友邦盈御3：收益只排第五，为什么99%的港险小白还是选它？

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，今天咱们用数据说话，聊聊友邦盈御3这款"现象级"产品。

友邦：香港保险的「绝对王者」

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话听着夸张，但数据不会骗人。根据友邦官网披露的信息，2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一——有效保单数目第一、新造保单数目第一、离岸年化新保费第一……几乎把能拿的都拿了。

更狠的是，友邦新造保单数目连续十年称冠。十年，整整十年，没有任何一家公司能撼动这个位置。

盈御3：王牌产品的基本面

友邦盈御多元3缴费方式非常灵活，可以选择趸交、3年、5年或者10年交，适配不同的资金规划。

货币选择上，有9种货币的保单可以选择，包括人民币、港元、美元、英镑等主流币种。

2025年初人民币兑美元跌破7.3关口，中美利差达到300基点历史高位，这种环境下，多币种配置的价值就体现出来了。

门槛也不高，最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。对于刚接触港险的朋友来说，试水成本可控。

收益实测：前五名的水准

这个要掰开了讲。

如果选择5年交，第10年的预期收益能做到2.8%。第20年为5.67%，第30年为6.10%。长期下来，收益最高能做到7.19%。

真实情况是这样的：盈御3的收益与宏挚传承以及富饶千秋打平，在主流保险产品里能排到前5名。仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

在前期的收益略差一些，这点要承认。目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%，盈御3是6.10%，差了0.44个百分点。

但别被忽悠了——收益排名只是一个维度，后面我会讲为什么这个差距其实没那么重要。

动态提领：566方式下的真实表现

大部分人选择香港保险，都不会把这笔钱放着一直不动。所以除了静态收益，更要关注动态收益——提领取钱之后，账户里还能剩下多少。

我替你算过了，用比较常见的566提取方式来举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取**6%**的收益。

第20年的时候，已经提取出来了45万美元。这时候的现金价值还有53万，这个水平在主流产品里也排到前10名。

提取到第40年时，账户现金价值有84万左右。

需要注意的是，在保单的中后期，收益的差距会比较明显。如果和匠心传承2跃进版相比，第40年现金价值少了超过150万美元。

这个差距确实存在，但背后有原因。

为什么收益不是最高？投资策略揭秘

收益差异的根本原因在于投资策略。

盈御3固收类投资占比最低为25%，最高能做到100%。大部分都投资于国债和企业债券，并且投资了不同的区域来分散风险。

而匠心传承2跃进版的投资策略非常激进。固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

2025年一季度商业银行净息差降至1.43%，国有大行仅1.33%，远低于**1.8%**警戒线。银行盈利能力都在承压，这种环境下，稳健的投资策略反而是一种保护。

友邦的「压舱石」：2378亿美元投资布局

咱们用数据说话，看看友邦的投资底盘有多厚。

根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

超过7成的固收资产都是10年以上才会到期，意味着友邦有着非常稳定的长期投资收益。

政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+，保持着一贯的稳健风格。

公司债券组合达750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

分红兑现力：终期红利实现率全港第一

预期收益高是一回事，能不能兑现是另一回事。

友邦过往产品的分红实现率最高为169%，最低为65%，平均值达到93.9%，分红实现率是相当不错的。

更关键的是，终期红利的分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

终期红利占大头的产品，这个指标尤其重要。友邦不仅画饼，还真的能把饼给你。

附加功能与服务体验

在灵活性方面，盈御3支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的需求。

友邦首创红利解锁功能，可以把锁定的红利重新转换回去继续投资。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

货币转换上，盈御3支持9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

还有一点不得不提，友邦有自己的app，可在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等，目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

股东背景：六大万亿巨头护航

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。这6家公司管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。

总结：不会出错的选择

选它不会出错，收益不是最高的，但也能排前几名。投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，中间的差距可能比你想象的大得多。