来说：

• 预缴模式下，每年保证派发预缴总保费的4%（第5年末至第30年末派发）——这26年的刚性现金流，可以匹配孩子的教育支出、自己的养老补充；
• 从第31年起，周年红利接力派发，直至终身——这意味着现金流可以延续到下一代，甚至下下一代。

一份保单，三种人生规划——教育金、养老金、传承金。

接下来，我用三个真实场景，帮你看清这款产品的底层逻辑。

场景一：给孩子一笔「确定」的教育金

我服务过一位企业家客户，孩子刚上小学。他跟我说："大贺，我不怕赚不到钱，我怕的是赚到的钱，到孩子需要的时候拿不出来。"

这话说到点子上了。

教育支出是刚性的、不能出错的。孩子18岁要出国读书，你不能说"不好意思，股市跌了，学费再等两年"。

「万里优悠」的设计，恰好解决了这个问题。

以100万美金、5年预缴为例：

• 第5年至第30年：每年保证领取38,800美元（预缴总保费的4%）
• 刚性兑现26年，无论市场如何波动，这笔钱都会准时到账

什么概念？

如果孩子今年5岁，你现在投保，孩子10岁时开始领钱，一直领到36岁。覆盖初中、高中、本科、研究生、甚至博士的全部教育阶段，还能延续到孩子成家立业。

这不是预期收益，是写进合同里的保证。

很多家长给孩子买教育金，买的是"可能有"；用「万里优悠」规划，买的是"一定有"。

财富传承的核心不是给多少，是怎么给、给得稳。教育金规划，同样如此。

场景二：给自己一份「稳定」的养老金

再说一个场景。

我有个客户，45岁，做外贸生意。他跟我说："这两年生意不好做，我开始想，万一哪天干不动了怎么办？"

这是很多企业主的真实焦虑：收入高的时候不缺钱，但收入是波动的，而养老支出是刚性的。

对于35岁+的人群，未来20年正是退休生活的过渡期。一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入，能极大提升退休生活的安全感和品质。

「万里优悠」的数据是这样的：

• 26年保证派发104%总保费，此时保单剩余价值145万美元
• 前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍

还是以100万美金、5年预缴为例：你45岁投保，50岁开始每年领取38,800美元（约28万人民币），一直领到75岁。这26年累计领取100.9万美元，而保单里还剩145万美元现金价值。

钱领了，本金还在，甚至还增值了。

这种设计，特别适合极度厌恶波动、追求确定性的"现金流爱好者"。你不需要盯盘，不需要担心市场涨跌，每年到账的钱，是写在合同里的。

很多人问我，养老金规划的核心是什么？

我的答案是：不是收益最高，而是确定性最强。因为退休后，你没有时间、也没有能力去承受"再等两年"的风险。

场景三：给家族一份「永续」的传承

这是我今天最想深聊的场景。

2025年家族信托存续规模已突破1.5万亿元，年均增速保持**50%**以上。为什么这么多高净值家庭在布局？

因为"富不过三代"的症结，从来不是钱不够多，而是传承方式出了问题。

我见过太多案例：

• 企业家身故后，子女为争遗产对簿公堂，家族企业分崩离析；
• 二代挥霍无度，三代还没成年，家产已经败光；
• 没有提前规划，遗产税一来，现金流断裂，被迫贱卖资产。

遗产税迟早要来，现在规划还来得及。

「万里优悠」的传承功能，是我推荐它的核心理由：产品具备保单分拆、无限次转换受保人、后备机制（指定后备受保人和后备保单持有人）、身故赔偿自选赔付方式等信托功能。

这些功能意味着什么？

第一，保单分拆。一份保单可以拆成多份，分给不同的子女或家族成员。不用担心"只有一份保单，给了老大，老二怎么办"的问题。

第二，无限次转换受保人。传统保单，受保人身故后保单结束。但「万里优悠」可以无限次转换受保人——爷爷传给爸爸，爸爸传给儿子，儿子传给孙子……一份保单，可以跨越三代、四代，甚至更久。

第三，后备机制。可以指定后备受保人和后备保单持有人。万一原定的传承人出了意外，保单不会落入"真空"，有明确的接班人。

第四，身故赔偿自选赔付方式。可以选择一次性赔付，也可以选择分期赔付。担心子女一次性拿到大笔钱会挥霍？可以设定每年领取一定金额，细水长流。

这些功能加在一起，实现的是：财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承。

再看长期增值能力：

• 23年翻2倍，47年翻5倍，60年翻10倍
• 长期回报IRR高达6.23%
• 100年时，本金增长至130倍

什么概念？100万美金投进去，100年后变成1.3亿美金。

当然，没有人能活100年。但这正是传承的意义：你的财富，可以比你的生命更长久。

一份好的传承方案，能让三代人都安心。「万里优悠」的设计，就是奔着这个目标去的。

为什么是国寿（海外）

说完产品，必须说说背后的公司。

传承规划是以"十年""三十年""百年"为单位的长期工程。你选择的保险公司，必须有足够的实力，能够穿越周期、兑现承诺。

国寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部和社保基金直接控股。

这意味着什么？央企背景，国资控股。在中国的金融体系里，这几乎是最高级别的信用背书。

再看硬指标：

• 穆迪评级A1，标普评级A，偿付充足率208%
• 投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家/地区

分红实现率表现堪称"教科书级"：

• 过往所有终期红利实现率都在100%及以上
• 发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%

很多人买港险，担心"分红能不能兑现"。国寿海外的历史数据告诉你：说到做到。

国寿海外的"国资背景+全球布局"，让「万里优悠」的收益和安全都有"硬核兜底"。

做传承规划，选公司比选产品更重要。因为你要的不是一时的高收益，而是几十年、上百年的持续兑现能力。

全球顶级投资阵容护航

除了公司背景，还要看投资能力。

毕竟，保单的长期增值，靠的是底层资产的投资回报。

国寿海外依托的是全球最顶尖的投资机构：贝莱德、摩根、KKR、Invesco景顺、Blackstone黑石……

这些名字，随便拎出来一个，都是全球资管行业的"天花板"。

投资策略上，国寿海外坚持"不求暴利，只求稳赢"的投资理念：

• 90%以上债券投资为投资级债券
• 固收类资产占比高

这种策略，特别适配当下多变的市场环境。

很多人问我：为什么不选那些预期IRR更高的产品？

我的回答是：传承规划要的不是"可能很高"，而是"确定能拿到"。

激进的投资策略，可能在某些年份跑出惊人收益，但也可能在市场下行时大幅回撤。而传承规划的时间跨度是几十年、上百年——你需要的是穿越牛熊、稳健增值的能力。

国寿海外的投资风格，正好匹配这一需求。

开门红限定：如何开启你的规划

说了这么多，最后聊聊怎么买。

「万里优悠」是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

开门红期间，有一个非常划算的优惠：5年预缴可享3.5%保证优惠利率。

什么概念？以5万美金×5交为例，年总保费25万美金。预缴模式下，实际保费为23.3万美金，直接省下16,346美金（约11万人民币）。

相当于首期保费打了个7折。更少的投入，获得相同的保障。

2025年上半年标准保费非银数据显示，国寿海外排名第三（78亿元，市场份额7.9%），仅次于友邦和保诚。这两年的业绩扩展速度很快，说明市场认可度在持续提升。

与友邦、宏利等市场同类美式分红产品对比，「万里优悠」在流动性、安全性和收益性上全面领先：

• 第30年及以后保证IRR领先，中长期确定性最强
• 短中长期预期IRR全面领先，长期增长潜力优秀

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

刚性兑付的确定性、周年红利的稳定性、终期红利的成长性、保单类信托的传承性——四者兼得，这就是「万里优悠」的核心价值。

大贺说点心里话

遗产税立法已经进入倒计时，留给高净值家庭的规划窗口期可能只有3-5年。

如果你也在考虑传承规划，或者想知道怎么用更少的钱锁定更确定的收益，下面这张图值得你花30秒看一看。